【導(dǎo)語(yǔ)】東北飼用糧源充裕及養(yǎng)殖低成本優(yōu)勢(shì)，使其豬價(jià)常年低于全國(guó)平均水平，成為國(guó)內(nèi)典型的生豬調(diào)出區(qū)域。非瘟過(guò)后生豬行業(yè)養(yǎng)殖規(guī)模化程度顯著提升，散戶淘汰速度加快，2023年以來(lái)東北與全國(guó)價(jià)差不斷縮小，部分時(shí)期甚至一度趕超全國(guó)平均水平。在規(guī)模場(chǎng)擴(kuò)建方向南移的大趨勢(shì)下，未來(lái)東北豬源減少，供應(yīng)端定價(jià)話語(yǔ)權(quán)或由北向南轉(zhuǎn)移。

2020年至今東北與全國(guó)生豬價(jià)差不斷縮減

2020-2023年?yáng)|北四省區(qū)生豬均價(jià)與全國(guó)的變化趨勢(shì)保持一致，但價(jià)差不斷縮減。據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計(jì)，截至7月21日，2023年?yáng)|北與全國(guó)瘦肉型生豬交易均價(jià)平均價(jià)差為0.31元/公斤，同比下降41.51%；最大值為2020年1月21日的6.07元/公斤，最小值為2022年7月8日的0.62元/公斤。

因飼用糧源充裕及養(yǎng)殖成本較低，同時(shí)東北區(qū)域的豬肉消化能力有限，生豬市場(chǎng)供應(yīng)相對(duì)充足，其生豬及豬肉形成價(jià)格優(yōu)勢(shì)，并大量外調(diào)其他省份。隨著豬價(jià)高位回落且產(chǎn)業(yè)規(guī)?；潭忍嵘?，疊加政策、疫病、消費(fèi)傾向等因素影響，東北與全國(guó)價(jià)差不斷縮小，個(gè)別時(shí)期甚至超過(guò)全國(guó)平均水平。從產(chǎn)業(yè)規(guī)?；慕嵌葋?lái)看，主要原因是東北規(guī)?；l(fā)展速度不及其余市場(chǎng)所導(dǎo)致的供應(yīng)增速緩慢。

散戶豬源減少而規(guī)?；瘮U(kuò)張速度有限，近年?yáng)|北產(chǎn)能增速放慢

非瘟過(guò)后生豬價(jià)格振幅擴(kuò)大，企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)加劇，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差的散戶淘汰速度加快。伴隨養(yǎng)殖規(guī)模化程度快速提升，東北與全國(guó)價(jià)差不斷縮減。

第一，東北散戶大量淘汰而規(guī)模養(yǎng)殖集團(tuán)未能及時(shí)補(bǔ)充，從圖2看到，2021-2022年?yáng)|北地區(qū)生豬出欄量增速皆慢于全國(guó)平均水平。當(dāng)下非瘟疫病常態(tài)化、生豬養(yǎng)殖門檻提升，散戶及中小場(chǎng)大量退出。因東北的家庭養(yǎng)殖場(chǎng)（中小型養(yǎng)殖單位）占比較大，去產(chǎn)能速度快于全國(guó)平均水平。同時(shí)從圖3看到，近年生豬養(yǎng)殖集團(tuán)的擴(kuò)張方向更傾向于南方主銷區(qū)，東北區(qū)域擴(kuò)建較少。所以區(qū)域內(nèi)生豬供應(yīng)趨緊，導(dǎo)致東北豬價(jià)逐漸開(kāi)始高于全國(guó)平均值。

第二，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提升，弱化地區(qū)間供給成本差異。從圖4看到，2022年TOP10養(yǎng)殖企業(yè)出欄量占比快速提升，且根據(jù)企業(yè)出欄計(jì)劃，預(yù)計(jì)2023年出欄量占比有望增至25.36%。養(yǎng)殖集團(tuán)化水平提升，市場(chǎng)占有率不斷擴(kuò)大，提升養(yǎng)殖效率的同時(shí)壓低了行業(yè)平均養(yǎng)殖成本，使地區(qū)間供給成本差異逐漸弱化，東北豬價(jià)相對(duì)抬升。

下半年?yáng)|北豬源減幅偏大，話語(yǔ)權(quán)或由北向南轉(zhuǎn)移

從未來(lái)生豬價(jià)格走勢(shì)來(lái)看，目前生豬價(jià)格仍處于磨底階段，連續(xù)虧損下2023年開(kāi)始產(chǎn)能持續(xù)淘汰。從上游能繁母豬存欄量推算，2023年10月份過(guò)后生豬供應(yīng)持續(xù)減少。疊加天氣轉(zhuǎn)冷進(jìn)入豬肉消費(fèi)旺季，預(yù)計(jì)今年四季度豬價(jià)或有好轉(zhuǎn)。在國(guó)內(nèi)豬價(jià)普漲背景下，各地價(jià)差或有擴(kuò)大，但幅度或有限，東北調(diào)運(yùn)半徑仍或控制在北方區(qū)域。

從行業(yè)發(fā)展角度來(lái)看，持續(xù)虧損下散戶及中小場(chǎng)繼續(xù)淘汰，部分資金流不足的中型養(yǎng)殖企業(yè)亦在縮減產(chǎn)能，而對(duì)于資金實(shí)力相對(duì)雄厚的大型養(yǎng)殖集團(tuán)特別是上市企業(yè)，部分仍在擴(kuò)張。但下半年規(guī)模場(chǎng)擴(kuò)張方向多集中在華東、華南等主銷區(qū)，東北區(qū)域養(yǎng)殖集團(tuán)擴(kuò)張速度或慢于全國(guó)平均水平。四季度以后隨著豬價(jià)反彈，散戶及中小場(chǎng)或再度進(jìn)場(chǎng)，但因養(yǎng)殖周期較長(zhǎng)，商品豬出欄尚需時(shí)日。綜合散戶與養(yǎng)殖集團(tuán)發(fā)展速度，預(yù)計(jì)未來(lái)1年?yáng)|北豬源減幅或大于全國(guó)平均水平。

總體來(lái)看，在各地價(jià)差有所擴(kuò)大，但東北豬源并不充足且消費(fèi)難有顯著增多的情況下，東北價(jià)格對(duì)周邊市場(chǎng)的影響程度降低。以往東北區(qū)域的風(fēng)向標(biāo)作用將逐步消失，話語(yǔ)權(quán)由北向南轉(zhuǎn)移，未來(lái)豬價(jià)傳導(dǎo)中心或出現(xiàn)在山東、河南、廣東等主產(chǎn)及主銷區(qū)域。