七禾網(wǎng)注:嘉賓回答僅代表其本人觀點(diǎn),不代表七禾網(wǎng)的觀點(diǎn)及推薦。金融投資風(fēng)險(xiǎn)叢生,愿七禾網(wǎng)用戶理性謹(jǐn)慎。 藍(lán)海英雄”系列訪談?dòng)善谪浿袊W(wǎng)和東航金融聯(lián)合完成: 周漢平 程序化交易高手,連續(xù)六年實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健盈利。網(wǎng)絡(luò)昵稱“平愷投資”,大學(xué)學(xué)工業(yè)自動(dòng)化專業(yè),2006年開始做期貨。 2006年小資金獲得100%收益,2007年獲得49%的收益,2008年獲得33.7%的收益,2009年獲得30.3%的收益,2010年獲得34.1%的收益,2011年獲得17.28%的收益。 第三屆藍(lán)海密劍(2010-2011)期貨實(shí)盤大賽高級(jí)士官。
相關(guān)鏈接:專訪藍(lán)海英雄周漢平:性格決定資金曲線走勢圖http://m.yfjjl6v.cn/article/129297-1.html
相關(guān)鏈接:藍(lán)海密劍期貨大賽詳細(xì)資料和每日排名http://m.yfjjl6v.cn/article/48513-1.html 相關(guān)鏈接:《期貨英雄》一書專題介紹http://m.yfjjl6v.cn/article/83106-1.html “藍(lán)海密劍”更多排名請(qǐng)點(diǎn)擊:http://www.lhmj.org/index.html?module=paihang 訪談精彩語錄: 我高中的時(shí)候就想以后從事金融這一行。 從2011年開始我的系統(tǒng)化交易才真正走上成熟的道路。 性格沉穩(wěn)、守紀(jì)律的人比較適合做程序化交易。 我非常討厭大虧,如果一個(gè)頭寸出現(xiàn)大虧,我都會(huì)趕快處理掉。 雖然剛做期貨的二三年里我沒有一個(gè)完整的系統(tǒng),但也實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定的盈利,主要功勞是風(fēng)控做得比較好。 相比使用單個(gè)模型,我覺得多品種多策略更好,可以降低回撤率。 一套完整的系統(tǒng)應(yīng)包括:風(fēng)險(xiǎn)底限、品種選擇、進(jìn)出場條件、止損策略、倉位控制這五個(gè)部分。 基本面還是要看一些,主要是對(duì)品種選擇有幫助。 一旦做進(jìn)去就按信號(hào)來進(jìn)出場,不受基本面信息變化的影響。 我的商品交易是中長線交易,持倉順利會(huì)持一個(gè)月以上,不順利可能當(dāng)天就出了。 我的股指系統(tǒng)是日內(nèi)波段交易。 我主要用二條均線,一條近期均線用來進(jìn)出場,一條遠(yuǎn)期均線來過濾信號(hào)。遠(yuǎn)期均線上只做多,均線下只做空。 一筆單子的止損幅度要看這個(gè)帳戶的風(fēng)險(xiǎn)底限是多少。 如果是商品交易的話:一般一筆單子的止損不超過總資金權(quán)益的0.5%。 截止到目前為止,我的最大本金回撤沒有超過16% 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)底限來控制倉位,一般倉位過夜不會(huì)超過50%。 普通投資者持倉過夜,30%到40%倉位比較好。 我的盈利模式是高盈虧比、低勝率。 我有二個(gè)模式,一個(gè)是全自動(dòng)交易股指期貨,一個(gè)人工下單商品期貨。 我基本上100%執(zhí)行交易信號(hào),人工干預(yù)總體來說效果不如100%執(zhí)行系統(tǒng)信號(hào)。 不可能說一個(gè)固定的交易系統(tǒng)就是一個(gè)神器,它是需要進(jìn)化的。 只有堅(jiān)忍、耐心、信心并頑強(qiáng)執(zhí)著自己正確的交易理念才能成功。 隨時(shí)與市場的步調(diào)保持一致,當(dāng)市場結(jié)構(gòu)出現(xiàn)變化時(shí)就要對(duì)交易系統(tǒng)進(jìn)行調(diào)整。 目前來說,中國程序化交易還處于初期發(fā)展階段,后面還有很大的發(fā)展空間。 多個(gè)操盤手分別操作一部分資金的好處是可以總體上降低總資金的風(fēng)險(xiǎn)率,弊端是收益上不去。 我喜歡低風(fēng)險(xiǎn)下的持續(xù)增長。我看中的是復(fù)利的威力,保持30%的復(fù)利20年就非常了不起了。 (堅(jiān)持做程序化交易)5年可以獲得小成就,10年可以獲得大成就。
若要聯(lián)系周漢平-平愷投資,與其開展資產(chǎn)管理合作,期貨中國網(wǎng)可為您預(yù)約,聯(lián)系電話:0571-85803287
期貨中國1、周漢平先生您好,感謝您在百忙之中接受藍(lán)海密劍和期貨中國網(wǎng)的聯(lián)合專訪。您的網(wǎng)絡(luò)昵稱是“平愷投資”,請(qǐng)問為什么叫“平愷”?有什么淵源或含義嗎? 周漢平:“平愷”是指平穩(wěn)健康前進(jìn),是希望自己的金融事業(yè)能夠穩(wěn)定平穩(wěn)前進(jìn)。 期貨中國2、您大學(xué)學(xué)的是工業(yè)自動(dòng)化專業(yè),當(dāng)時(shí)大學(xué)畢業(yè)的時(shí)候沒有沒做過“正當(dāng)”的工作?為什么后來選擇專職做期貨? 周漢平:我98年大學(xué)畢業(yè)的,2003年開始做外匯,2006年開始做期貨。我高中的時(shí)候就想以后從事金融這一行,可惜高考填報(bào)志愿的時(shí)候受其他原因影響,報(bào)了工業(yè)自動(dòng)化專業(yè)。 專職做股票或者期貨是我一直的夢想,當(dāng)有條件時(shí)一定會(huì)去實(shí)踐這個(gè)夢想。所以,我從2006年起就開始全職做期貨了。 期貨中國3、您做期貨一開始就做程序化交易,還是后來才選擇程序化交易的?您為什么選擇做程序化交易? 周漢平:一開始也是有一套不太完整的系統(tǒng),沒有現(xiàn)在規(guī)范,老是患得患失,進(jìn)出場條件改來改去,直到2008年周偉先生用系統(tǒng)化交易獲得了很大的收益,我才下定決心進(jìn)入系統(tǒng)交易這一塊,從2011年開始我的系統(tǒng)化交易才真正走上成熟的道路。 期貨中國4、在您看來,程序化交易和主觀交易的核心差別是什么? 周漢平:核心差別是:情緒的影響 系統(tǒng)化交易按規(guī)則行事,不用考慮外圍的影響,各種信息、基本面變化的干擾會(huì)少很多,利于得出正確的決定。 而主觀交易者受基本面變化、其他人的觀點(diǎn)影響比較大,操作上比較容易主觀臆斷。 期貨中國5、您覺得哪些類型的投資者適合做程序化交易? 周漢平:性格沉穩(wěn)、守紀(jì)律的人比較適合做程序化交易。 期貨中國6、您做期貨沒有大虧過就實(shí)現(xiàn)了持續(xù)穩(wěn)健盈利,但有不少投資者認(rèn)為做期貨必須經(jīng)歷大賺大虧才能走向成熟,對(duì)此您怎么看? 周漢平:跟人的性格有關(guān)吧,我非常討厭大虧,如果一個(gè)頭寸出現(xiàn)大虧,我都會(huì)趕快處理掉,更不用說要去補(bǔ)倉或死扛了。 我覺得無論做什么事情,學(xué)習(xí)前輩的經(jīng)驗(yàn)非常重要。很多期貨金融類書籍都告訴我們控制風(fēng)險(xiǎn)非常重要,利潤是風(fēng)控的產(chǎn)物。雖然剛做期貨的二三年里我沒有一個(gè)完整的系統(tǒng),但也實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定的盈利,主要功勞是風(fēng)控做得比較好。 經(jīng)歷了大賺大虧的人才會(huì)更懂去執(zhí)行一些正確的東西吧。而如果一開始就走正確的道路,不用經(jīng)歷大虧大賺,應(yīng)該也會(huì)一直穩(wěn)定的賺錢。 期貨中國7、雖然您沒有大虧過,但在交易上也應(yīng)該經(jīng)歷過一些不順利或小挫折,您覺得自己遭遇過的最大挫折是怎樣的? 周漢平:最大挫折就是連續(xù)七八月不賺錢,當(dāng)然也虧得不多。 最近幾年都有連續(xù)多個(gè)月不賺錢的情況,期間最大虧損就是本金回撤了15%。不賺錢的原因是系統(tǒng)碰上行情震蕩期,而一旦有趨勢出來就可以賺錢了。
期貨中國8、您曾參與過雷凱投資的選拔,并成為其優(yōu)秀的操盤手,獲得不錯(cuò)的業(yè)績。請(qǐng)問您如何看待雷凱的模式? 周漢平:雷凱模式在中國來說是很有創(chuàng)意的,在雷凱操盤的參與過程中也使我成長了許多。我覺得如果他們能增加一些人性化的管理,加強(qiáng)跟操盤手之間的溝通,這樣會(huì)更好一些。 期貨中國9、您曾在論壇曬過裸單,請(qǐng)問您是出于哪些考慮而去曬裸單的? 周漢平:主要想裸的好,找資金代客理財(cái)。 期貨中國10、您做程序化交易,主要用一個(gè)模型還是多個(gè)模型組合?有人說用一個(gè)模型好,也有人說用多品種多策略好,請(qǐng)問您怎么看? 周漢平:我目前用二個(gè)模型,相比使用單個(gè)模型,我覺得多品種多策略更好,可以降低回撤率。通俗地說:就是性價(jià)比會(huì)高些,冒同樣的風(fēng)險(xiǎn),我覺得多策略多品種操作收益會(huì)高一些。 責(zé)任編輯:翁建平 |
【免責(zé)聲明】本文僅代表作者本人觀點(diǎn),與本網(wǎng)站無關(guān)。本網(wǎng)站對(duì)文中陳述、觀點(diǎn)判斷保持中立,不對(duì)所包含內(nèi)容的準(zhǔn)確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請(qǐng)讀者僅作參考,并請(qǐng)自行承擔(dān)全部責(zé)任。
本網(wǎng)站凡是注明“來源:七禾網(wǎng)”的文章均為七禾網(wǎng) m.yfjjl6v.cn版權(quán)所有,相關(guān)網(wǎng)站或媒體若要轉(zhuǎn)載須經(jīng)七禾網(wǎng)同意0571-88212938,并注明出處。若本網(wǎng)站相關(guān)內(nèi)容涉及到其他媒體或公司的版權(quán),請(qǐng)聯(lián)系0571-88212938,我們將及時(shí)調(diào)整或刪除。
七禾研究中心負(fù)責(zé)人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com
七禾科技中心負(fù)責(zé)人:李賀/相升澳
電話:15068166275
Email:1573338006@qq.com
七禾產(chǎn)業(yè)中心負(fù)責(zé)人:果圓/王婷
電話:18258198313
七禾研究員:唐正璐/李燁
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com
七禾財(cái)富管理中心
電話:13732204374(微信同號(hào))
電話:18657157586(微信同號(hào))
七禾網(wǎng) | 沈良宏觀 | 七禾調(diào)研 | 價(jià)值投資君 | 七禾網(wǎng)APP安卓&鴻蒙 | 七禾網(wǎng)APP蘋果 | 七禾網(wǎng)投顧平臺(tái) | 傅海棠自媒體 | 沈良自媒體 |
? 七禾網(wǎng) 浙ICP備09012462號(hào)-1 浙公網(wǎng)安備 33010802010119號(hào) 增值電信業(yè)務(wù)經(jīng)營許可證[浙B2-20110481] 廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營許可證[浙字第05637號(hào)]
技術(shù)支持 本網(wǎng)法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關(guān)于我們 鄭重聲明 業(yè)務(wù)公告
中期協(xié)“期媒投教聯(lián)盟”成員 、 中期協(xié)“金融科技委員會(huì)”委員單位