豆類、油脂

1、【巴西大豆產(chǎn)量預(yù)估下調(diào)，玉米產(chǎn)量上修】

據(jù)圣保羅8月5日消息，巴西國家商品供應(yīng)公司（Conab）周四稱，巴西2009/10年度大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的6847萬噸，將7月初作出的6871萬噸的預(yù)估進(jìn)行下修。

巴西本年度的大豆收割工作于5月完成。2008/09年，該國大豆產(chǎn)量為5717萬噸。

公司在第11次作物產(chǎn)量預(yù)估中表示，巴西玉米總產(chǎn)量將增至5438萬噸，7月預(yù)估為5346萬噸。2008/09年度巴西玉米產(chǎn)量為5100萬噸。

2、【波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)上漲，市場前景依舊疲軟】

據(jù)倫敦8月5日消息，波羅的海貿(mào)易海運(yùn)交易所干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)周四上漲，但中國進(jìn)口放緩導(dǎo)致大型海岬型船運(yùn)費(fèi)費(fèi)率承壓。

分析師表示，除非今年四季度租賃需求有所增加，否則運(yùn)費(fèi)費(fèi)率漲幅將表現(xiàn)溫和。船只租賃需求在極大程度上受鐵礦石市場提振。

波羅的海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)周四上漲21點(diǎn)或1.07%，至1,978點(diǎn)，該指數(shù)衡量了鐵礦石、水泥、谷物、煤炭和化肥等資源的運(yùn)輸費(fèi)用。

3、【CBOT豆類日評：小麥大漲 需求強(qiáng)勁 大豆收高】

受小麥漲停及潛在出口需求提振，周四CBOT大豆期貨市場收高。

8月大豆收盤1055美分，上漲2美分；11月大豆開盤1041美分，高點(diǎn)1049美分，低點(diǎn)1011美分，收盤1029美分，上漲4.75美分。投機(jī)基金日買入4000張大豆合約。

盤初，受小麥漲停、出口需求及美三角洲地區(qū)高溫減產(chǎn)擔(dān)憂支撐，大豆期價(jià)漲至2009年12月以來的最高點(diǎn)。

小麥沖高對大豆市場影響利多，中國本周連續(xù)進(jìn)口美豆則提供盤面基本面支撐。

美農(nóng)業(yè)部私人出口商報(bào)告顯示，有45.5萬噸船期在2010/11年度的美國大豆出口中國。

截至本周四，已有102.65萬噸新增出口銷售。

對美國三角洲地區(qū)炎熱、干燥天氣可能降低大豆產(chǎn)能的持續(xù)性擔(dān)憂也是盤面利多因素。不過，由于目前美國中西部作物帶天氣條件良好，加之私人機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)今年美豆單產(chǎn)及總產(chǎn)量有望提高，市場漲幅受到抑制。

此外，近期小麥上漲令大豆市場變得有些超買，農(nóng)民避險(xiǎn)拋售也鼓勵(lì)交易商軋平部分頭寸。

據(jù)DTN氣象機(jī)構(gòu)預(yù)測，美國中西部作物帶天氣普遍良好，有利于大豆灌漿生長。三角洲地區(qū)未來10日氣溫多高于正常水平，降雨量低于正常水平，灌漿存在壓力將令大豆減產(chǎn)幾率增加。

據(jù)Infoma機(jī)構(gòu)預(yù)測，2010年美國大豆總產(chǎn)量為33.89億蒲式耳，單產(chǎn)為43.5蒲/英畝，高于其7月份報(bào)告的33.85億蒲式耳。

豆類產(chǎn)品收盤漲跌互現(xiàn)，豆粕跟隨大豆上漲，主要受樂觀飼用需求預(yù)期提振，因全球飼用小麥供應(yīng)量可能出現(xiàn)下降。8月豆粕收盤313.6美元/短噸，上漲2.1美元；12月豆粕收盤295.4美元/短噸，上漲3美元。投機(jī)基金日買入2000張豆粕合約。

受尾市獲利平倉打壓，豆油期貨今日收低，市場缺少潛在基本面因素支撐其繼續(xù)上漲。出口需求穩(wěn)固提供一定支撐，但供應(yīng)量充足限制市場漲能。12月豆油收盤42美分/磅，下跌0.1美分。

基本面：

白糖：為了保證食糖市場供應(yīng)，穩(wěn)定價(jià)格，國家發(fā)展改革委、商務(wù)部、財(cái)政部決定于8月12日投放第七批國家儲備糖，數(shù)量15萬噸，競賣底價(jià)為4000元/噸（倉庫提貨價(jià)）。國家儲備糖投放通過華商儲備商品管理中心電子網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)公開競賣，競賣標(biāo)的單位為300噸，競買主體限于食品加工企業(yè)。

棉花：8月5日中國棉花價(jià)格指數(shù)跌11元，為18,207元；現(xiàn)貨價(jià)格連續(xù)回落以及紡織企業(yè)的謹(jǐn)慎采購不支持鄭棉大幅走高，但產(chǎn)區(qū)災(zāi)害以及現(xiàn)貨的供不應(yīng)求同樣起著支撐的作用。據(jù)稱拋儲確定將在本月上旬實(shí)施，

小麥：目前俄羅斯等地干旱天氣仍沒有好轉(zhuǎn)，國際小麥看漲的預(yù)期仍然存在。在外盤帶動(dòng)下，鄭州強(qiáng)麥期貨短期仍可能保持高位運(yùn)行。

天膠：5日國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)國標(biāo)一級天然橡膠成交價(jià)為24700元/噸，泰國三號煙片膠報(bào)26000元/噸，越南3L市場報(bào)價(jià)無票的在24000元/噸左右。

燃料油：5日江蘇長江沿線市場，國產(chǎn)混調(diào)180CST供船庫船提報(bào)價(jià)4250-4300元/噸，主流對岸上報(bào)價(jià)4150-4200元/噸；張家港中油泰富混調(diào)180供鍋爐報(bào)4250元/噸，船供自提價(jià)格4250元/噸。上海市場，國產(chǎn)調(diào)和180CST供船庫提主流報(bào)價(jià)4350元/噸，供岸上主流價(jià)格4250元/噸；福建市場，調(diào)180CST燃料油庫船提價(jià)格報(bào)跌4600-4650元/噸(船用)。

早秈稻：5日廣東德慶德城國家糧食中轉(zhuǎn)儲備庫2010年本地產(chǎn)2級早秈稻谷收購價(jià)格2100元/噸，2010年本地產(chǎn)優(yōu)質(zhì)早秈稻谷到廠價(jià)2200元/噸，09年本地產(chǎn)優(yōu)質(zhì)晚秈稻谷到廠價(jià)2400元/噸，2010年本地產(chǎn)標(biāo)一早秈米批發(fā)價(jià)3200元/噸，2010年本地產(chǎn)標(biāo)一晚秈米批發(fā)價(jià)3800元/噸，與昨日持平。

PVC：電石方面： 電石供應(yīng)沒有出現(xiàn)明顯緊張情況下價(jià)格仍難明顯上調(diào)，除個(gè)別企業(yè)因運(yùn)輸緊張，下游催貨價(jià)格微抬30-50元外，其他電石廠家均在觀望中。雖然現(xiàn)在電石出貨順暢，但電石廠家維持以前的開工率沒有增加，寧夏地區(qū)節(jié)能減排形勢較為嚴(yán)峻，各地紛紛要求電石企業(yè)限產(chǎn)限量，電石產(chǎn)量將繼續(xù)減少。華南：3450-3550元/噸，西北：2900-3200元/噸，西南：3150-3350元/噸。

現(xiàn)貨方面： 東北地區(qū)市場維持平穩(wěn)，5型料主流成交在7050-7100元/噸左右，近日受暴雨影響外發(fā)略顯不順暢，整體出貨正常；廣東市場基本持穩(wěn)，5型料低端貨源成交維持在7200-7280元/噸，更低價(jià)格鮮有聽聞，部分高端料堅(jiān)挺在7300元/噸左右，大部分貿(mào)易商庫存無壓力，多持穩(wěn)報(bào)價(jià)，但出貨意向有所加強(qiáng)，下游工廠提貨積極性不高。

PTA：現(xiàn)貨方面： 華東 PTA 現(xiàn)貨市場也略有小幅下滑，主流報(bào)價(jià)在 7200 元 / 噸附近，少有遞盤，零星遞盤在 7150-7200 元 / 噸左右，上午交投較為清淡，觀望氣氛濃厚。

消息面：1、國家統(tǒng)計(jì)局昨天晚間公布的數(shù)據(jù)顯示，今年6月末全國房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)商品房待售面積19782萬平方米，同比增長6.4%。不過，針對目前市場關(guān)心的住房“空置率”，國家統(tǒng)計(jì)局并未公布。市場上擔(dān)心如此高的待售面積會影響房地產(chǎn)也的發(fā)展，對經(jīng)濟(jì)增長來說是一個(gè)負(fù)面作用。

2、據(jù)外電報(bào)道，銀監(jiān)會可能已在上個(gè)月要求貸款銀行進(jìn)行新一輪“壓力測試”，將最壞的可能情況考慮在內(nèi)，即在那些房價(jià)過度上漲的地區(qū)房價(jià)可能下跌約一半的情況。這消息說明了政府已開始著手做房價(jià)大幅下跌的打算。

塑料：原油期貨周四連續(xù)第二個(gè)交易日出現(xiàn)下跌，因市場對居高不下的美國失業(yè)率的擔(dān)憂抑制了油價(jià)近期的漲勢。然而，油價(jià)仍接近周三觸及的三個(gè)月盤中高位每桶82.97美元水平。紐約商交所九月輕質(zhì)低硫原油期貨合約結(jié)算價(jià)跌46美分，至每桶82.01美元，跌幅0.6%。ICE期貨交易所布倫特原油期貨合約結(jié)算價(jià)跌59美分，至每桶81.61美元，跌幅0.6%。美國勞工部(Labor Department)公布，截至7月31日當(dāng)周首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)大幅增加19,000人，消息公布后，油價(jià)盤中小幅走低。該數(shù)據(jù)是周五將公布的備受期待的月度就業(yè)數(shù)據(jù)公布前發(fā)布的最后一個(gè)就業(yè)報(bào)告。經(jīng)濟(jì)學(xué)家們此前平均預(yù)期，上周首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)將減少2,000人。Ritterbusch & Associates的總裁Jim Ritterbusch表示，周五將公布的就業(yè)數(shù)據(jù)可能會為下周的油價(jià)走勢奠定基調(diào)。接受道瓊斯(Dow Jones)調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家們預(yù)計(jì)，7月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將減少60,000人，而失業(yè)率將由上個(gè)月的9.5%升至9.6%。

現(xiàn)貨市場：中石化華東LLDPE（7042揚(yáng)子石化）掛牌價(jià)：10300元/噸，持平；中石化華南LLDPE（7042廣州石化）掛牌價(jià)：10350元/噸，上漲100元/噸；中油華東（7042吉林石化）掛牌價(jià)：10300元/噸，持平；中油華南（7042蘭州石化）掛牌價(jià)：10100元/噸，持平。其余各地7042型報(bào)價(jià)：廣石化順德報(bào)9650元/噸，下跌150元/噸；余姚報(bào)10350元/噸，下跌50元/噸；齊魯化工城報(bào)9500元/噸，下跌550元/噸。

生產(chǎn)裝置：盤錦乙烯45萬噸低壓裝置部分停車；大慶石化全廠停車大修。

金屬：隔夜LME工業(yè)金屬步入調(diào)整，三個(gè)月銅、鋁和鋅早盤都延續(xù)沖高勢頭，歐洲交易時(shí)段午后紛紛回落，工業(yè)金屬全線收低。技術(shù)上，倫銅和倫鋁都有所減倉，而倫鋅投機(jī)買盤還在跟進(jìn)，繼續(xù)增倉，然而技術(shù)上的強(qiáng)勢轉(zhuǎn)弱，再加上宏觀經(jīng)濟(jì)以及政策面變動(dòng)的意外將打壓金屬步入階段性調(diào)整。

昨日滬市金屬再度領(lǐng)先于倫敦金屬開始調(diào)整，昨日國內(nèi)股市下滑拖累市場的人氣，投機(jī)買盤傾向于獲利了結(jié)，因傳聞銀監(jiān)會建議暫停三套房貸、銀行進(jìn)行房價(jià)下跌六成壓力測試，嚴(yán)重打擊市場對政策放松的預(yù)期。

昨日經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也暗示美國經(jīng)濟(jì)疲態(tài)明顯，盡管不是有好于預(yù)期的數(shù)據(jù)公布，但是總體上經(jīng)濟(jì)指標(biāo)都出現(xiàn)了拐點(diǎn)，只是與預(yù)期的是否一致。截至7月31日當(dāng)周首次申請失業(yè)救濟(jì)人數(shù)大幅增加1.9萬人，至47.9萬人，升至近四個(gè)月來的最高水平，引發(fā)了人們對就業(yè)市場復(fù)蘇前景的擔(dān)憂，市場對周五的非農(nóng)數(shù)據(jù)將樂觀預(yù)期降溫。

當(dāng)前影響金屬的主要是宏觀經(jīng)濟(jì)景氣程度和政策面的表動(dòng)，而金屬強(qiáng)勢反彈后金融屬性有所透支，商品屬性將轉(zhuǎn)強(qiáng)，因供需面是決定價(jià)格的關(guān)鍵。盡管投行和大型礦商繼續(xù)炒作中國中西部開發(fā)對金屬的需求，但是中國經(jīng)濟(jì)增速下滑和通脹升溫將影響對金屬的需求，而中西部開發(fā)不是一蹴而就的，需求不會快速飆升。七市啟動(dòng)新一輪房貸壓力測試，樓市調(diào)控新一輪從嚴(yán)信號已然明確，貨幣政策在寬松預(yù)期也降溫，央行首次將貨幣增長要考慮價(jià)格總水平，寫入了貨幣政策執(zhí)行報(bào)告。

今日滬金屬繼續(xù)回調(diào)，滬銅將測算56000關(guān)鍵一線的支撐，滬鋁也關(guān)注15500的支撐，滬鋅投機(jī)性較強(qiáng)，短線抗跌性比較強(qiáng)，但是一旦國內(nèi)股市再度轉(zhuǎn)弱，鋅價(jià)調(diào)整將是幅度最大的，關(guān)注16800至17000附近的震蕩；螺紋今日也繼續(xù)回落，關(guān)注4250至4300區(qū)間交投。