【導語】山東作為傳統(tǒng)的屠宰大省，2021年以來省內(nèi)生豬供應(yīng)不足，導致省內(nèi)生豬供小于求的矛盾凸顯。一方面，山東生豬價格超過全國均價，與低價區(qū)價差擴大，在利潤的驅(qū)動下，外部生豬調(diào)入山東的數(shù)量增加；另一方面，冬季終端市場對肥白條和分割品的需求量提升，由于山東省分割能力較強，大量豬源流入，呈現(xiàn)較為明顯的季節(jié)性特點。

1. 山東生豬市場供需格局轉(zhuǎn)變，并成為高價區(qū)

由于養(yǎng)殖盈利的縮減和非洲豬瘟的影響，北方散養(yǎng)戶逐漸退出，但規(guī)模場供應(yīng)提升程度不及南方市場，導致山東生豬供應(yīng)暫未恢復至非洲豬瘟前的水平。據(jù)國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度山東生豬出欄量1203.2萬頭，同比減少4.9%，仍低于2019年之前的水平。

作為傳統(tǒng)的屠宰大省，山東的主要屠宰企業(yè)集中在臨沂、濰坊等地區(qū)，2022年屠宰量超過100萬頭的單體屠宰場有10家左右。在強大的屠宰產(chǎn)能的支撐下，屠宰企業(yè)豬源采購結(jié)構(gòu)開始跟隨供應(yīng)端調(diào)整。據(jù)卓創(chuàng)資訊調(diào)研了解，2018年膠東地區(qū)屠宰企業(yè)收購散戶豬源占比達到90%以上，2023年散戶豬源占比不足30%。同時為維持經(jīng)營和銷售渠道，需求端驅(qū)動屠宰企業(yè)采購價格逐步提高，與周邊地區(qū)價差也相應(yīng)擴大。在價差產(chǎn)生的利潤驅(qū)動下，山東地區(qū)對東北豬源依賴增強，而隨著東北地區(qū)散戶數(shù)量的下降，山東地區(qū)生豬供不應(yīng)求的矛盾凸顯。至此，山東成為依賴外地豬源調(diào)入的銷區(qū)市場，與其他傳統(tǒng)產(chǎn)區(qū)的價差也進一步擴大，且均價一度超過全國平均水平。

如圖1所示，在非洲豬瘟疫情全面爆發(fā)之前的2017-2018年，山東豬價較全國平均水平分別低0.10元/公斤、0.02元/公斤，2019-2021年該價差有所擴大，最大價差為2020年，山東豬價較全國均價低1.52元/公斤。2022年開始價差由負轉(zhuǎn)正，山東豬價較全國高0.10元/公斤，進入2023年價差擴大至0.39元/公斤。

2. 區(qū)域價差及利潤推動生豬調(diào)運的產(chǎn)生

山東豬價成為全國的高價區(qū)，導致與部分低價產(chǎn)區(qū)的市場價差逐漸擴大，進一步導致調(diào)運利潤變化，山東調(diào)運至其他地區(qū)的生豬數(shù)量減少，其他地區(qū)調(diào)入山東的生豬數(shù)量增加。卓創(chuàng)資訊調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2019-2020年山東調(diào)運至江蘇的生豬數(shù)量約占山東出欄總量的8%左右，2023年山東已無生豬調(diào)運至江蘇，而江蘇北部的徐州、連云港有部分豬源調(diào)運至山東臨沂。與代表銷區(qū)市場江蘇相比，山東豬價與江蘇市場逐漸縮小，因此山東正由產(chǎn)銷一體化市場向銷區(qū)市場轉(zhuǎn)變。據(jù)卓創(chuàng)資訊了解，目前除了傳統(tǒng)的遼寧、河南等地生豬供應(yīng)山東以外，安徽、廣西、湖北、湖南等南方市場的部分豬源也開始供應(yīng)山東。

3. 季節(jié)性需求影響生豬調(diào)運量

據(jù)卓創(chuàng)資訊監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2023年春節(jié)前的需求旺季，也就是2022年12月份山東省代表屠宰企業(yè)日均生豬屠宰量為4.86萬頭，環(huán)比增加51.21%，2023年1月份增加37.04%，依舊處于較高水平。在春節(jié)前的需求旺季，終端市場對分割品和段體需求量增多，山東的屠宰分割能力強，省內(nèi)豬肉訂單增多。卓創(chuàng)資訊監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2022年12月及2023年1月山東生豬養(yǎng)殖企業(yè)生豬出欄量分別環(huán)比增加9.38%、3.74%，遠小于屠宰量的增幅。供小于求矛盾加重的情況下，導致山東生豬調(diào)入數(shù)量增多。

另外，進入冬季以后，山東對大豬需求量偏高，但省內(nèi)豬源難以滿足需求。而遼寧地區(qū)散戶占比較高，大豬數(shù)量常年偏多，尤其是冬季消費旺季，150公斤以上豬源占比明顯高于山東，所以冬季遼寧調(diào)運至山東的生豬數(shù)量增多。如圖3所示，在春節(jié)前需求旺季的帶動下，山東生豬需求量提升，12月份山東與遼寧生豬價差要高于年內(nèi)平均水平。因此在強大屠宰能力的支撐，以及季節(jié)性需求的驅(qū)動下，山東生豬調(diào)運量和方向發(fā)生變化。

綜上所述，山東省自身生豬供需格局的轉(zhuǎn)變，支撐其生豬價格居于全國高位，而低價區(qū)與山東的價差成為調(diào)運商的盈利目標，促使低價區(qū)調(diào)入山東的豬源明顯增加。而且由于季節(jié)性的需求不同，在冬季流入山東的外地豬源相對更多，具備明顯的季節(jié)性特點。從全國市場來看，在生豬價差產(chǎn)生利潤的驅(qū)動下，生豬同樣由低價區(qū)調(diào)往高價區(qū)，且受需求的影響，大體重生豬調(diào)運量呈現(xiàn)季節(jié)性變化特點。