作為拓展投資渠道的重要方式之一，上市公司參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金熱情高漲。據(jù)《經(jīng)濟參考報》記者統(tǒng)計，今年以來有10家上市公司陸續(xù)發(fā)布了參與設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金或相關(guān)事宜的進展公告。在分析人士看來，通過參與產(chǎn)業(yè)基金，上市公司可更深入了解行業(yè)動態(tài)和市場趨勢，從而更精準把握投資機會。在基金運作過程中，上市公司可與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)建立更緊密的合作關(guān)系，實現(xiàn)資源共享和優(yōu)勢互補。同時，上市公司也應當防范警惕投資、合規(guī)和管理方面的風險。

積極參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金

1月22日，仙樂健康發(fā)布公告稱，公司擬與上海弘章投資管理有限公司（簡稱“上海弘章”）共同投資設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金弘章仙樂大健康合伙企業(yè)。產(chǎn)業(yè)基金目標認繳資金規(guī)模不超過2.04億元，初始認繳規(guī)模1.3億元。公司擬擔任產(chǎn)業(yè)基金的有限合伙人，公司全資子公司廣東仟佰大健康產(chǎn)業(yè)有限公司（簡稱“廣東阡陌”）與上海弘章共同擔任產(chǎn)業(yè)基金的普通合伙人。

公開資料顯示，仙樂健康長期深耕營養(yǎng)健康食品CDMO領(lǐng)域。本次參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金，主要專注投資于中國大健康領(lǐng)域。產(chǎn)業(yè)基金特別關(guān)注營養(yǎng)健康硬核科技、高品質(zhì)大健康服務機構(gòu)及渠道、創(chuàng)新營養(yǎng)健康產(chǎn)品和品牌、營養(yǎng)健康老品牌及中醫(yī)藥瑰寶復興等營業(yè)健康領(lǐng)域的投資機會。

據(jù)《經(jīng)濟參考報》記者初步統(tǒng)計，今年以來有10家上市公司對外發(fā)布了參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金或相關(guān)進展的公告，多家上市公司擬通過參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金對產(chǎn)業(yè)鏈進行布局。

中國信息協(xié)會常務理事、國研新經(jīng)濟研究院創(chuàng)始院長朱克力認為，產(chǎn)業(yè)基金作為連接金融資本和產(chǎn)業(yè)資本的橋梁，可為上市公司提供更廣闊的舞臺。通過參與產(chǎn)業(yè)基金，上市公司可更深入了解行業(yè)動態(tài)和市場趨勢，從而更精準把握投資機會。其次，產(chǎn)業(yè)基金注重長期價值投資，通過專業(yè)化的投資管理和風險控制，為上市公司提供更可靠的收益來源。該收益模式不僅能提升上市公司盈利能力，還能增強公司抗風險能力，為公司持續(xù)發(fā)展提供有力保障。

布局完善產(chǎn)業(yè)鏈

除了仙樂健康外，近期通富微電、廣州酒家、科力遠等上市公司也紛紛對外披露了參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金或其進展的公告。

通富微電主要從事集成電路產(chǎn)品封裝測試。為抓住半導體產(chǎn)業(yè)鏈上下游芯片設(shè)計、設(shè)備、材料及零部件領(lǐng)域的戰(zhàn)略發(fā)展機遇期，進一步推進公司的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，有效整合產(chǎn)業(yè)資源，通富微電曾于2021年與上海華虹投資發(fā)展有限公司、上海國方私募基金管理有限公司等共同組建設(shè)立上海華虹虹芯私募基金合伙企業(yè)（有限合伙）（簡稱“華虹虹芯一期基金”）。截至目前，華虹虹芯一期基金運作順暢，實現(xiàn)了良好的市場口碑和扎實的投資業(yè)績，現(xiàn)各方擬共同組建華虹虹芯二期產(chǎn)業(yè)基金。

1月11日，廣州酒家也對外披露了參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金進展公告。2023年3月，廣州酒家與廣東省農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革基金管理有限公司等共同出資設(shè)立廣東廣梅預制菜產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙），全體合伙人認繳出資總額為2億元。廣州酒家主要從事餐飲服務和食品工業(yè)，其中也包括預制菜業(yè)務。

1月5日，科力遠發(fā)布了關(guān)于參與投資設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金暨簽訂合伙協(xié)議的公告?？屏h稱，為滿足公司戰(zhàn)略發(fā)展需求及產(chǎn)業(yè)聯(lián)動效應，提高在儲能領(lǐng)域的發(fā)展和布局能力，公司與中創(chuàng)新航科技集團股份有限公司建立戰(zhàn)略合作，雙方在共建先進儲能創(chuàng)新聯(lián)合體、組建產(chǎn)業(yè)基金達成共識，將充分發(fā)揮各自優(yōu)勢，在技術(shù)、產(chǎn)業(yè)、資源、資金等方面協(xié)同合作，攜手打造儲能產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

需充分進行風險評估

“上市公司參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金能夠提升自身盈利能力，還能增強公司抗風險能力，為公司持續(xù)發(fā)展提供有力保障。此外，上市公司參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金還能促進產(chǎn)業(yè)鏈的整合與協(xié)同。在基金運作過程中，上市公司可與產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)建立更緊密的合作關(guān)系，實現(xiàn)資源共享和優(yōu)勢互補。這種合作模式不僅有望提升整個產(chǎn)業(yè)鏈競爭力，還能為上市公司帶來更多商業(yè)機會與發(fā)展空間。”朱克力說。

同時，朱克力也提示，任何投資都伴隨著風險，上市公司參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金也不例外。在追求收益的同時，上市公司必須警惕潛在風險。一是投資風險。由于市場的不確定性和信息的不對稱性，上市公司在投資決策時可能面臨諸多挑戰(zhàn)，因此在參設(shè)產(chǎn)業(yè)基金時，上市公司應當進行充分的市場調(diào)研與風險評估，確保投資決策的科學性和合理性。同時，上市公司還需建立完善的投資決策機制和風險控制體系，以應對可能出現(xiàn)的投資風險。

二是合規(guī)風險。在基金的募集、投資、運作等各個環(huán)節(jié)，上市公司都必須嚴格遵守相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求。一旦出現(xiàn)違規(guī)行為，不僅會影響基金的正常運作，還可能給上市公司帶來重大的法律風險和聲譽損失。因此，上市公司需要注重合規(guī)文化的建設(shè)，加強內(nèi)部合規(guī)管理，確?；鸬暮弦?guī)運作。

三是管理風險。產(chǎn)業(yè)基金的運作離不開專業(yè)化的管理團隊和完善的管理制度，如果上市公司在基金管理方面存在不足，可能導致基金運作效率低下、投資決策失誤等問題。因此，上市公司需注重基金管理人才培養(yǎng)和引進，建立完善的管理制度與風險控制機制，確?；鸱€(wěn)健運作。同時，上市公司還應加強對基金管理人的監(jiān)督和管理，確保其勤勉盡責地為基金和投資者的利益服務。