“藍(lán)海英雄”系列訪談?dòng)善谪浿袊?guó)網(wǎng)和東航金融聯(lián)合完成：

周漢平

程序化交易高手，連續(xù)七年實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健盈利。網(wǎng)絡(luò)昵稱“平愷投資”，畢業(yè)于浙江大學(xué)工業(yè)自動(dòng)化專業(yè)。

2006年開(kāi)始做期貨，連續(xù)七年獲得盈利：2006年小資金獲得100%收益，2007年獲得49%的收益，2008年獲得33.7%的收益，2009年獲得30.3%的收益，2010年獲得34.1%的收益，2011年獲得17.28%的收益，2012年獲得54.49%的收益。

2008年，開(kāi)始參加藍(lán)海密劍期貨實(shí)盤(pán)大賽。于2010-2011第三屆期貨實(shí)盤(pán)大賽獲得高級(jí)士官軍銜； 2011-2012第四屆期貨實(shí)盤(pán)大賽獲得少校軍銜。

2013年，成為匯添富-東航期貨-精英1號(hào)投顧

相關(guān)鏈接：專訪藍(lán)海英雄周漢平：多品種多策略 可以降低回撤率http://m.yfjjl6v.cn/article/105190-1.html

 

訪談精彩語(yǔ)錄：

（連續(xù)七年盈利）核心原因是：資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。

我一般希望年均復(fù)利30%即可，由此愿意承擔(dān)的合理回撤在15%到20%之間。

其實(shí)設(shè)計(jì)一個(gè)正期望的策略并不難，難的是一直執(zhí)行它。

最終統(tǒng)計(jì)下來(lái)，還是不要人為干預(yù)效果更好，這樣你就不太會(huì)患得患失了。

當(dāng)一個(gè)策略的有效性下降時(shí)，要針對(duì)性地找原因。

（策略）簡(jiǎn)單、明了、有效更好，這樣執(zhí)行起來(lái)更容易一些。

新策略我會(huì)持續(xù)研究，靈感來(lái)源來(lái)自于賣程序化交易軟件的論壇。

股指程序化的交易成本低一些，所以同樣的策略在股指上的收益會(huì)好一些。

品種配置要看所操作帳戶的資金量和風(fēng)險(xiǎn)底限。

市場(chǎng)上成交量前16名的品種我都做。

現(xiàn)在交易就像吃飯喝水一樣簡(jiǎn)單，每天按既定的步驟去交易，用平和的心態(tài)去對(duì)待期貨。

有期貨做，并且能賺到錢就很幸福了。

打德州撲克可以鍛煉人的資金管理、耐心、紀(jì)律、止損、觀察能力等等。

打德州好的人，做期貨會(huì)做得好；做期貨好的人，打德州也會(huì)打得好。

盈利后回撤是很正常的，你做的品種行情回調(diào)了，賬戶權(quán)益就跟著回調(diào)。

不同的資金曲線可以體現(xiàn)各自交易方法的優(yōu)劣。

交易者的性格跟資金曲線是契合的。

希望能成為出色的期貨基金經(jīng)理。

若要聯(lián)系周漢平，與其開(kāi)展資產(chǎn)管理合作，期貨中國(guó)可為您預(yù)約，電話：0571-85803287

期貨中國(guó)1、周漢平先生您好，感謝您在百忙之中接受東航金融和期貨中國(guó)網(wǎng)的聯(lián)合專訪。您2006年做期貨以來(lái)，連續(xù)七年每年都獲得盈利，請(qǐng)問(wèn)您覺(jué)得自己保持每年盈利的核心原因是什么？

周漢平：核心原因是：資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。比如說(shuō)你有一百萬(wàn)元做期貨，預(yù)計(jì)最多虧損30萬(wàn)，而假設(shè)你的系統(tǒng)成功率只有16%，那么你就要控制你每次的止損額度，就是說(shuō)連續(xù)做了五次虧損以后，第六次還能開(kāi)倉(cāng)，并且沒(méi)有達(dá)到虧損30萬(wàn)的額度。如果是做多個(gè)品種，那么做完所有你選擇的品種，并且每個(gè)品種連續(xù)虧損五次后，你第六次還能開(kāi)倉(cāng)，并沒(méi)有達(dá)到30萬(wàn)虧損額度。

 

期貨中國(guó)2、您每年的收益水平有所不同，并且差別較大，請(qǐng)問(wèn)每年收益率有所不同的主要原因是什么？

周漢平：跟操作品種及品種的行情發(fā)展有關(guān)。2011年只有17.28%的收益，主要是當(dāng)年V型反轉(zhuǎn)比較多，我的系統(tǒng)不太適應(yīng)V型反轉(zhuǎn)的行情。

 

期貨中國(guó)3、您在藍(lán)海密劍中的參賽賬戶，凈值從2012年第一個(gè)交易日1月4日的1.8777做到最后一個(gè)交易日12月31日的4.0802，算下來(lái)年度復(fù)合收益率高達(dá)217.3%，這和您自己統(tǒng)計(jì)的54.49%有很大的差別，為什么？

周漢平：我自己統(tǒng)計(jì)收益率用的是風(fēng)險(xiǎn)率設(shè)置最低的帳戶，而東航參賽的帳戶風(fēng)險(xiǎn)率設(shè)置得比較高，所以收益相對(duì)會(huì)高一些。其實(shí)用的交易系統(tǒng)是一樣的。

 

期貨中國(guó)4、您自己有沒(méi)有一個(gè)大概的年度收益目標(biāo)？為實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)收益率，您愿意承擔(dān)多大的回撤風(fēng)險(xiǎn)？

周漢平：我一般希望年均復(fù)利30%即可，由此愿意承擔(dān)的合理回撤在15%到20%之間。

 

期貨中國(guó)5、您是程序化交易者，這七年來(lái)您所用的交易系統(tǒng)大體上是否相同？該系統(tǒng)若有變化，主要體現(xiàn)在哪些方面？

周漢平：大體上原理差不多，都是用盤(pán)整突破系統(tǒng)。系統(tǒng)上的變化主要是所做品種的調(diào)整，及一些參數(shù)上的調(diào)整。

 

期貨中國(guó)6、做期貨交易，復(fù)利的作用非常大，但隨著您操作的資金規(guī)模越來(lái)越多，您覺(jué)得自己還能實(shí)現(xiàn)連續(xù)的復(fù)利嗎？

周漢平：總體上應(yīng)該可以實(shí)現(xiàn)連續(xù)的復(fù)利，隨著規(guī)模的加大，做單成本會(huì)增加，盈利率會(huì)下降，到時(shí)要考慮做外盤(pán)品種來(lái)分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

 

期貨中國(guó)7、就您看來(lái)，做程序化交易，“策略優(yōu)勢(shì)”更重要還是“執(zhí)行力度”更重要？為什么？

周漢平：“執(zhí)行力度”更優(yōu)先，其實(shí)設(shè)計(jì)一個(gè)正期望的策略并不難，難的是一直執(zhí)行它。很多人在策略虧損期很難堅(jiān)持下去。

 

期貨中國(guó)8、當(dāng)您主觀上明顯感覺(jué)行情要漲或跌，但系統(tǒng)沒(méi)有進(jìn)場(chǎng)信號(hào)，或是主觀上明顯感覺(jué)行情要反轉(zhuǎn)，但系統(tǒng)沒(méi)有平倉(cāng)信號(hào)，這時(shí)您會(huì)不會(huì)比較糾結(jié)？事后行情證明了您的主觀判斷是對(duì)的，而按照系統(tǒng)操作則少賺了或多虧了，您會(huì)不會(huì)后悔或遺憾？

周漢平：有時(shí)候會(huì)糾結(jié)，但要平靜對(duì)待它。因?yàn)?strong>最終統(tǒng)計(jì)下來(lái)，還是不要人為干預(yù)效果更好，這樣你就不太會(huì)患得患失了。

 

期貨中國(guó)9、有人說(shuō)任何一個(gè)程序化策略都不可能持久有效，您是否認(rèn)同這一觀點(diǎn)？當(dāng)一個(gè)策略的有效性開(kāi)始下降，甚至逐步失效時(shí)，您會(huì)怎么處理？

周漢平：沒(méi)有一個(gè)策略能永久有效。當(dāng)一個(gè)策略的有效性下降時(shí)，要針對(duì)性地找原因，然后進(jìn)行調(diào)整，直到你覺(jué)得它的有效性得到提高。市場(chǎng)在變化，策略也會(huì)失效，不能賺錢時(shí)肯定要改變。變則通、通則達(dá)。

 

期貨中國(guó)10、就您看來(lái)，一個(gè)策略設(shè)計(jì)得精細(xì)一點(diǎn)、復(fù)雜一點(diǎn)更好，還是稍微簡(jiǎn)單一點(diǎn)、粗糙一點(diǎn)更好？為什么？

周漢平：簡(jiǎn)單、明了、有效更好，這樣執(zhí)行起來(lái)更容易一些。