上海證券交易所股票期權(quán)試點交易規(guī)則

第一章 總則

第一條

為了規(guī)范股票期權(quán)交易試點業(yè)務(wù)，維護(hù)期權(quán)交易正常秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益和社會公眾利益，促進(jìn)市場功能發(fā)揮，根據(jù)《證券法》、《期貨交易管理條例》、《股票期權(quán)交易試點管理辦法》等法律法規(guī)、規(guī)章以及《上海證券交易所章程》等規(guī)定，制定本規(guī)則。

第二條

股票期權(quán)合約(以下簡稱“期權(quán)或者期權(quán)合約”)在上海證券交易所(以下簡稱“本所”)的上市、交易、行權(quán)及風(fēng)險控制等事宜，適用本規(guī)則；本規(guī)則未作規(guī)定的，適用本所其他有關(guān)規(guī)定。

本規(guī)則所稱期權(quán)合約，是指本所統(tǒng)一制定的、規(guī)定買方可以在將來特定時間以特定價格買入或者賣出約定股票或者跟蹤股票指數(shù)的交易型開放式指數(shù)基金(以下簡稱“交易所交易基金”)等標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

第三條

本所根據(jù)公開、公平、公正和誠實信用的原則組織期權(quán)交易，并對與本所市場期權(quán)交易有關(guān)的業(yè)務(wù)活動進(jìn)行自律監(jiān)管。

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)、投資者以及其他期權(quán)交易參與者應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)則及本所其他相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，接受本所對其期權(quán)業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理。

第四條

在本所上市交易的期權(quán)合約的結(jié)算事宜，由中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡稱“中國結(jié)算”)辦理。

第二章 期權(quán)合約

第五條

在本所上市交易的股票、交易所交易基金以及經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)批準(zhǔn)的其他證券品種，可以作為期權(quán)合約的標(biāo)的物(以下簡稱“合約標(biāo)的”)。

第六條

股票被選擇作為合約標(biāo)的時，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)屬于本所公布的融資融券標(biāo)的證券；

(二)上市時間不少于6個月；

(三)最近6個月的日均波動幅度不超過基準(zhǔn)指數(shù)日均波動幅度的三倍；

(四)最近6個月的日均持股賬戶數(shù)不低于4000戶；

(五)本所規(guī)定的其他條件。

第七條

交易所交易基金被選擇作為合約標(biāo)的時，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)屬于本所公布的融資融券標(biāo)的證券；

(二)基金成立時間不少于6個月；

(三)最近6個月的日均持有賬戶數(shù)不低于4000戶；

(四)本所規(guī)定的其他條件。

第八條

期權(quán)合約條款主要包括合約簡稱、合約編碼、交易代碼、合約標(biāo)的、合約類型、到期月份、合約單位、行權(quán)價格、行權(quán)方式、交割方式等。

根據(jù)市場需要，本所可以對期權(quán)合約條款進(jìn)行調(diào)整。

第九條   期權(quán)合約的到期日為到期月份的第四個星期三，該日為國家法定節(jié)假日、本所休市日的，順延至下一個交易日。

期權(quán)合約的最后交易日和行權(quán)日，同其到期日；到期日提前或者順延的，最后交易日和行權(quán)日隨之調(diào)整。本規(guī)則另有規(guī)定的除外。

第三章 上市與掛牌

第十條    本所根據(jù)選定的合約標(biāo)的，確定在本所上市的期權(quán)合約品種，并按照不同合約類型、到期月份及行權(quán)價格，掛牌相應(yīng)數(shù)量的期權(quán)合約。

第十一條    當(dāng)月期權(quán)合約到期后，本所持續(xù)加掛新到期月份的合約。

合約標(biāo)的價格發(fā)生變化，導(dǎo)致已掛牌合約中的虛值合約或者實值合約數(shù)量不足時，本所于下一交易日依據(jù)行權(quán)價格間距，依序加掛新行權(quán)價格的合約。

第十二條    合約標(biāo)的發(fā)生除權(quán)、除息的，本所在除權(quán)、除息當(dāng)日，對該合約標(biāo)的所有未到期合約的合約單位、行權(quán)價格進(jìn)行調(diào)整，并對除權(quán)、除息后的合約標(biāo)的重新掛牌新的期權(quán)合約。

第十三條    合約標(biāo)的除權(quán)、除息的，期權(quán)合約的合約單位、行權(quán)價格按照下列公式進(jìn)行調(diào)整：

新合約單位＝[原合約單位×(1+流通股份實際變動比例)×除權(quán)(息)前一日合約標(biāo)的收盤價]/[(除權(quán)(息)前一日合約標(biāo)的收盤價格-現(xiàn)金紅利)+配股價格×流通股份實際變動比例]

新行權(quán)價格＝原行權(quán)價格×原合約單位/新合約單位

調(diào)整后的合約單位，按照四舍五入的原則取整數(shù)；調(diào)整后的行權(quán)價格，按照四舍五入的原則取小數(shù)，合約標(biāo)的為股票的，保留兩位小數(shù)，合約標(biāo)的為交易所交易基金的，保留3位小數(shù)。

第十四條    期權(quán)合約的合約單位、行權(quán)價格發(fā)生調(diào)整的，交易代碼及合約簡稱同時調(diào)整，交易與結(jié)算按照調(diào)整后的合約條款進(jìn)行。

期權(quán)合約發(fā)生上述調(diào)整后，如出現(xiàn)該合約的持倉數(shù)量日終為零的情形，本所于下一交易日對該合約予以摘牌。

第十五條    股票、交易所交易基金被本所調(diào)出合約標(biāo)的范圍的，本所不再對其加掛新合約。

因合約標(biāo)的除權(quán)、除息而發(fā)生調(diào)整的合約，不再對其加掛新到期月份與行權(quán)價格的合約。

第十六條    合約標(biāo)的被暫停上市、終止上市的，本所同時對該合約品種作出終止上市決定，不再加掛新合約。

第十七條    期權(quán)合約到期后，即予摘牌。

第四章  交易

第一節(jié) 一般規(guī)定

第十八條    本所為期權(quán)交易提供交易場所及設(shè)施。

本所期權(quán)交易日為每周一至周五。國家法定節(jié)假日和本所公告的休市日，本所市場休市。

第十九條    期權(quán)合約的交易時間為每個交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13：00至15:00。其中，9:15至9:25為開盤集合競價時間，14:57-15:00為收盤集合競價時間，其余時段為連續(xù)競價時間，本規(guī)則另有規(guī)定的除外。

交易時間內(nèi)因故停市，交易時間不作順延。

第二十條    符合中國證監(jiān)會規(guī)定的開展股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)條件的本所會員及本所認(rèn)可的其他股票期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)(以下統(tǒng)稱“期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)”)，可以申請成為本所股票期權(quán)交易參與人(以下簡稱“交易參與人”)，通過在本所開設(shè)的參與者交易業(yè)務(wù)單元(以下簡稱“交易單元”)進(jìn)行期權(quán)交易。

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)開展期權(quán)自營及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)分別開設(shè)相應(yīng)的交易單元，自營與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的交易單元不得聯(lián)通或者混用。

交易單元的開設(shè)、使用與管理，參照執(zhí)行《上海證券交易所參與者交易業(yè)務(wù)單元實施細(xì)則》以及本所其他有關(guān)規(guī)定。

第二十一條    申請成為交易參與人的，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的開展股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的相關(guān)條件；

(二)具有符合從事股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)要求的營業(yè)場所、設(shè)施、專業(yè)人員以及業(yè)務(wù)制度；

(三)股票期權(quán)業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)達(dá)到本所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)；

(四)本所要求的其他條件。

第二十二條    申請成為交易參與人，應(yīng)當(dāng)向本所提交下列書面文件：

(一)經(jīng)法定代表人簽字并加蓋單位公章的申請書；

(二)加蓋單位公章的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照、組織機構(gòu)代碼證副本復(fù)印件；

(三)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的開展股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)條件的證明文件；

(四)股票期權(quán)業(yè)務(wù)方案、內(nèi)部風(fēng)險控制與管理制度、投資者適當(dāng)性管理制度等文本；

(五)負(fù)責(zé)股票期權(quán)業(yè)務(wù)的高級管理人員與相關(guān)業(yè)務(wù)人員名單及資格證明文件；

(六)本所要求提交的其他文件。

申請文件齊備并符合要求的，本所予以受理并于10個交易日內(nèi)作出是否同意的決定。

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)不再符合本所規(guī)定的資格條件或者中國證監(jiān)會規(guī)定的，本所可以終止其交易參與人資格。

第二十三條    期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)符合本所對業(yè)務(wù)運作、風(fēng)險管理、技術(shù)系統(tǒng)等方面提出的要求。

第二十四條    期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)自行使用或者向其客戶提供可以通過計算機程序?qū)崿F(xiàn)自動下單或者快速下單等功能的交易軟件的，應(yīng)當(dāng)在使用或者提供相關(guān)軟件的5個交易日前向本所備案。

投資者使用可以通過計算機程序?qū)崿F(xiàn)自動下單或者快速下單等功能的交易軟件的，應(yīng)當(dāng)在使用相關(guān)軟件的5個交易日前告知期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)，并由期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)向本所備案。

第二十五條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過交易單元向本所發(fā)送申報指令，并按本規(guī)則達(dá)成交易，交易結(jié)果及其他交易記錄由本所發(fā)送至期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)。

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定妥善保管委托和申報記錄。

第二十六條   投資者參與本所市場期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)與期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)簽署期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同，成為該期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的客戶(以下簡稱“客戶”)。

第二十七條   投資者必須通過事先委托的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)參與本所市場期權(quán)交易。

投資者在期權(quán)交易中委托的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)與其對應(yīng)的證券賬戶指定交易的經(jīng)營機構(gòu)一致。

第二十八條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)從事期權(quán)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶委托，以自己的名義為客戶進(jìn)行期權(quán)交易，交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。

第二十九條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)接受客戶的委托后，應(yīng)當(dāng)按照其委托內(nèi)容向本所申報，并承擔(dān)相應(yīng)的交易、結(jié)算責(zé)任。

第三十條    期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在柜臺交易系統(tǒng)中設(shè)置前端控制，對客戶的每筆委托申報所涉及的資金、期權(quán)合約、合約標(biāo)的、價格、開倉額度及持倉限額等內(nèi)容進(jìn)行核查，確?？蛻粑猩陥蠓媳疽?guī)則及本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，不得出現(xiàn)客戶資金不足、占用以及持倉超限等情形。

第三十一條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照與客戶約定的方式，在當(dāng)日及時將結(jié)算結(jié)果通知客戶?？蛻魬?yīng)當(dāng)及時查詢并妥善處理自己的持倉。

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每個交易日日終，向本所報備當(dāng)日客戶資金信息以及本所要求的其他信息。

第三十二條   期權(quán)做市商對本所掛牌交易的期權(quán)合約提供雙邊持續(xù)報價、雙邊回應(yīng)報價等服務(wù)，并享有交易費用減免、激勵等權(quán)利。

期權(quán)做市商的做市資格、權(quán)利、義務(wù)以及考核等事宜，由本所另行規(guī)定。

第二節(jié) 投資者適當(dāng)性管理

第三十三條    期權(quán)交易實行投資者適當(dāng)性制度。參與本所期權(quán)交易的投資者，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會和本所規(guī)定的適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)，個人投資者還應(yīng)當(dāng)通過期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)組織的期權(quán)投資者適當(dāng)性綜合評估。

投資者適當(dāng)性管理的具體事宜由本所另行規(guī)定。

第三十四條   上市公司及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東及其一致行動人，不得買賣以該上市公司股票為合約標(biāo)的的期權(quán)合約。

第三十五條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對參與期權(quán)交易的投資者進(jìn)行適當(dāng)性管理，建立投資者資質(zhì)審查制度，測試投資者的期權(quán)基礎(chǔ)知識，審慎評估投資者的風(fēng)險承受能力。對不符合條件的投資者，不得接受其為客戶。

前款規(guī)定的資質(zhì)審查內(nèi)容，包括但不限于投資者的資信狀況、投資經(jīng)驗、風(fēng)險承受能力等情況。

投資者資質(zhì)審查結(jié)果，應(yīng)當(dāng)以紙面或電子形式記載、留存。

第三十六條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶適當(dāng)性綜合評估的結(jié)果，對個人投資者參與期權(quán)交易的權(quán)限進(jìn)行分級管理。滿足規(guī)定條件的投資者，可在對應(yīng)級別的權(quán)限范圍內(nèi)從事期權(quán)交易。

分級管理的具體事宜，由本所另行規(guī)定。

第三十七條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)與客戶簽署期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同前，應(yīng)當(dāng)向客戶全面介紹期權(quán)法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則和產(chǎn)品特征，充分揭示可能產(chǎn)生的風(fēng)險，并要求其簽署風(fēng)險揭示書。投資者未簽署風(fēng)險揭示書的，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)不得為其辦理開戶事宜。

第三十八條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)向客戶進(jìn)行期權(quán)交易管理和風(fēng)險教育，及時了解客戶期權(quán)交易的盈虧、費用及資金收付等情況。

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確提示投資者如實提供并及時更新資料信息。投資者資料信息發(fā)生重大變化的，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)重新評估其風(fēng)險承受能力。

第三十九條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)投資者投訴處理的首要責(zé)任，建立客戶糾紛處理機制并公開處理流程和辦理情況，明確承擔(dān)此項職責(zé)的部門和崗位，負(fù)責(zé)處理客戶投訴等事項。

第四十條

投資者參與期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)遵守風(fēng)險自負(fù)原則，審慎決策，自愿參與期權(quán)交易并依法獨立承擔(dān)風(fēng)險，不得以不符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由，拒絕承擔(dān)期權(quán)交易結(jié)果及履約責(zé)任。

第三節(jié) 委托與申報

第四十一條   投資者參與期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)向期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)申請開立衍生品合約賬戶(以下簡稱“合約賬戶”)和保證金賬戶。

投資者申請開立合約賬戶，應(yīng)當(dāng)具有本所市場證券賬戶，合約賬戶注冊信息應(yīng)當(dāng)與證券賬戶注冊信息一致。投資者合約賬戶未完成銷戶的，不得辦理對應(yīng)證券賬戶的轉(zhuǎn)指定或者銷戶業(yè)務(wù)。

中國結(jié)算根據(jù)期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)報送的賬戶開立信息，統(tǒng)一配發(fā)合約賬戶號碼。

第四十二條   投資者可以通過書面或電話、自助終端、互聯(lián)網(wǎng)等自助委托方式，委托期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)買賣期權(quán)合約。

第四十三條   投資者的委托指令包括下列內(nèi)容：

(一)合約賬戶號碼；

(二)合約交易代碼；

(三)買賣類型；

(四)委托數(shù)量；

(五)委托類型與價格；

(六)本所及期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)要求的其他內(nèi)容。

前款第(三)項所稱買賣類型，包括買入開倉、買入平倉、賣出開倉、賣出平倉、備兌開倉以及備兌平倉等。

前款第(五)項所稱委托類型，包括普通限價委托、市價剩余轉(zhuǎn)限價委托、市價剩余撤銷委托、全額即時限價委托、全額即時市價委托等。

第四十四條

期權(quán)買方應(yīng)當(dāng)支付權(quán)利金；期權(quán)賣方收取權(quán)利金，并應(yīng)當(dāng)根據(jù)本所及中國結(jié)算的規(guī)定交納保證金。

第四十五條   投資者進(jìn)行買入平倉委托的，須持有相應(yīng)義務(wù)倉。買入平倉的委托數(shù)量超過所持有的義務(wù)倉的，該筆委托無效。

第四十六條   投資者進(jìn)行賣出平倉委托的，須持有相應(yīng)權(quán)利倉。賣出平倉的委托數(shù)量超過所持有的權(quán)利倉的，該筆委托無效。

第四十七條   投資者進(jìn)行備兌開倉的，應(yīng)當(dāng)先提交合約標(biāo)的備兌鎖定指令，將其證券賬戶中的合約標(biāo)的提交為用于備兌開倉的證券(以下簡稱“備兌備用證券”)。

本所實時鎖定相應(yīng)數(shù)量的備兌備用證券，鎖定后的備兌備用證券不得賣出，僅可用于備兌開倉或者解除備兌鎖定，本所、中國結(jié)算另有規(guī)定的除外。

有限售條件的流通股不得被指定為備兌備用證券。

第四十八條   當(dāng)日買入的合約標(biāo)的，當(dāng)日可以用于備兌鎖定，本所、中國結(jié)算另有規(guī)定的除外。

當(dāng)日鎖定的備兌備用證券，當(dāng)日未用于備兌開倉的，當(dāng)日日終自動解除鎖定。

第四十九條   備兌開倉時備兌備用證券數(shù)量不足的，該備兌開倉指令無效。

中國結(jié)算于每日日終根據(jù)投資者備兌開倉的持倉情況，對投資者證券賬戶中相應(yīng)數(shù)量的合約標(biāo)的進(jìn)行備兌交割鎖定。

合約標(biāo)的發(fā)生除權(quán)、除息導(dǎo)致期權(quán)合約單位調(diào)整的，按照調(diào)整后的合約單位計算該合約對應(yīng)的備兌證券數(shù)量。

第五十條   備兌開倉的合約進(jìn)行平倉后，當(dāng)日可以提交備兌備用證券解除鎖定指令；當(dāng)日未提交的，于當(dāng)日日終自動解除鎖定。

本所接受備兌備用證券鎖定與解除鎖定的時間為每個交易日9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:00。

第五十一條    當(dāng)日解除鎖定的備兌備用證券當(dāng)日可以賣出，但當(dāng)日買入的合約標(biāo)的、當(dāng)日備兌鎖定后又解除鎖定的除外。

當(dāng)日買入的合約標(biāo)的，當(dāng)日備兌鎖定后又解除鎖定的，當(dāng)日可以用于交易所交易基金的申購或者贖回，但不得賣出；當(dāng)日申購的交易所交易基金，當(dāng)日備兌鎖定后又解除鎖定的，當(dāng)日可以賣出，但不得贖回。

實行日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易的合約標(biāo)的，不受前款規(guī)定限制。

第五十二條   本所于每日日終，對同一合約賬戶持有的同一期權(quán)合約的權(quán)利倉和義務(wù)倉進(jìn)行自動對沖，本所另有規(guī)定的除外。

投資者同時持有備兌開倉與保證金開倉的義務(wù)倉的，優(yōu)先對沖保證金開倉的義務(wù)倉。

第五十三條 期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照客戶委托的時間先后順序，及時向本所申報。

第五十四條 本所在本規(guī)則規(guī)定的交易時間內(nèi)，接受期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的交易申報。交易申報經(jīng)本所確認(rèn)后生效。當(dāng)日申報當(dāng)日有效。

每個交易日9:20至9:25的開盤集合競價階段，以及14:59至15:00的收盤集合競價階段，本所不接受撤單申報；其他接受交易申報的時間內(nèi)，未成交申報可以撤銷，撤銷指令經(jīng)本所確認(rèn)方為有效。

第五十五條    本所接受交易參與人的下列限價申報和市價申報指令：

(一)普通限價申報；

(二)市價剩余轉(zhuǎn)限價申報；

(三)市價剩余撤銷申報；

(四)全額即時限價申報；

(五)全額即時市價申報；

(六)本所規(guī)定的其他申報類型。

本規(guī)則規(guī)定的各集合競價階段，本所僅接受普通限價申報及撤單申報，本規(guī)則規(guī)定不接受撤單申報的集合競價時段除外。

第五十六條   限價申報指令包括申報類型、合約賬戶號碼、營業(yè)部代碼、期權(quán)合約編碼、買賣方向、數(shù)量、價格等內(nèi)容。

市價申報指令包括申報類型、合約賬戶號碼、營業(yè)部代碼、期權(quán)合約編碼、買賣方向、數(shù)量等內(nèi)容。

申報指令按本所規(guī)定的格式傳送。本所認(rèn)為必要時，可以調(diào)整申報的內(nèi)容及方式。

第五十七條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)委托中國結(jié)算將暫不交付給客戶的證券劃入或者劃出其證券處置賬戶的，應(yīng)當(dāng)通過本所向中國結(jié)算提交劃入或者劃出證券處置賬戶申報。

劃入、劃出證券處置賬戶申報指令包括投資者證券賬戶號碼、合約標(biāo)的代碼、合約標(biāo)的數(shù)量、合約標(biāo)的處理類別等內(nèi)容。

本所接受劃入證券處置賬戶申報的時間為每個行權(quán)交收日的9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:30；接受劃出證券處置賬戶申報的時間為每個交易日的9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:30。

第五十八條   期權(quán)合約的交易單位為張。

期權(quán)交易的申報數(shù)量為1張或者其整數(shù)倍，限價申報的單筆申報最大數(shù)量為10張，市價申報的單筆申報最大數(shù)量為5張。

根據(jù)市場需要，本所可以調(diào)整單筆買賣申報的最小和最大數(shù)量。

第五十九條   合約標(biāo)的為股票的，期權(quán)交易的委托、申報及成交價格為每股股票對應(yīng)的權(quán)利金金額，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣；合約標(biāo)的為交易所交易基金的，期權(quán)交易的委托、申報及成交價格為每份交易所交易基金對應(yīng)的權(quán)利金金額，申報價格最小變動單位為0.0001元人民幣。

根據(jù)市場需要，本所可以調(diào)整申報價格的最小變動單位。

第六十條   期權(quán)交易實行價格漲跌停制度，申報價格超過漲跌停價格的申報無效。

第六十一條    期權(quán)合約漲跌停價格的計算公式為：

合約漲跌停價格=合約前結(jié)算價格±最大漲跌幅

認(rèn)購期權(quán)最大漲幅=max｛合約標(biāo)的前收盤價×0.5%，min [(2×合約標(biāo)的前收盤價－行權(quán)價格)，合約標(biāo)的前收盤價]×10%｝

認(rèn)購期權(quán)最大跌幅=合約標(biāo)的前收盤價×10%

認(rèn)沽期權(quán)最大漲幅=max｛行權(quán)價格×0.5%，min [(2×行權(quán)價格－合約標(biāo)的前收盤價)，合約標(biāo)的前收盤價]×10%｝

認(rèn)沽期權(quán)最大跌幅=合約標(biāo)的前收盤價×10%

根據(jù)市場需要，本所可以調(diào)整期權(quán)合約漲跌停價格計算公式的參數(shù)。

第六十二條    根據(jù)前條規(guī)定計算出的合約漲跌幅，按照四舍五入原則取最小價格變動單位的整數(shù)倍。

計算出的合約跌停價格低于最小價格變動單位的，合約跌停價格為最小價格變動單位。

計算出的最大漲跌幅低于或者等于最小價格變動單位的，最大漲跌幅為最小價格變動單位。

期權(quán)合約的最后交易日，合約價格不設(shè)跌幅限制。

第六十三條    本所于每個交易日開盤前，公布期權(quán)合約當(dāng)日的漲跌停價格。

第四節(jié) 競價與成交

第六十四條    期權(quán)競價交易采用集合競價和連續(xù)競價兩種方式。

集合競價是指在規(guī)定時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式。

連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。

第六十五條    期權(quán)競價交易按價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則撮合成交。

價格優(yōu)先的原則為：較高價格買入申報優(yōu)先于較低價格買入申報，較低價格賣出申報優(yōu)先于較高價格賣出申報。

時間優(yōu)先的原則為：買賣方向、價格相同的，先接受的申報優(yōu)先于后接受的申報。

第六十六條    連續(xù)競價交易時段，以漲跌停價格進(jìn)行的申報，按照平倉優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則撮合成交。

平倉優(yōu)先的原則為：以漲停價格進(jìn)行的申報，買入平倉(含備兌平倉)申報優(yōu)先于買入開倉申報；以跌停價格進(jìn)行的申報，賣出平倉申報優(yōu)先于賣出開倉申報。

第六十七條    集合競價時，成交價格的確定原則依次為：

(一)可實現(xiàn)最大成交量的價格；

(二)高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格；

(三)與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格；

(四)有兩個以上申報價格符合上述條件的，以在該價格以上的買入申報累計數(shù)量與在該價格以下的賣出申報累計數(shù)量之差最小的申報價格為成交價格；

(五)仍有兩個以上申報價格符合上述條件的，以最接近前結(jié)算價格的申報價格為成交價格；

(六)仍有兩個申報價格符合上述條件的，以其中間價為成交價格。

集合競價的所有交易以同一價格成交。

第六十八條    連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為：

(一)最高買入申報價格與最低賣出申報價格相同，以該價格為成交價格；

(二)買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格的，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價格；

(三)賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格的，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價格。

第六十九條    買賣申報經(jīng)本所撮合成交后，交易即告成立，依照本規(guī)則達(dá)成的交易于成立時生效，買賣雙方必須承認(rèn)交易結(jié)果，履行結(jié)算義務(wù)，本規(guī)則另有規(guī)定的除外。

依照本規(guī)則達(dá)成的交易，其成交結(jié)果以本所記錄的成交數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。

第五節(jié) 停復(fù)牌、熔斷及其他事項

第七十條   期權(quán)合約的開盤價為當(dāng)日該合約的第一筆成交價格。開盤價通過集合競價方式產(chǎn)生，不能產(chǎn)生開盤價的，以連續(xù)競價方式產(chǎn)生。

期權(quán)合約的收盤價為當(dāng)日該合約的最后一筆成交價格，當(dāng)日無成交的，以上一交易日收盤價為當(dāng)日收盤價。期權(quán)合約掛牌首日無成交的，以本所公布的開盤參考價作為當(dāng)日收盤價。

第七十一條   本所在每個交易日收盤后向市場公布期權(quán)合約的結(jié)算價格，作為計算期權(quán)合約每日日終維持保證金、下一交易日開倉保證金、漲跌停價格等數(shù)據(jù)的基準(zhǔn)。

第七十二條    期權(quán)合約的結(jié)算價格為該合約當(dāng)日收盤集合競價的成交價格。當(dāng)日收盤集合競價未形成成交價格或者成交價格明顯不合理的，由本所另行計算該合約的結(jié)算價格，具體事宜由本所及中國結(jié)算另行規(guī)定。

期權(quán)合約最后交易日為實值合約的，本所根據(jù)合約標(biāo)的當(dāng)日收盤價格和該合約行權(quán)價格，計算該合約的結(jié)算價格；期權(quán)合約最后交易日為虛值或者平值合約的，結(jié)算價格為0。

本所及中國結(jié)算可以根據(jù)市場情況，對結(jié)算價格的計算方法進(jìn)行調(diào)整。

第七十三條   期權(quán)合約掛牌首日，以本所公布的開盤參考價作為合約前結(jié)算價格。

合約標(biāo)的出現(xiàn)除權(quán)、除息的，合約前結(jié)算價格按照以下公式進(jìn)行調(diào)整：新合約前結(jié)算價格=原合約前結(jié)算價格×原合約單位/新合約單位。

第七十四條    期權(quán)合約存續(xù)期間，合約標(biāo)的停牌的，期權(quán)合約相應(yīng)停牌。合約標(biāo)的復(fù)牌的，期權(quán)合約同時復(fù)牌，本規(guī)則另有規(guī)定的除外。

第七十五條    期權(quán)合約在本所開市期間停牌的，停牌前的申報參加當(dāng)日該合約復(fù)牌后的交易。

期權(quán)合約停牌期間，可以繼續(xù)申報，也可以撤銷申報。復(fù)牌時對已接受的申報按照集合競價成交價格的確定原則進(jìn)行撮合。

第七十六條    期權(quán)交易實行熔斷制度。

連續(xù)競價交易期間，合約盤中交易價格較最近參考價格上漲、下跌達(dá)到或者超過50%，且價格漲跌絕對值達(dá)到或者超過該合約最小報價單位5倍的，該合約進(jìn)入3分鐘的集合競價交易階段。集合競價交易結(jié)束后，合約繼續(xù)進(jìn)行連續(xù)競價交易。

根據(jù)市場需要，本所可以調(diào)整期權(quán)交易的熔斷標(biāo)準(zhǔn)。

第七十七條    前條規(guī)定的最近參考價格，是指期權(quán)合約在最近一次集合競價階段產(chǎn)生的成交價格。

開盤集合競價階段未產(chǎn)生成交價格的，以期權(quán)合約前結(jié)算價格作為最近參考價格。

盤中集合競價階段未產(chǎn)生成交價格的，以進(jìn)入該集合競價階段前的最后一筆成交價格作為最近參考價格。

第七十八條    期權(quán)交易達(dá)到熔斷標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)入集合競價的，市價剩余轉(zhuǎn)限價申報中尚未成交的部分，按本方申報最新成交價格轉(zhuǎn)為限價申報，進(jìn)入集合競價。

全額即時限價申報以及全額即時市價申報如果全部成交將導(dǎo)致期權(quán)交易達(dá)到熔斷標(biāo)準(zhǔn)的，則該申報為無效申報。

第七十九條    期權(quán)交易在11:27至11:30之間達(dá)到熔斷標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)入集合競價的，在11:30前未完成的集合競價階段，延續(xù)至13:00后的交易時段繼續(xù)進(jìn)行。

期權(quán)交易達(dá)到熔斷標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)入集合競價階段時，該集合競價階段的最后1分鐘內(nèi)，本所不接受撤單申報；期權(quán)交易在14:54至14:57之間達(dá)到熔斷標(biāo)準(zhǔn)的，直接進(jìn)入收盤集合競價階段，收盤前1分鐘內(nèi)不接受撤單申報。

期權(quán)交易達(dá)到熔斷標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)入集合競價階段時，合約標(biāo)的停牌的，期權(quán)交易相應(yīng)停牌；合約復(fù)牌時，已接受的申報按照集合競價成交價格的確定原則進(jìn)行撮合，此后合約進(jìn)入連續(xù)競價交易。

第六節(jié) 交易異常情況處置

第八十條   因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障、重大差錯或者市場操縱等原因，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致部分或者全部期權(quán)交易不能正常進(jìn)行，或者因合約標(biāo)的連續(xù)漲跌停等原因?qū)е禄蛘呖赡軐?dǎo)致期權(quán)市場出現(xiàn)重大風(fēng)險的，本所可以按照規(guī)定的權(quán)限與程序采取下列風(fēng)險控制措施，并立即報告中國證監(jiān)會：

(一)暫時停止交易；

(二)臨時停市；

(三)調(diào)整保證金標(biāo)準(zhǔn)；

(四)調(diào)整合約漲跌停價格；

(五)調(diào)整合約結(jié)算價格；

(六)調(diào)整合約到期日及行權(quán)交割方式；

(七)更正合約條款；

(八)調(diào)整期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)或者投資者的持倉限額；

(九)限制期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)或者投資者的期權(quán)交易；

(十)要求期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)或者投資者平倉；

(十一)強行平倉；

(十二)取消交易；

(十三)其他風(fēng)險控制措施。

股票期權(quán)交易出現(xiàn)前款規(guī)定的異常情況，以及本所采取相應(yīng)風(fēng)險控制措施的，本所及時向市場公告。

第八十一條    發(fā)生下列情形之一的，本所可以采取暫時停止交易措施：

(一)期權(quán)交易價格出現(xiàn)重大異常波動；

(二)期權(quán)交易或者合約標(biāo)的交易涉嫌存在違法違規(guī)行為，對期權(quán)交易秩序可能產(chǎn)生嚴(yán)重影響；

(三)本所認(rèn)定的其他異常情形。

暫停及恢復(fù)交易的時間由本所決定，并予以公告。

第八十二條    暫時停止交易、臨時停市以及限制期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)或者投資者期權(quán)交易的原因消除后，本所恢復(fù)交易，并向市場公告。

除本所認(rèn)定的特殊情況外，暫時停止交易或臨時停市后當(dāng)日恢復(fù)交易的，暫時停止交易或臨時停市前已經(jīng)接受的申報有效，恢復(fù)交易時對已接受的申報按照集合競價成交價格的確定原則進(jìn)行撮合。

第八十三條    因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障或者重大差錯等原因，導(dǎo)致期權(quán)合約條款、結(jié)算價格、漲跌停價格、行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價格、開倉保證金標(biāo)準(zhǔn)以及與期權(quán)交易相關(guān)的其他重要數(shù)據(jù)發(fā)生錯誤時，本所可以對相關(guān)條款或者數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整，并向市場公告。

第八十四條    期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)、投資者因不可抗力、意外事件、技術(shù)故障或者重大差錯等原因?qū)е伦陨斫灰桩惓?，影響或可能影響期?quán)市場正常交易的，應(yīng)當(dāng)立即采取有效控制措施，并立即向本所報告。

本所可以對出現(xiàn)上述情形的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)、投資者進(jìn)行核查，并及時向市場公告。

第八十五條    因合約標(biāo)的市場或者期權(quán)市場發(fā)生不可抗力、意外事件、技術(shù)故障以及重大差錯，導(dǎo)致期權(quán)交易結(jié)果出現(xiàn)重大異常，按此交易結(jié)果進(jìn)行結(jié)算將對期權(quán)交易正常秩序和市場公平造成重大影響的，本所可以采取取消交易等措施，并向中國證監(jiān)會報告。

違反本規(guī)則，嚴(yán)重破壞期權(quán)市場正常運行的交易，本所可以宣布取消，由此造成的損失由違規(guī)交易者承擔(dān)。

第八十六條    本所設(shè)立期權(quán)交易取消審核委員會，對取消交易事宜作出獨立和專業(yè)判斷并形成審核意見。

本所根據(jù)期權(quán)交易取消審核委員會的審核意見，作出是否取消交易的決定，并向市場公告。

第八十七條    期權(quán)交易出現(xiàn)異常情況以及本所采取風(fēng)險控制措施的，本所不承擔(dān)責(zé)任。

第七節(jié) 交易信息

第八十八條    本所發(fā)布期權(quán)交易即時行情、延時行情以及公開信息等交易信息。

第八十九條    本所市場產(chǎn)生的期權(quán)交易信息歸本所所有。未經(jīng)本所許可，任何機構(gòu)和個人不得使用、加工、經(jīng)營和傳播。

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)接收、使用、展示和傳播本所期權(quán)交易即時行情，應(yīng)當(dāng)與本所或者本所授權(quán)機構(gòu)簽署書面協(xié)議。

第九十條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其營業(yè)場所展示本所期權(quán)交易即時行情。

第九十一條    集合競價期間的即時行情內(nèi)容包括：合約編碼、前結(jié)算價格、虛擬集合競價參考價格、虛擬匹配量和虛擬未匹配量。

合約停牌期間，不揭示集合競價參考價、匹配量和未匹配量。

第九十二條    連續(xù)競價期間的即時行情內(nèi)容包括：期權(quán)合約編碼、前結(jié)算價格、最新成交價格、當(dāng)日最高成交價格、當(dāng)日最低成交價格、當(dāng)日累計成交數(shù)量、當(dāng)日累計成交金額、總持倉量、實時最高5個買入申報價格和數(shù)量、實時最低5個賣出申報價格和數(shù)量。

第九十三條    本所于每日收盤后，向市場公告未到期合約的下列交易信息：

(一)按照認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)，分別統(tǒng)計的總成交量最大的前3個合約品種，以及對應(yīng)的成交量(自營與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)合并計算)最大的前5家期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)；

(二)按照認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)，分別統(tǒng)計的總持倉量最大的前3個合約品種，以及對應(yīng)的持倉量(自營與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)合并計算)最大的前5家期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)；

(三)本所認(rèn)為需要公布的其他信息。

第九十四條    對于以股票作為合約標(biāo)的的單個合約品種，投資者持有的合并計算的認(rèn)購期權(quán)權(quán)利倉與認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)倉，或者合并計算的認(rèn)購期權(quán)義務(wù)倉與認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利倉對應(yīng)的合約標(biāo)的數(shù)量，達(dá)到或者超過上市公司已發(fā)行股份的5%、以及其后累計變動達(dá)到或者超過上市公司已發(fā)行股份的5%時，本所向市場公布下列信息：

(一)投資者姓名或者名稱；

(二)所涉及的期權(quán)合約簡稱；

(三)投資者對該合約品種的持倉數(shù)量及其對應(yīng)的合約標(biāo)的數(shù)量，以及占上市公司已發(fā)行股份的比例；

(四)本所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)公布的其他信息。

第九十五條    期權(quán)合約停牌時，本所發(fā)布的行情中包括該合約的信息；期權(quán)合約摘牌后，本所不再發(fā)布該合約的信息。

第九十六條    期權(quán)合約到期的，本所于行權(quán)日收盤后向市場公布期權(quán)合約的行權(quán)統(tǒng)計信息。

行權(quán)統(tǒng)計信息包括單個合約品種的認(rèn)購期權(quán)行權(quán)申報數(shù)量以及認(rèn)沽期權(quán)行權(quán)申報數(shù)量等內(nèi)容。

第九十七條    根據(jù)市場需要，本所可以調(diào)整期權(quán)交易即時行情、期權(quán)交易公開信息的發(fā)布方式和內(nèi)容。

第五章 行權(quán)

第九十八條    期權(quán)買方可以決定在合約規(guī)定期間內(nèi)是否行權(quán)。買方?jīng)Q定行權(quán)的，可以特定價格買入或者賣出相應(yīng)數(shù)量的合約標(biāo)的。

期權(quán)賣方應(yīng)當(dāng)按照本所及中國結(jié)算的規(guī)定履行相應(yīng)義務(wù)。

第九十九條    期權(quán)買方行權(quán)的，應(yīng)當(dāng)委托期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)通過本所申報。

第一百條   期權(quán)買方行權(quán)的，應(yīng)當(dāng)在期權(quán)合約行權(quán)日申報，本規(guī)則另有規(guī)定的除外。

本所接受行權(quán)申報的時間，為期權(quán)合約行權(quán)日的9:15至9:25、9:30至11:30、13:00至15:30。

根據(jù)市場情況，本所可以調(diào)整接受行權(quán)申報的時間。

第一百〇一條   期權(quán)合約行權(quán)的申報數(shù)量為1張或其整數(shù)倍。當(dāng)日多次申報行權(quán)的，按照累計有效申報數(shù)量行權(quán)。

第一百〇二條   當(dāng)日買入的期權(quán)合約，當(dāng)日可以行權(quán)。當(dāng)日行權(quán)申報指令，當(dāng)日有效，當(dāng)日可以撤銷。

第一百〇三條   期權(quán)合約行權(quán)以給付合約標(biāo)的的方式進(jìn)行，本規(guī)則第一百一十條規(guī)定的情形除外。

第一百〇四條   投資者申報行權(quán)，應(yīng)當(dāng)確保其相應(yīng)賬戶在規(guī)定時間內(nèi)有足額合約、合約標(biāo)的或者資金，用于行權(quán)結(jié)算。

投資者相應(yīng)賬戶內(nèi)用于行權(quán)的合約或者合約標(biāo)的不能滿足其所有行權(quán)申報的，不足部分所對應(yīng)的行權(quán)申報無效，本規(guī)則第一百一十條另有規(guī)定的除外。

第一百〇五條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對客戶行權(quán)的可申報數(shù)量、用于行權(quán)的合約標(biāo)的或者資金是否足額進(jìn)行前端檢查與控制，本規(guī)則第一百一十條另有規(guī)定的除外。

前款規(guī)定的客戶行權(quán)的可申報數(shù)量，不得超過其申報時合約賬戶內(nèi)該期權(quán)合約權(quán)利倉持倉超出義務(wù)倉持倉的數(shù)量。

第一百〇六條   本所于接受行權(quán)申報時間結(jié)束后，將行權(quán)申報發(fā)送至中國結(jié)算。

中國結(jié)算于當(dāng)日日終對投資者合約持倉數(shù)量、用于行權(quán)的合約標(biāo)的等情況進(jìn)行校驗，并按照其業(yè)務(wù)規(guī)則，對有效的行權(quán)申報進(jìn)行行權(quán)指派。

第一百〇七條   期權(quán)合約最后交易日，期權(quán)合約發(fā)生全天停牌或者盤中臨時停牌的，期權(quán)合約的行權(quán)申報照常進(jìn)行，期權(quán)合約最后交易日、到期日、行權(quán)日不作順延。

第一百〇八條   期權(quán)合約最后交易日出現(xiàn)下列情形的，期權(quán)合約最后交易日、到期日、行權(quán)日相應(yīng)順延：

(一)期權(quán)合約最后交易日處于合約標(biāo)的配股股權(quán)登記日與配股繳款日后的復(fù)牌首日之間，且合約標(biāo)的停牌的，期權(quán)合約最后交易日順延至合約標(biāo)的配股繳款日后的復(fù)牌首日，期權(quán)合約于當(dāng)日到期并進(jìn)行行權(quán)。

(二)合約標(biāo)的將在期權(quán)合約最后交易日的次一交易日進(jìn)行除權(quán)、除息的，期權(quán)合約最后交易日順延至合約標(biāo)的除權(quán)、除息日，期權(quán)合約于當(dāng)日到期并進(jìn)行行權(quán)。

(三)因合約標(biāo)的被暫停上市、終止上市，該合約品種所有未平倉合約提前至合約標(biāo)的被實施暫?；蛘呓K止上市前的最后交易日的前一交易日到期并行權(quán)。

(四)期權(quán)合約最后交易日，本所對該合約采取暫時停止交易或者臨時停市措施，且當(dāng)日未恢復(fù)交易的，期權(quán)合約最后交易日順延至期權(quán)合約恢復(fù)交易首日，期權(quán)合約于當(dāng)日到期并進(jìn)行行權(quán)。

(五)期權(quán)合約最后交易日，本所對該合約當(dāng)日交易采取取消交易措施的，期權(quán)合約最后交易日順延至次一交易日，期權(quán)合約于當(dāng)日到期并進(jìn)行行權(quán)。

(六)本所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)順延的其他情形。

依據(jù)前款規(guī)定，期權(quán)合約最后交易日、到期日、行權(quán)日順延的，在實際行權(quán)日之前接受的行權(quán)申報按無效申報處理。

第一百〇九條   期權(quán)合約行權(quán)交收日為行權(quán)日的次一交易日。

第一百一十條   期權(quán)合約行權(quán)中出現(xiàn)以下情形之一的，對相應(yīng)合約按照本所公布的行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價格，以現(xiàn)金結(jié)算方式進(jìn)行行權(quán)交割：

(一)期權(quán)合約行權(quán)日遇合約標(biāo)的全天停牌、臨時停牌直至收盤，按照本所公布的行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價格認(rèn)定的實值認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)申報因合約標(biāo)的不足未通過有效性檢查的。

(二)期權(quán)合約交收日遇合約標(biāo)的全天停牌、臨時停牌直至收盤，行權(quán)交割中應(yīng)交付合約標(biāo)的的不足部分。

(三)出現(xiàn)本規(guī)則第八十條規(guī)定的異常情形，或者本所認(rèn)為有必要的。

除前款規(guī)定情形之外，對于行權(quán)交割中應(yīng)交付的合約標(biāo)的不足部分，按照中國結(jié)算公布的價格，以現(xiàn)金結(jié)算方式進(jìn)行行權(quán)交割。

第一百一十一條   期權(quán)合約標(biāo)的為股票的，行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價格為合約標(biāo)的在最近一個交易日實際交易時段最后30分鐘內(nèi)的時間加權(quán)平均價。

合約標(biāo)的在最近一個交易日實際交易時段最后30分鐘內(nèi)無成交的，行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價格為其當(dāng)日成交均價，合約標(biāo)的在最近一個交易日全天無成交的，行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價格為其上一交易日的收盤價。

第一百一十二條   期權(quán)合約標(biāo)的為交易所交易基金的，行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價格的計算公式為：

行權(quán)現(xiàn)金結(jié)算價格=交易所交易基金前一交易日的單位凈值X(1+對應(yīng)指數(shù)當(dāng)日漲跌幅)。

前款規(guī)定的公式中，對應(yīng)指數(shù)當(dāng)日漲幅取正值，當(dāng)日跌幅取負(fù)值。

第一百一十三條   投資者在行權(quán)交割中出現(xiàn)應(yīng)交付的合約標(biāo)的不足，其合約賬戶持有未到期備兌開倉的，相應(yīng)備兌證券將被用于當(dāng)日的行權(quán)交割。由此造成的備兌證券不足部分，應(yīng)于次一交易日規(guī)定時間內(nèi)補足。

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時通知客戶補足相應(yīng)備兌證券。

第一百一十四條   投資者出現(xiàn)行權(quán)資金交收違約、行權(quán)證券交割違約的，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)有權(quán)按照期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同約定的標(biāo)準(zhǔn)向其收取相應(yīng)違約金。

第一百一十五條   投資者在行權(quán)交割中出現(xiàn)應(yīng)交付的合約標(biāo)的不足，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)可以根據(jù)期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同的約定，利用自有證券完成行權(quán)交割義務(wù)。

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)按照前款規(guī)定履行行權(quán)交割義務(wù)，應(yīng)當(dāng)通過本所向中國結(jié)算提交相關(guān)履約指令。

第一百一十六條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在合約到期日前的3個交易日內(nèi)，逐日提醒客戶妥善處理期權(quán)交易持倉，并對提醒情況進(jìn)行記錄。

第一百一十七條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)為客戶提供協(xié)議行權(quán)服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同中，詳細(xì)約定協(xié)議行權(quán)的觸發(fā)條件、行權(quán)數(shù)量、各自權(quán)利義務(wù)以及風(fēng)險揭示內(nèi)容，并對該項服務(wù)的實際操作流程進(jìn)行記錄。

第一百一十八條   期權(quán)合約行權(quán)指派及結(jié)算的具體事宜，由中國結(jié)算按照其規(guī)定辦理。

第六章 風(fēng)險控制

第一百一十九條   期權(quán)交易實行保證金制度。

保證金用于結(jié)算和擔(dān)保期權(quán)合約履行，包括結(jié)算準(zhǔn)備金和交易保證金。交易保證金分為開倉保證金和維持保證金。

保證金應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)金或者經(jīng)本所及中國結(jié)算認(rèn)可的證券交納。

第一百二十條   結(jié)算準(zhǔn)備金和維持保證金按照下列要求進(jìn)行分級收取：

(一)期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)向客戶收??；

(二)中國結(jié)算向結(jié)算參與人收取。

結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)向委托其結(jié)算的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)收取保證金。

第一百二十一條   本所對每筆賣出開倉申報實時計算相應(yīng)的開倉保證金額度，并根據(jù)結(jié)算參與人的保證金日間余額數(shù)據(jù)，對賣出開倉申報進(jìn)行校驗。

第一百二十二條   保證金最低標(biāo)準(zhǔn)由本所與中國結(jié)算規(guī)定并向市場公告。

保證金標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整的，在當(dāng)日結(jié)算時對未到期合約的所有義務(wù)倉持倉按照調(diào)整后的標(biāo)準(zhǔn)收取保證金。

第一百二十三條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)向客戶、結(jié)算參與人向委托其結(jié)算的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)，不得低于本所、中國結(jié)算規(guī)定的保證金最低標(biāo)準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)與自有資金、證券分開，專戶存放。

委托結(jié)算參與人結(jié)算的期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)向客戶收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)，不得低于結(jié)算參與人向其收取的標(biāo)準(zhǔn)。

第一百二十四條   投資者就其合約持倉構(gòu)建組合策略的，按照本所及中國結(jié)算規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取相應(yīng)保證金。

第一百二十五條   投資者應(yīng)當(dāng)通過期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)提交構(gòu)建、解除組合策略申報。申報內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)符合本所規(guī)定。

本所接受構(gòu)建、解除組合策略申報的時間為每個交易日9:30至11:30、13:00至15:15。

組合策略的成分合約停牌期間，本所接受相應(yīng)構(gòu)建、解除組合策略申報，但臨時停市的時段除外。

第一百二十六條   結(jié)算參與人應(yīng)當(dāng)以自己名義在中國結(jié)算開立自營證券保證金賬戶以及客戶證券保證金賬戶(以下統(tǒng)稱“證券保證金賬戶”)，分別用于存放期權(quán)自營及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中以證券形式提交的保證金(以下簡稱“證券保證金”)。

證券保證金賬戶中的證券，為結(jié)算參與人向中國結(jié)算提交的保證金，用于結(jié)算參與人期權(quán)結(jié)算和擔(dān)保期權(quán)合約的履行。

第一百二十七條   證券保證金按照規(guī)定的折算率計算出相應(yīng)保證金額度，與以現(xiàn)金形式提交的保證金(以下簡稱“資金保證金”)額度合并計算。

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)對其客戶規(guī)定的證券保證金折算率，不得高于本所及中國結(jié)算規(guī)定的證券保證金折算率。

第一百二十八條

本所與中國結(jié)算根據(jù)市場情況，確定和調(diào)整可以提交為保證金的證券范圍及相應(yīng)折算率，并向市場公布。

證券保證金具體事宜，由本所及中國結(jié)算另行規(guī)定。

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在經(jīng)紀(jì)合同中，就證券保證金的提交、管理和處置等事宜，作出具體約定。

第一百二十九條

投資者應(yīng)當(dāng)通過期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)向本所提交證券保證金轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出等申報；期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)可以提交證券保證金賣出申報，以處置相應(yīng)證券保證金。

本所接受前述申報的時間為每個交易日9:30至11:30、13:00至15:00。

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對投資者提出的證券保證金轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出等指令進(jìn)行前端控制，對不符合相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則以及期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同的申報，應(yīng)當(dāng)予以拒絕。

第一百三十條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守客戶保證金安全存管的有關(guān)規(guī)定，妥善管理客戶保證金，履行相應(yīng)信息報送義務(wù)，不得挪用、串用和變相占用客戶保證金。

證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司、本所以及中國結(jié)算報送客戶保證金安全存管相關(guān)信息。

期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)有關(guān)規(guī)定向中國期貨保證金監(jiān)控中心、本所以及中國結(jié)算報送客戶保證金安全存管相關(guān)信息。

第一百三十一條

期權(quán)交易實行持倉限額制度。

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)、投資者對單個合約品種的權(quán)利倉持倉數(shù)量、總持倉數(shù)量、單日買入開倉數(shù)量，以及個人投資者持有的權(quán)利倉對應(yīng)的總成交金額，均不得超過本所規(guī)定的額度。

第一百三十二條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)、投資者的持倉限額由本所制定和調(diào)整，并向市場公告。

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)、投資者因進(jìn)行套期保值交易、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)等需要提高持倉限額的，應(yīng)當(dāng)向本所提出申請，并按照申請用途使用本所核定的額度，具體事宜由本所另行規(guī)定。

第一百三十三條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)、投資者對單個合約品種的權(quán)利倉持倉數(shù)量、總持倉數(shù)量以及單日買入開倉數(shù)量達(dá)到或者超過本所規(guī)定的持倉限額，或者個人投資者持有的權(quán)利倉對應(yīng)的總成交金額達(dá)到或者超過規(guī)定額度的，不得再進(jìn)行相應(yīng)的開倉交易。

第一百三十四條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對其客戶的持倉數(shù)量進(jìn)行前端控制。對持倉超出限額的客戶，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)不得接受該客戶新的開倉委托，并應(yīng)當(dāng)立即通知其在規(guī)定時間內(nèi)對超限部分自行平倉。

第一百三十五條   本所可以根據(jù)合約交易情況以及市場條件，對達(dá)到規(guī)定情形的合約品種或者期權(quán)合約采取限制開倉措施。

第一百三十六條   期權(quán)交易實行大戶持倉報告制度。

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)、投資者被本所要求報告持倉情況的，應(yīng)當(dāng)在規(guī)定時間內(nèi)向本所報告?？蛻粑窗匆髨蟾娴?，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向本所報告該客戶持倉情況。

第一百三十七條

期權(quán)交易實行強行平倉制度。

第一百三十八條

結(jié)算參與人結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零且未能在規(guī)定時間內(nèi)補足或自行平倉，或者備兌證券數(shù)量不足且未能在規(guī)定時間內(nèi)補足或者自行平倉的，中國結(jié)算將對其實施強行平倉。

中國結(jié)算實施強行平倉的，委托本所執(zhí)行。

第一百三十九條   投資者合約賬戶持倉數(shù)量超出本所規(guī)定的持倉限額，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)未及時根據(jù)經(jīng)紀(jì)合同約定或者本所要求對其實施強行平倉的，本所可以對該投資者實施強行平倉。

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)合約賬戶持倉數(shù)量超出本所規(guī)定的持倉限額，未在本所規(guī)定時間內(nèi)對超限部分自行平倉，本所可以對其實施強行平倉。

因本所采取風(fēng)險控制措施等原因降低市場主體持倉限額、期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)根據(jù)經(jīng)紀(jì)合同約定對客戶的持倉限額作出調(diào)整或者期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)、投資者申請的持倉額度到期導(dǎo)致其持倉超限的，本所不對其超出持倉限額的部分實施強行平倉。

第一百四十條   期權(quán)交易出現(xiàn)本規(guī)則第八十條規(guī)定的異常情形，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致期權(quán)市場出現(xiàn)重大交易風(fēng)險時，本所可以決定實施強行平倉。

期權(quán)交易出現(xiàn)本規(guī)則第八十條規(guī)定的異常情形，導(dǎo)致或者可能導(dǎo)致期權(quán)市場出現(xiàn)重大結(jié)算風(fēng)險時，中國結(jié)算可以決定實施強行平倉，并委托本所執(zhí)行。

第一百四十一條   客戶保證金不足或者備兌證券不足且未能在期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)規(guī)定時間內(nèi)補足或自行平倉，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對其實施強行平倉。

客戶持倉數(shù)量超過期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同規(guī)定的持倉限額，未在規(guī)定時間內(nèi)對超限部分自行平倉的，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同的約定，對其實施強行平倉，但因本所采取風(fēng)險控制措施等原因降低市場主體持倉限額、期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)根據(jù)經(jīng)紀(jì)合同約定對客戶的持倉限額作出調(diào)整或者客戶申請的持倉額度到期導(dǎo)致其持倉超限的除外。

第一百四十二條   強行平倉的盈虧和相關(guān)費用由直接責(zé)任人或者相關(guān)主體自行承擔(dān)。

第一百四十三條   強行平倉的具體事宜，由本所及中國結(jié)算另行規(guī)定。

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同中與客戶約定強行平倉的具體事項。

第一百四十四條   期權(quán)交易實行風(fēng)險警示制度。本所可以單獨或者同時采取要求期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)和投資者報告情況、談話提醒、書面風(fēng)險警示和發(fā)布風(fēng)險警示公告等措施。

本所對期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)、投資者采取前述風(fēng)險警示措施的，可以同時對其采取本規(guī)則第八十條規(guī)定的風(fēng)險控制措施。

第一百四十五條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)、投資者存在違法違規(guī)行為并且對市場產(chǎn)生或者可能產(chǎn)生重大影響的，本所可以對其采取本規(guī)則第八十條規(guī)定的風(fēng)險控制措施。

第一百四十六條   期權(quán)交易風(fēng)險控制的具體事宜，由本所及中國結(jié)算另行規(guī)定。

第七章 交易監(jiān)管

第一百四十七條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)從事期權(quán)業(yè)務(wù)活動，應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)、規(guī)章以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則，誠實守信，規(guī)范運作，接受本所自律監(jiān)管。

投資者參與期權(quán)交易，應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)、規(guī)章以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則，接受本所自律監(jiān)管以及期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)對其交易行為的合法合規(guī)性管理。

第一百四十八條   禁止內(nèi)幕信息知情人員利用期權(quán)市場內(nèi)幕信息、合約標(biāo)的市場內(nèi)幕信息以及其他非公開信息從事期權(quán)交易活動。

第一百四十九條   禁止任何人操縱期權(quán)交易價格或交易量，或者通過操縱合約標(biāo)的交易價格或交易量影響期權(quán)交易價格或者交易量。

第一百五十條   本所對下列異常交易行為予以重點監(jiān)控：

(一)涉嫌內(nèi)幕交易、操縱市場等違法違規(guī)行為；

(二)期權(quán)交易的時間、數(shù)量、方式等受到法律、法規(guī)、規(guī)章以及本所業(yè)務(wù)規(guī)則限制的行為；

(三)以自己為交易對象，大量或者多次進(jìn)行自買自賣；

(四)委托、授權(quán)給同一機構(gòu)或者同一個人代為從事交易的投資者之間，大量或多次進(jìn)行互為對手方交易；

(五)可能對期權(quán)合約或者其合約標(biāo)的交易價格產(chǎn)生重大影響的信息披露前，大量或持續(xù)買入或者賣出期權(quán)合約；

(六)單個或兩個以上涉嫌關(guān)聯(lián)的合約賬戶，大筆申報、連續(xù)申報、密集申報或申報價格明顯偏離該期權(quán)合約行情揭示的最新成交價格；

(七)頻繁申報和頻繁撤銷申報，或大額申報后撤銷申報，以影響期權(quán)合約或合約標(biāo)的交易價格或者誤導(dǎo)其他投資者；

(八)在同一價位或者相近價位大量或者頻繁進(jìn)行交易；

(九)大量或者頻繁進(jìn)行高買低賣交易；

(十)通過計算機程序自動下單、快速下單，可能嚴(yán)重影響本所交易系統(tǒng)安全或者正常交易秩序；

(十一)在價格敏感期內(nèi)，通過異常申報影響相關(guān)期權(quán)合約或其合約標(biāo)的的交易價格；

(十二) 進(jìn)行與自身公開發(fā)布的投資分析、預(yù)測或建議相背離的期權(quán)交易；

(十三)編造、傳播、散布虛假信息，影響期權(quán)合約或合約標(biāo)的交易價格或者誤導(dǎo)其他投資者；

(十四)導(dǎo)致期權(quán)交易價格或者交易量較大波動的金額巨大的跨市場或者多品種交易行為；

(十五)頻繁向期權(quán)做市商進(jìn)行詢價，但實際成交量明顯低于其詢價數(shù)量；

(十六)期權(quán)做市商將指定用于做市的合約賬戶用于非做市業(yè)務(wù)用途；

(十七)本所認(rèn)為需要重點監(jiān)控的其他異常交易行為。

第一百五十一條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立有效的期權(quán)交易和資金監(jiān)控系統(tǒng)，關(guān)注客戶的交易行為，做好前端控制，防范客戶在交易中可能出現(xiàn)的異常交易行為。

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)發(fā)現(xiàn)客戶在期權(quán)交易過程中出現(xiàn)本規(guī)則第一百五十條所列異常交易行為之一的，應(yīng)當(dāng)及時提醒和制止，并及時向本所報告。制止無效的，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)可以采取提高保證金、限制開倉、拒絕客戶委托或者終止委托關(guān)系等措施。

第一百五十二條   本所履行監(jiān)督管理職責(zé)時，可以行使下列職權(quán)：

(一)針對期權(quán)交易中的異常交易行為進(jìn)行現(xiàn)場或者非現(xiàn)場調(diào)查；

(二)查閱、復(fù)制與期權(quán)交易有關(guān)的信息、資料；

(三)對期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)、投資者、期權(quán)保證金存管銀行以及期權(quán)市場其他參與者等進(jìn)行調(diào)查、取證；

(四)要求期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)、投資者、期權(quán)保證金存管銀行以及期權(quán)市場其他參與者對被調(diào)查事項做出陳述、解釋、說明；

(五)聯(lián)合其他證券、期貨交易所等機構(gòu)進(jìn)行調(diào)查；

(六)履行自律管理職責(zé)所必需的其他職權(quán)。

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)、投資者、期權(quán)保證金存管銀行以及市場其他參與者應(yīng)當(dāng)予以配合。

第一百五十三條   本所在現(xiàn)場或非現(xiàn)場調(diào)查中，可以要求相關(guān)期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)及其營業(yè)部、投資者及時、準(zhǔn)確、完整地提供下列文件和資料：

(一)投資者的開戶資料；

(二)投資者的委托交易資料；

(三)投資者合約賬戶或資金賬戶的實際控制人和實際操作人情況、資金來源以及相關(guān)賬戶關(guān)聯(lián)關(guān)系的說明等；

(四)投資者對相關(guān)交易情況的解釋說明；

(五)其他有關(guān)資料。

第一百五十四條   本所可以視異常交易行為情節(jié)輕重，對相關(guān)行為主體單處或者并處以下監(jiān)管措施：

(一)口頭警示；

(二)書面警示；

(三)監(jiān)管談話；

(四)將合約賬戶列入監(jiān)管關(guān)注賬戶；

(五)要求投資者提交合規(guī)交易承諾書；

(六)盤中暫停合約賬戶當(dāng)日交易；

(七)本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。

第一百五十五條   對情節(jié)嚴(yán)重的異常交易行為，本所可以對相關(guān)行為主體單處或者并處以下紀(jì)律處分：

(一)限制合約賬戶交易；

(二)認(rèn)定合約賬戶持有人為不合格投資者；

(三)本所規(guī)定的其他紀(jì)律處分。

對前款第(一)、(二)項措施有異議的，可以自接到相關(guān)處分執(zhí)行通知之日起15個交易日內(nèi)，向本所提出復(fù)核申請。復(fù)核期間相關(guān)措施不停止執(zhí)行。

對涉嫌違反法律、法規(guī)、規(guī)章的異常交易行為，本所提請中國證監(jiān)會立案調(diào)查。

第一百五十六條   本所對存在異常交易行為的投資者所采取的有關(guān)監(jiān)管措施，通過其所在期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)實施。期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時告知客戶本所的相關(guān)監(jiān)管信息和書面決定。

第一百五十七條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)有下列情形之一的，本所可以采取相應(yīng)監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分：

(一)未按照本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則履行期權(quán)投資者適當(dāng)性管理義務(wù)的；

(二)未按照本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行客戶交易行為管理和前端控制；

(三)未建立和執(zhí)行有效的期權(quán)風(fēng)險管理制度、內(nèi)部控制制度；

(四)未按照客戶保證金安全存管的規(guī)定妥善管理客戶保證金、報送相關(guān)信息；

(五)挪用或者變相挪用客戶保證金；

(六)未及時、準(zhǔn)確地向客戶傳達(dá)、送達(dá)本所有關(guān)監(jiān)管信息或者書面決定；

(七)未按照本所、中國結(jié)算的要求對客戶實施強行平倉；

(八)未采取有效措施制止客戶異常交易行為；

(九)縱容、誘導(dǎo)、協(xié)助客戶進(jìn)行異常交易；

(十)未按照本所要求對涉嫌違法違規(guī)行為協(xié)助調(diào)查或者存在故意拖延、隱瞞和遺漏等行為；

(十一)違反本規(guī)則及本所規(guī)定的其他情形。

第一百五十八條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)違反本規(guī)則第一百五十七規(guī)定的，本所可視情節(jié)輕重單處或并處以下監(jiān)管措施：

(一)口頭警示；

(二)書面警示；

(三)監(jiān)管談話；

(四)要求限期改正；

(五)暫停受理或者辦理相關(guān)業(yè)務(wù)；

(六)本所規(guī)定的其他監(jiān)管措施。

第一百五十九條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)違反本規(guī)則第一百五十七條，情節(jié)嚴(yán)重的，本所可以單處或并處以下紀(jì)律處分：

(一)通報批評；

(二)公開譴責(zé)；

(三)暫?；蛘呦拗平灰讬?quán)限；

(四)取消交易參與人資格；

(五)取消會員資格；

(六)本所規(guī)定的其他紀(jì)律處分。

對前款第(二)、(三)、(四)、(五)項處分有異議的，可以自接到處分通知之日起15個交易日內(nèi)向本所申請復(fù)核。復(fù)核期間相關(guān)處分不停止執(zhí)行。

第一百六十條   本所對期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)及投資者實施監(jiān)管措施或者紀(jì)律處分，按照本所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行，計入誠信檔案。

第一百六十一條   本所可以根據(jù)中國結(jié)算的提請，對嚴(yán)重違反結(jié)算規(guī)則的結(jié)算參與人，采取限制其期權(quán)自營或者經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等措施。

第八章 其他事項

第一百六十二條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)之間、期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)與客戶之間發(fā)生交易糾紛，相關(guān)期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)記錄、核實有關(guān)情況，以備本所查閱。交易糾紛影響正常交易的，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時向本所報告。

客戶對期權(quán)交易有疑義的，相關(guān)期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)處理。

第一百六十三條   期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)根據(jù)本規(guī)則的規(guī)定留存相關(guān)記錄、操作流程的，相關(guān)記錄保存期限不得少于20年。

第一百六十四條   期權(quán)合約的交易經(jīng)手費按張收取。

合約標(biāo)的為股票的，交易經(jīng)手費為每張3元；合約標(biāo)的為交易所交易基金的，交易經(jīng)手費為每張2元。

期權(quán)交易的結(jié)算費用按照中國結(jié)算規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

第一百六十五條   投資者應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)交納傭金。

期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按規(guī)定向本所交納交易經(jīng)手費及其他費用。

第九章 附則

第一百六十六條   本規(guī)則下列用語具有如下含義：

(一)

日均波動幅度，指一段時間內(nèi)合約標(biāo)的或者基準(zhǔn)指數(shù)最高價與最低價之差對最低價的比值的日均值。

(二)

基準(zhǔn)指數(shù)，指上證綜合指數(shù)(3265.303, -20.11, -0.61%)。

(三)

合約品種，指具有相同合約標(biāo)的的期權(quán)合約的集合。

(四)

合約類型，指期權(quán)合約的權(quán)利類型，包括認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)兩種類型。

(五)

認(rèn)購期權(quán)，指買方可以在特定日期按照特定價格買入約定數(shù)量合約標(biāo)的的期權(quán)合約。

(六)

認(rèn)沽期權(quán)，指買方可以在特定日期按照特定價格賣出約定數(shù)量合約標(biāo)的的期權(quán)合約。

(七)

期權(quán)買方，指持有期權(quán)合約權(quán)利倉的投資者。

(八)

期權(quán)賣方，指持有期權(quán)合約義務(wù)倉的投資者。

(九)

權(quán)利倉，指期權(quán)合約買入開倉形成的持倉。

(十)

義務(wù)倉，指期權(quán)合約賣出開倉及備兌開倉形成的持倉。

(十一)   行權(quán)價格，指期權(quán)合約規(guī)定的、在期權(quán)買方行權(quán)時買入、賣出合約標(biāo)的的交易價格。

(十二)   行權(quán)價格間距，指基于同一合約標(biāo)的的期權(quán)合約相鄰兩個行權(quán)價格的差值。

(十三)   實值合約，指行權(quán)價格低于合約標(biāo)的市場價格的認(rèn)購期權(quán)，以及行權(quán)價格高于合約標(biāo)的市場價格的認(rèn)沽期權(quán)。

(十四)   虛值合約，指行權(quán)價格高于合約標(biāo)的市場價格的認(rèn)購期權(quán)，以及行權(quán)價格低于合約標(biāo)的市場價格的認(rèn)沽期權(quán)。

(十五)   平值合約，指行權(quán)價格與合約標(biāo)的市場價格一致的認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)。

(十六)   合約單位，指單張合約對應(yīng)的合約標(biāo)的的數(shù)量。

(十七)   到期月份，指期權(quán)合約期限屆滿的月份。

(十八)   權(quán)利金，指期權(quán)買方向賣方支付的用于購買期權(quán)合約的對價。

(十九)   結(jié)算準(zhǔn)備金，指結(jié)算參與人存入保證金賬戶，用于期權(quán)交易結(jié)算且未被占用的保證金。

(二十)   維持保證金，指結(jié)算參與人存入保證金賬戶，用于擔(dān)保合約履行且已被合約占用的保證金。

(二十一)     開倉保證金，指本所對每筆賣出開倉申報實時計算并對有效賣出開倉申報實時扣減的保證金日間額度。

(二十二)     備兌開倉，指投資者提前鎖定足額合約標(biāo)的作為將來行權(quán)交割所應(yīng)交付的證券，并據(jù)此賣出相應(yīng)數(shù)量的認(rèn)購期權(quán)。

(二十三)     備兌備用證券，指投資者證券賬戶中被提交用于備兌開倉且被本所日間鎖定的合約標(biāo)的。

(二十四)     備兌證券，指投資者證券賬戶中已被實際用于備兌開倉并被中國結(jié)算進(jìn)行備兌交割鎖定的合約標(biāo)的。

(二十五)     保證金開倉，指投資者使用保證金作為履約擔(dān)保，賣出認(rèn)購期權(quán)或者認(rèn)沽期權(quán)。

(二十六)     普通限價申報，指按限定的價格或低于限定的價格申報買入期權(quán)合約，按限定的價格或高于限定的價格申報賣出期權(quán)合約。普通限價申報當(dāng)日有效，未成交部分可以撤銷。

(二十七)     市價剩余轉(zhuǎn)限價申報，指按市場可執(zhí)行的最優(yōu)價格買賣期權(quán)合約，未成交部分按本方申報最新成交價格轉(zhuǎn)為普通限價申報；如該申報無成交的，按本方最優(yōu)報價轉(zhuǎn)為限價申報；如無本方申報的，該申報撤銷。

(二十八)     市價剩余撤銷申報，指按市場可執(zhí)行的最優(yōu)價格買賣期權(quán)合約，未成交部分自動撤銷。

(二十九)     全額即時限價申報，指按限定的價格或者優(yōu)于限定的價格買賣期權(quán)合約，所申報的數(shù)量如不能立即全部成交則自動全部撤銷。

(三十)   全額即時市價申報，指按市場可執(zhí)行的最優(yōu)價格買賣期權(quán)合約，所申報的數(shù)量如不能立即全部成交則自動全部撤銷。

(三十一)     平倉，指投資者進(jìn)行反向交易以了結(jié)所持有的合約。

(三十二)     成交量，指同一期權(quán)合約單邊買入或者賣出的成交數(shù)量。單邊買入成交數(shù)量是指同一期權(quán)合約買入開倉、買入平倉和備兌平倉的成交數(shù)量之和，單邊賣出成交數(shù)量是指賣出開倉、賣出平倉和備兌開倉的成交數(shù)量之和。

(三十三)     行權(quán)指派，指中國結(jié)算根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則，從持有期權(quán)合約義務(wù)倉的合約賬戶中指定實際需要履行行權(quán)義務(wù)的特定合約賬戶。

(三十四)     協(xié)議行權(quán)服務(wù)，指期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)根據(jù)期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同的約定，對客戶合約賬戶內(nèi)持有的達(dá)到約定條件的期權(quán)合約為客戶提出行權(quán)申報的服務(wù)。

第一百六十七條   本規(guī)則中所規(guī)定的時間，以本所交易主機的時間為準(zhǔn)。

第一百六十八條   本規(guī)則所稱“以上”、“以下”、“以內(nèi)”、“達(dá)到”均含本數(shù)，“超過”、“不滿”、“不足”、“低于”、“少于”均不含本數(shù)。

第一百六十九條   本規(guī)則經(jīng)本所理事會通過，報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)后生效，修改時亦同。

第一百七十條   本規(guī)則由本所負(fù)責(zé)解釋。

第一百七十一條    本規(guī)則自發(fā)布之日起實施。