近日，北京期貨商會執(zhí)行會長、宏源期貨總經(jīng)理王化棟做客和訊網(wǎng)“期貨高端訪談”，就即將出臺的期貨投資咨詢業(yè)務(wù)對期貨行業(yè)和期貨公司的沖擊和影響闡述了觀點。他表示，短期內(nèi)投資咨詢業(yè)務(wù)對期貨公司的收入貢獻(xiàn)不會太顯著，但期貨公司要以投資咨詢業(yè)務(wù)為契機(jī)，提升研究水平，加快技術(shù)創(chuàng)新，升級服務(wù)體系，塑造專業(yè)品牌，以客戶需求為導(dǎo)向，體現(xiàn)期貨公司智庫和顧問價值。

以下為當(dāng)天同步視頻的文字實錄:

主持人：我們關(guān)注一下最新行業(yè)熱點，就是《期貨公司期貨投資咨詢業(yè)務(wù)試行辦法》已經(jīng)在5月1日開始實施了，您對這個業(yè)務(wù)能否談一下？

王化棟：這個業(yè)務(wù)在我們行業(yè)，因為咨詢業(yè)務(wù)的辦法已經(jīng)出來了，但咨詢業(yè)務(wù)5月29日才第一次正式考試，具備資格的人才會申請資格，但對咨詢業(yè)務(wù)，現(xiàn)在各個公司都高度重視這個實行，看法不一，這個業(yè)務(wù)能不能給期貨公司的經(jīng)營發(fā)生變化，能不能帶來收入，這可能都是期貨公司比較關(guān)心的事情。

我有一個看法，咨詢業(yè)務(wù)的推出，我們判斷是否能給期貨公司帶來新收入的增長點，或者真正帶來利潤，能不能成為期貨公司新收入增長點這個問題先放在次要的位置。我從期貨公司業(yè)務(wù)來看，我們期貨公司的業(yè)務(wù)主要以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)為主，我們主要是三大功能：1、提供交易的通道；2、為客戶提供交易顧問指導(dǎo)；3、為客戶交易進(jìn)行風(fēng)險管理。

我認(rèn)為咨詢業(yè)務(wù)更多的是顧問業(yè)務(wù)，期貨公司真正的增值業(yè)務(wù)，或者對客戶來說最有市場價值的在于顧問的價值。投資咨詢業(yè)務(wù)會強(qiáng)化期貨公司的顧問價值，尤其是風(fēng)險管理顧問的價值，這種咨詢業(yè)務(wù)可能會使期貨公司整體專業(yè)素質(zhì)和服務(wù)水平提高，而且可能會帶來即使不能保證直接給期貨公司帶來新的利潤，但是它一定能夠提升期貨公司的服務(wù)能力和未來經(jīng)營創(chuàng)新。我是從這樣的角度看這個問題。

第一，正因為這樣，從我們公司來講，我感覺為了應(yīng)對這樣的業(yè)務(wù)，研究必須從縱深發(fā)展(000001,股吧)，必須提升整個公司的研究水平，而這個研究不僅僅是過去傳統(tǒng)的給客戶只是提供期貨簡單期貨行情操作建議，而且還要研究整個客戶智庫，給客戶提供方案，針對產(chǎn)業(yè)客戶提供保值方案或套利方案，甚至你要了解企業(yè)客戶深層次的需求，這樣必須把我們期貨公司的研究與機(jī)構(gòu)客戶、產(chǎn)業(yè)客戶這些高端客戶的需求結(jié)合起來，必然為你的研究提出更深的要求，自然就能提升你的研究水平。我們不僅要有宏觀經(jīng)濟(jì)的研究，還有金融工程的研究，對品種供求的研究，以及對企業(yè)經(jīng)營的研究，把期貨公司綜合研究能力發(fā)揮出來，和這個業(yè)務(wù)進(jìn)行結(jié)合，和高端客戶的需求結(jié)合，才會形成有價值的顧問咨詢方案。反過來這個業(yè)務(wù)會促進(jìn)期貨公司研究向縱深發(fā)展。

第二，我感覺必然會帶來技術(shù)創(chuàng)新的提速?，F(xiàn)在講的技術(shù)更多是交易通道的技術(shù)，比如客戶交易下單，到交易所看誰的速度快，這個通道很重要。這個技術(shù)可能體現(xiàn)在先進(jìn)的交易工具，風(fēng)險管理平臺以及程序化交易平臺，體現(xiàn)期貨業(yè)務(wù)技術(shù)的方面，一方面我們要提供先進(jìn)的交易工具，給專業(yè)化客戶提供他需要的服務(wù)，比如對企業(yè)客戶提供套期保值、套利的平臺，他作為機(jī)構(gòu)風(fēng)險怎么評估，業(yè)務(wù)怎么開展，可能都需要專業(yè)公司與機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行對接，我們要在技術(shù)平臺上進(jìn)行創(chuàng)新。

第三，程序化交易。在我們咨詢業(yè)務(wù)當(dāng)中其中一個是要提供交易系統(tǒng)，尤其程序化交易、系統(tǒng)化交易這幾年快速發(fā)展，咨詢業(yè)務(wù)可能要求期貨公司提升自己的技術(shù)創(chuàng)新，進(jìn)行技術(shù)平臺的建設(shè)，期貨公司有這樣的需求必然會促進(jìn)期貨公司技術(shù)的創(chuàng)新。

第四，服務(wù)體系的升級。過去我們很難把我們的服務(wù)深入、系統(tǒng)化，有了咨詢業(yè)務(wù)以后，我們必須針對客戶對交易工具、信息質(zhì)量的要求，對它的方案制度設(shè)計、流程操作甚至專業(yè)的培訓(xùn)，這些都會提出很專業(yè)的要求，這就要求期貨公司對自己的服務(wù)體系進(jìn)行升級，以客戶的需求為導(dǎo)向，完善自己的服務(wù)體系，甚至對自己的客戶進(jìn)行分類，針對不同的客戶提供顧問業(yè)務(wù)服務(wù)。

第五，我認(rèn)為咨詢業(yè)務(wù)會帶來期貨公司業(yè)務(wù)的深化和品牌的效應(yīng)。我感覺咨詢業(yè)務(wù)是個專業(yè)的業(yè)務(wù)，從目前來看，它一定意義上是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)衍生出的高端業(yè)務(wù)，它可能對公司品牌、公司專業(yè)能力、創(chuàng)新能力提出比較高的要求，只有具備有這樣真正能力的公司，經(jīng)營這樣的業(yè)務(wù)才能有收入，才能有利潤。這最能體現(xiàn)公司品牌、專業(yè)能力或者解決你差異化經(jīng)營的一個手段。

咨詢業(yè)務(wù)促使期貨公司儲備專業(yè)的人才和技術(shù)，為后續(xù)的業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)，因為我們后續(xù)的業(yè)務(wù)，期貨公司還會有一些創(chuàng)新業(yè)務(wù)，包括國際期貨市場發(fā)展來看，我們資產(chǎn)管理，境外業(yè)務(wù)代理，未來期貨的自營，這都需要你要有相應(yīng)的研究能力，相應(yīng)的咨詢能力，這些能力都需要從咨詢業(yè)務(wù)開始，我想也能為公司未來的業(yè)務(wù)發(fā)展提供人才和專業(yè)準(zhǔn)備。

主持人：從您剛才的介紹中，我能體會到咨詢業(yè)務(wù)的出臺，我們先不要去管它到底的收入情況怎么樣。

王化棟：作為一個契機(jī)，可以把它作為提升公司專業(yè)服務(wù)能力和業(yè)務(wù)創(chuàng)新的一個前提，我們把這項業(yè)務(wù)作為衡量公司或提升公司專業(yè)服務(wù)能力和業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力的契機(jī)。我們專門成立了相應(yīng)的部門和團(tuán)隊，配置了既有豐富期貨理論又有實踐兼?zhèn)涞膶I(yè)人才，搭建了咨詢體系和信息技術(shù)平臺，開始設(shè)計我們的咨詢產(chǎn)品，包括我們內(nèi)部客戶服務(wù)體系建設(shè)，我們都做了大量的工作，希望通過咨詢業(yè)務(wù)來提升公司業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，以客戶的需求為導(dǎo)向，向客戶提供專業(yè)的服務(wù)產(chǎn)品，真正體現(xiàn)期貨公司智庫和顧問的價值。有了這樣的價值和真本事、真能力，期貨公司后面才會有持續(xù)的盈利能力。