一、有色金屬外盤行情評論

期銅觸及三個月高位,因歐元上揚及美國就業(yè)數(shù)據(jù)改善

期銅價格周四觸及三個月高位,因歐元因月底買盤升至12周高位,且投資人因應(yīng)美國就業(yè)數(shù)據(jù)改善而增加工業(yè)金屬等較高風(fēng)險資產(chǎn),押注需求前景轉(zhuǎn)佳.倫敦金屬交易所(LME)指標(biāo)三個月期銅CMCU3收盤報每噸7,231美元,周三收報7,165美元,盤中曾觸及5月4日以來的最高點7,283美元.紐約商品期貨交易所(COMEX)9月期銅HGU0大漲4.45美分,或1.37%,收報每磅3.29美元,為5月3日以來最高收位.美國公布的上周初請失業(yè)金數(shù)據(jù)意外減少,顯示需求前景可能在恢復(fù),銅價稍早已經(jīng)走強."盡管有所回落,但今日投資人繼續(xù)對經(jīng)濟前景感到更樂觀.繼續(xù)進行風(fēng)險交易,在商品市場和股市.我認(rèn)為這是目前刺激買盤的主要原因."LaSalle Futures Group交易部門主管Matthew Zeman表示.美國勞工部周四公布,7月24日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)降至45.7萬人(預(yù)估為45.9萬人),前周修正後為46.8萬人(初值為46.4萬人).受歐元大漲扶助,工業(yè)金屬守住了升幅.歐元/普遍走軟的美元觸及12周高位,因月底需求和數(shù)據(jù)支撐.LME銅庫存在2月增至55.5萬噸之上,為2003年來最多,目前報約41.1萬噸. 周五美國將公布第二季GDP初值,市場預(yù)估成長2.5%,低于第一季的2.7%.三個月期鋁CMAL3最後報每噸2,093美元,周三收報2,068美元.三個月期鋅CMZN3收盤沒有成交,最後報價為1,990美元,上日收報每噸1,955美元.三個月期錫CMSN3由19,525升至19,600美元.三個月期鎳CMNI3收報20,675美元,上日收報20,405美元.三個月期鉛CMPB3由2,018美元升至2,050美元.

二、鋼材現(xiàn)貨市場簡評

行情簡述：螺紋鋼主力RB1101今開盤4218，最高4242，最低4196，報收于4216元/噸，上漲0.64%，全日成交241.7萬手，持倉減少2.6萬手至123.3萬手；線材主力WR1010今開盤4145，最高4160，最低4128，報收于4153元/噸，上漲0.87%，全日成交230手，持倉減少40手至2636手；

現(xiàn)貨市場：Φ20mmHRB400螺紋鋼：上海地區(qū)報價3810元/噸（+20），北京地區(qū)報價4110元/噸（-10），廣州地區(qū)報價43700元/噸（-）。Ф6.5mm高線：上海地區(qū)報價4010元/噸（+30），北京地區(qū)報價4120元/噸（-），廣州地區(qū)報價4140元/噸（-）。

鋼材遠(yuǎn)期市場：大宗電子盤熱卷主力1010收高位小陽線線，收報4280，成交量和持倉量小幅減少；

今日動態(tài)：1、宏觀層面：央行連續(xù)兩周實現(xiàn)資金凈回籠無懸念今日央行將發(fā)行1070億元央票，加上周二的230億元的1年期央票，本周共發(fā)行央票1300億元，仍小幅超越上周的1250億元。即使不再進行正回購操作，本周實現(xiàn)資金凈回籠將不存懸念。2、原料方面：國內(nèi)鐵礦石價格漲勢停止，港口庫存高達(dá)8376萬噸。據(jù)統(tǒng)計，全國主要港口7月28日鐵礦石庫存同口徑為7466萬噸，較一周前增加了214萬噸。目前實際港口庫存高達(dá)8376萬噸，大幅上升。3、行業(yè)動態(tài)：鋼鐵業(yè)加快轉(zhuǎn)變發(fā)展方式刻不容緩。2010年二季度中經(jīng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為101.2點，延續(xù)了一季度的上升態(tài)勢。中經(jīng)鋼鐵產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)為120點，已從正常的“綠燈區(qū)”進入偏熱的“黃燈區(qū)”。4、下游需求：中國將投資1200億美元建設(shè)高速鐵路。中國周三稱，將在2012年之前投資約1,200億美元將全國高速鐵路網(wǎng)的長度延伸近一倍。據(jù)鐵道部提供的數(shù)據(jù)顯示，中國目前投入使用的高速鐵路線長度為6,920千米，鐵道部補充稱，到2020年，政府計劃使高速鐵路的總長度超過16,000千米。

三、國際貴金屬市場評論

COMEX期金收漲,因美聯(lián)儲官員警告經(jīng)濟存在不確定性

紐約商品期貨交易所(COMEX)黃金期貨周四收漲,因美聯(lián)儲官員警告經(jīng)濟存在不確定性,但全球最大的黃金上市交易基金(ETF)黃金持有量銳減暗示短期價格趨疲.COMEX-8月黃金期貨GCQ0結(jié)算價收高8美元,報每盎司1,168.40美元.交投區(qū)間為每盎司1,158.70-1,169.20美元.美國圣路易斯聯(lián)邦儲備銀行總裁布拉德周四表示,擔(dān)心美國有陷入難以擺脫的日本式物價和投資下滑泥沼的風(fēng)險.全球最大的黃金上市交易基金的黃金持有量大幅減少以及COMEX未平倉合約減少暗示投資者將資金撤出黃金,轉(zhuǎn)投諸如股票等其他資產(chǎn).美國COMEX黃金期貨成交量周三觸及歷史高位,因期權(quán)到期以及合約展期所致.今日成交溫和,COMEX預(yù)估黃金最終成交量為163,227口.1949GMT,現(xiàn)貨金XAU=報每盎司1,167.45美元,上日尾盤報1,162.55美元.倫敦金午後定盤價XAUFIX=為1,162.50美元. COMEX-9月期銀SIU0收高17.60美分,或1%,報每盎司17.617美元,受金價上揚和空頭回補支撐.交投區(qū)間為每盎司17.480-17.695美元.COMEX期銀預(yù)估最終成交量為26,031口.現(xiàn)貨銀XAG=報每盎司17.56美元,低于上日尾盤的17.44美元. NYMEX-10月鉑金(白金)PLV0收漲21.70美元,或1.4%,報每盎司1,563.40美元.現(xiàn)貨鉑金XPT=報每盎司1,556.50美元.9月鈀金PAU0收升22.45美元,或4.8%,報491.20美元.現(xiàn)貨鈀金XPD=報每盎司483美元.

四、能源及化工產(chǎn)品市場評論

NYMEX原油期貨因美元走軟收高,關(guān)注熱帶風(fēng)暴

美國原油期貨周四收高,結(jié)束兩日跌勢,因美元普跌以及歐元區(qū)和德國經(jīng)濟數(shù)據(jù)強勁,提供支撐.盡管美股盤中走勢反復(fù),終場收低,油價仍上漲.美國國家颶風(fēng)中心(NHC)稱,在大西洋盆地出現(xiàn)熱帶波和熱帶擾動,但NHC稱在未來48小時形成颶風(fēng)的可能性不大.紐約商業(yè)期貨交易所(NYMEX)-9月原油期貨CLQ0結(jié)算價收高1.37美元,或1.78%,報78.36美元,今日交投區(qū)間為76.45-78.89美元.美國圣路易斯聯(lián)邦儲備銀行總裁布拉德周四表示,如果通脹下滑,美國聯(lián)邦儲備理事會(FED,美聯(lián)儲)應(yīng)考慮購買更多公債,替代維持低利率一段長時間的承諾,以支撐疲弱的經(jīng)濟復(fù)蘇.布拉德表示,擔(dān)心美國有陷入難以擺脫的日本式物價和投資下滑泥沼的風(fēng)險.美國勞工部周四公布,7月24日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)降至45.7萬人(預(yù)估為45.9萬人),前周修正後為46.8萬人(初值為46.4萬人).歐元兌全線走弱的美元周四上漲至1.3100美元上方的12周高位,因歐洲數(shù)據(jù)驅(qū)使投資者押注歐洲經(jīng)濟較美國經(jīng)濟處于更佳的軌道上. 洲際交易所(ICE)9月布蘭特原油期貨LCOU0上漲1.53美元,結(jié)算價為77.59美元.NYMEX-8月RBOB汽油期貨RBQ0收高3.4美分,或1.65%,結(jié)算價為每加侖2.0974美元.NYMEX-8月取暖油期貨HOQ0收高4.08美分,或2.04%,結(jié)算價為每加侖2.0372美元.周五美國將在1230GMT公布第二季國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)數(shù)據(jù).NYMEX-8月成品油期貨也將在周五到期.

原料方面

7月28日亞洲PX跌7美元至885美元/噸FOB韓國，歐洲PX基本穩(wěn)定在890－895美元/噸FOB鹿特丹。亞洲異構(gòu)MX跌3美元至770美元/噸FOB韓國，石腦油跌5美元至647－650美元/噸CFR日本。紐約原油9月期貨跌0.51美元，收76.99美元/桶；布倫特9月期貨跌0.07美元，收于76.06美元/桶。

期市狀況

期貨主力合約TA1101漲30點，收7578，結(jié)7564。成交428436手，持倉增8346手至141414手。

行情描述

因PTA期貨開盤后呈現(xiàn)跌勢，上午現(xiàn)貨市場氣氛相對一般，但午后，因MEG上漲帶動及期貨回升影響，PTA市場氣氛也出現(xiàn)好轉(zhuǎn)，詢盤出現(xiàn)增加，價格小幅上浮，內(nèi)盤個別出貨報價在7150-7200元/噸水平，主流商談在7100元/噸略偏下水平。外盤方面，個別臺灣貨主流商談在860-865美元/噸左右，實際成交不多。而8月船貨尋貨不易。

行業(yè)動態(tài)

紹興一套14日停車擴容的8萬噸聚合紡長絲，原計劃月底重啟；目前因故延期。當(dāng)?shù)匾淮髲S兩套共40萬噸裝置計劃8月5日停車。

中纖點評

因目前下游聚酯產(chǎn)品產(chǎn)銷較好，及目前PTA價格處于歷史低位，而部分貿(mào)易商逢低補貨心態(tài)增濃，使得現(xiàn)貨價格出現(xiàn)小幅回升的可能性較大。

五、重要行業(yè)新聞及經(jīng)濟早新聞

【紐約匯市】歐元/美元升至1.3100美元上方,為5月以來首見

歐元兌全線走弱的美元周四上漲至1.3100美元上方的12周高位,因歐洲數(shù)據(jù)驅(qū)使投資者押注歐洲經(jīng)濟較美國經(jīng)濟處于更好的軌道上.歐元漲勢早在全球市場就已開始,此前歐元區(qū)經(jīng)濟景氣指數(shù)躍升至28個月高位,且德國失業(yè)率下降.這和美國近期疲弱的經(jīng)濟數(shù)據(jù)形成對比,美國的經(jīng)濟數(shù)據(jù)已全線壓低美元.投資者仍然留意周五公布的數(shù)據(jù),市場預(yù)計數(shù)據(jù)將顯示美國第二季經(jīng)濟增長放緩.美國乏善足陳的經(jīng)濟數(shù)據(jù)一直鞏固了美國利率至2011年將保持在紀(jì)錄低位的觀點,同時,以歐元計價的資產(chǎn)仍然為投資者提供較高的回報.交易商指出在歐洲稍早的交易時段一亞洲央行對歐元有買需,且交易商也對意大利政府推動250億歐元(合325.4億美元)節(jié)支措施計劃掃除最後障礙表示歡迎.該計劃旨在重振意大利的公共財政."盡管有主權(quán)信貸的巨大阻力,但歐洲經(jīng)濟的韌力持續(xù)燃點投資者出脫對歐元的看空押注,并全線推高歐元,"Commonwealth Foreign Exchange首席市場分析師Omer Esiner說.但Esiner警告,當(dāng)歐元似乎在短期有持續(xù)支撐,特別是如果美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)依然疲弱,但如果對美國經(jīng)濟放緩的憂慮擴大至擔(dān)心全球經(jīng)濟放緩,歐元的漲幅可能被證明有限.紐約尾盤,歐元/美元EUR=上漲0.7%,報1.3077美元.歐元短暫升至5月4日以來最高的1.3106美元. 本月迄今,歐元/美元大漲約7%.歐元下一個關(guān)鍵阻力位料在1.3125美元,此為去年11月高位至今年6月低位的38.2%費波納奇回檔技術(shù)位.**巨大阻力位**CitiFX技術(shù)分析師表示,歐元/美元在1.3080和1.3115美元有巨大阻力.花旗銀行分析師表示,進一步支撐歐元的是投資者在月末之前出售美元,為他們在美國資產(chǎn)的頭寸對沖貨幣敞口.交易商表示,歐元升穿1.3050美元后升勢加速,該水準(zhǔn)有自動買單被觸動,迫使其他的投資者回補空頭以避免進一步的損失.花旗銀行分析師說投資者在進入7月底時持續(xù)買入美國股票,因為美國股市表現(xiàn)優(yōu)于其他股市.這顯示"結(jié)果是投資者將成為美元凈賣家,使他們的對沖和其美國資產(chǎn)價值上升同步,"花旗銀行分析師補充說,賣出美元的訊號"相當(dāng)強勁".**日圓,新西蘭元和澳元上漲**   美元/日圓JPY=下滑0.6%至86.85日圓,交投區(qū)間為86.58-87.51日圓.南半球國家的貨幣表現(xiàn)活躍,新西蘭/美元NZD=揚升0.4%,至0.7238美元.新西蘭元從稍早的跌勢中反彈,此前新西蘭央行一如市場預(yù)期將利率上調(diào)25個基點,且表示進一步升息可能比原先預(yù)期得要慢.新西蘭元反彈受助于澳元走強,澳元/美元攀升1.1%,報0.9006美元.不過,分析師警告澳元的升幅可能不能持續(xù).Direct Access Partners董事William Reekstin表示澳洲對通脹的擔(dān)憂可能過了頭,當(dāng)對這認(rèn)知增加,對利率上升的預(yù)期將下降,將降低澳元兌美元的吸引力.

【美國股市】下滑,因科技公司財測疲弱

美國股市周四收跌,走勢振蕩,在科技公司公布疲弱財測以及美聯(lián)儲官員發(fā)表悲觀言論後,投資者找不到買入的理由.本周美股步履維艱,標(biāo)普500指數(shù)連跌三日,在200日移動均線附近遭遇阻力,投資人尋找推高股市的誘因.周五,美國商務(wù)部將公布第二季國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)數(shù)據(jù),將提供經(jīng)濟復(fù)蘇力道的又一線索.美國近期公布了不少疲弱的經(jīng)濟報告,復(fù)蘇看似正失去動能.科技企業(yè)英偉達(dá)(Nvidia)(NVDA.O: 行情)和電腦系統(tǒng)安全及服務(wù)公司賽門鐵克(Symantec)(SYMC.O: 行情)公布疲弱財測後,Nasdaq指數(shù)一度下挫逾1%,投資人盤中也有趁低吸納.費城半導(dǎo)體指數(shù)從近200日移動均線水準(zhǔn)的日低反彈,投資人關(guān)注該指數(shù)以判斷市場走勢."任何像今日的回落走勢,都會看似非常好的進入點."Caris & Company董事總經(jīng)理Craig Ellis表示,"投資人對買入準(zhǔn)備充分的大型企業(yè)個股有很高的興趣,就在等待好的進入點."費城半導(dǎo)體指數(shù)收挫1.9%,但7月大漲了6%.道瓊工業(yè)指數(shù).DJI收跌30.72點,或0.29%,收報10,467.16點;標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù).SPX收挫4.60點,或0.42%,報1,101.53點;Nasdaq指數(shù).IXIC回落12.87點,或0.57%,報2,251.69點.美國圣路易斯聯(lián)邦儲備銀行總裁布拉德周四表示,擔(dān)心美國有陷入難以擺脫的日本式物價和投資下滑泥沼的風(fēng)險.這一度令股市賣壓加重,之後有所反彈."拿美國同日本比較,就會被認(rèn)為是負(fù)面的."RDM Financial首席市場策略師Michael Sheldon表示.市場普遍預(yù)計周五的GDP數(shù)據(jù)將顯示美國第二季經(jīng)濟成長放緩,部分投資人擔(dān)心有雙底衰退的可能性.Wedbush Morgan高級交易商Michael James表示,市場仍在上升趨勢中,標(biāo)普500指數(shù)在1,100點附近有強勁支撐."多頭目前仍掌控市場."英偉達(dá)和賽門鐵克下調(diào)下一季度財測,令投資人質(zhì)疑科技產(chǎn)品需求,對經(jīng)濟成長放緩的擔(dān)憂加重.英偉達(dá)暴跌9.9%,報9.13美元,賽門鐵克急挫11.2%,報13.03美元.費城半導(dǎo)體指數(shù)下挫多至2.8%,為約兩周最大單日百分比跌幅,令該指數(shù)逼近目前接近348點的200日移動均線水準(zhǔn)."費城半導(dǎo)體指數(shù)陷于330-370的交投區(qū)間內(nèi),就在幾天前,我們還在升向該區(qū)間的高端."Ellis稱,"有了一些壞消息,所以該指數(shù)回到了區(qū)間中部."周一,費城半導(dǎo)體指數(shù)觸及略低于370的五周收盤高位.艾克森美孚(XOM.N: 行情)收低0.9%,報60.34美元,之前該公司公布的季度盈利強于預(yù)期. 截至周四早,標(biāo)普500指數(shù)成份股企業(yè)中有六成已公布了季度業(yè)績,其中75%公布的業(yè)績超過市場預(yù)期,35.1%企業(yè)盈利按年增長.但企業(yè)對第三季和第四季的財測屢屢不及市場預(yù)期."業(yè)績看來不錯,但對未來的信心正在降低."Dudack Research Group首席投資策略師Gail Dudack表示.紐約證交所、美國證交所和Nasdaq市場的總成交量約為84.5億股,去年日均預(yù)估值為96.5億股.紐約證交所上漲股和下跌股家數(shù)比約為9:8,Nasdaq市場上漲與下跌股數(shù)比約為8:9.