【導(dǎo)語】在2023年，中國(guó)棉紗行業(yè)進(jìn)行了智能化升級(jí)改造，同時(shí)新疆棉紡織產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)也在緊鑼密鼓地推進(jìn)，這進(jìn)一步推動(dòng)了棉紗產(chǎn)能、產(chǎn)量和開工負(fù)荷的增長(zhǎng)。然而，在下半年，內(nèi)地棉紡企業(yè)出現(xiàn)了旺季放假的現(xiàn)象，這表明中國(guó)棉紡產(chǎn)業(yè)鏈過剩產(chǎn)能的消化需要時(shí)間。

2023年中國(guó)棉紗產(chǎn)能、產(chǎn)量預(yù)期增加

在過去的五年內(nèi)，中國(guó)棉紗產(chǎn)能經(jīng)歷了高位震蕩，產(chǎn)量呈現(xiàn)出先增加后減少再增加的態(tài)勢(shì)。2019-2023年，中國(guó)棉紗年產(chǎn)能的復(fù)合增長(zhǎng)率為0.96%，相較于前五年增速擴(kuò)大了0.34個(gè)百分點(diǎn)；而中國(guó)棉紗年產(chǎn)量的復(fù)合增長(zhǎng)率為2.02%，相較于前五年增速擴(kuò)大了2.81個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)到2023年底，中國(guó)棉紗產(chǎn)能將達(dá)到1500萬噸，較2022年增加20萬噸；棉紗產(chǎn)量預(yù)計(jì)為455萬噸，較2022年增加50萬噸；產(chǎn)能利用率預(yù)計(jì)為30.33%，較2022年提高2.97個(gè)百分點(diǎn)。

在2023年，由于棉紗價(jià)格的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)以及企業(yè)盈利能力的提升，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化、自動(dòng)化和智能化升級(jí)進(jìn)程加速，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)朝著規(guī)?；⒓夯姆较虬l(fā)展。新疆自治區(qū)棉花產(chǎn)業(yè)的一體化發(fā)展速度明顯加快，集聚效應(yīng)得到了顯著提升，全產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略布局加快形成。受到效益提高、國(guó)內(nèi)消費(fèi)恢復(fù)和政策引導(dǎo)等多重因素的影響，2023年棉紗新增產(chǎn)能和產(chǎn)量超出預(yù)期，導(dǎo)致下半年棉紗供需關(guān)系轉(zhuǎn)為寬松。進(jìn)入2024年，除了新疆繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)外，內(nèi)地紡紗產(chǎn)能將開始萎縮。從分月產(chǎn)量來看，除1-2月受到春節(jié)前后棉紡企業(yè)放假影響，棉紗月產(chǎn)量低于2022年平均月產(chǎn)量外，其余月份均高于2022年月均值。

中國(guó)棉紡企業(yè)月度開工負(fù)荷較去年明顯抬升

在分析2023年棉紡市場(chǎng)的新變化時(shí)，卓創(chuàng)資訊總結(jié)出以下幾點(diǎn)：首先，盡管1-2月棉紗產(chǎn)量受到春節(jié)前后棉紡企業(yè)放假的影響偏小，但其他月份的產(chǎn)量均高于2022年同期。其次，2023年紡織市場(chǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)行效率得到顯著提高，消費(fèi)呈現(xiàn)出“內(nèi)強(qiáng)外弱”的態(tài)勢(shì)，整體利潤(rùn)在前高后低的情況下波動(dòng)。此外，紡織企業(yè)的平均開工負(fù)荷相較于2022年提高了14.22個(gè)百分點(diǎn)。再次，2023年紡織品市場(chǎng)出現(xiàn)了“淡季不淡、旺季不旺”的現(xiàn)象，上半年棉紡企業(yè)在國(guó)家法定節(jié)假日放假明顯減少，但下半年個(gè)別企業(yè)在國(guó)慶節(jié)期間放假。最后，受2023年棉花價(jià)格上漲較快以及棉與化纖價(jià)差拉大的影響，混紡紗線中純棉纖維的占比呈現(xiàn)高位回落趨勢(shì)，擠占純棉紗市場(chǎng)需求，導(dǎo)致10月傳統(tǒng)需求旺季下紡織企業(yè)開工負(fù)荷未能突破前高。根據(jù)卓創(chuàng)資訊的調(diào)研數(shù)據(jù)，截至2023年10月底，全國(guó)織廠平均開機(jī)負(fù)荷67%，較去年同期提高25個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)紗廠平均開機(jī)負(fù)荷69.2%，較去年同期提高19.2個(gè)百分點(diǎn)。

預(yù)計(jì)2024年棉紗供需形勢(shì)仍將相對(duì)寬松

從產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局來看，在全球紡織產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大背景下，全球紡織產(chǎn)業(yè)正逐漸向東南亞地區(qū)轉(zhuǎn)移。這主要是由于中國(guó)國(guó)內(nèi)的紡織企業(yè)面臨勞動(dòng)力紅利的消失，同時(shí)受到新疆棉及其制品出口限制的影響。隨著越南、印度等國(guó)家在高端紡織服裝產(chǎn)業(yè)技術(shù)的逐步成熟，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的速度正在加快。此外，美國(guó)限制新疆棉產(chǎn)品的進(jìn)口可能會(huì)進(jìn)一步削弱新疆棉的消費(fèi)需求，甚至可能使得中國(guó)與國(guó)際紡織產(chǎn)業(yè)鏈脫離。

預(yù)計(jì)在新疆紡織產(chǎn)能進(jìn)一步擴(kuò)張的情況下，純棉紗的供應(yīng)將繼續(xù)增長(zhǎng)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈。企業(yè)將通過發(fā)展差異化產(chǎn)品、合并重組、上下游一體化等方式，優(yōu)化和整合產(chǎn)業(yè)鏈，提高整體競(jìng)爭(zhēng)力。需求方面，隨著全球經(jīng)濟(jì)分化發(fā)展，國(guó)內(nèi)需求有望繼續(xù)溫和復(fù)蘇，國(guó)外需求將逐漸尋找底部后反彈。預(yù)計(jì)2024年棉紗供需形勢(shì)仍將相對(duì)寬松，在棉強(qiáng)紗弱格局下，紡紗利潤(rùn)可能難以保障。

（卓創(chuàng)資訊 劉杰）