5月28日，記者從國(guó)航獲悉，公司將于6月26日召開臨時(shí)股東大會(huì)，審議非公開發(fā)行A股股票方案并進(jìn)行股權(quán)登記。

按照非公開發(fā)行A股股票方案，國(guó)航本次擬向控股股東中航集團(tuán)發(fā)行1.89億股新A股，每股A股5.57元人民幣，募集總額約10.51億元。按照國(guó)家有關(guān)部委批文，本次募集資金中的10億元，擬用于歸還公司因增持國(guó)泰航空股份而形成的貸款。

若在還款到期日時(shí)，本次募集資金尚未到賬，則國(guó)航將先行以自籌資金方式償還該等貸款，待募集資金到賬后，該部分募集資金擬用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。此外，由于國(guó)航完成了“加裝飛機(jī)翼尖小翼”和“發(fā)動(dòng)機(jī)燃油效率提升”兩項(xiàng)交通建筑節(jié)能項(xiàng)目2010年的資金投入，因此，擬用于前述兩項(xiàng)交通建筑節(jié)能項(xiàng)目的募集資金將直接用于補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。

對(duì)于上述融資方案，國(guó)航投資者關(guān)系部人士向記者表示：“本次非公開發(fā)行股票方案已經(jīng)得到了股東大會(huì)的全部同意，還將在臨時(shí)股東大會(huì)上審議。該方案將改善國(guó)航財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力?！?/P>

截止目前，國(guó)航母公司中航集團(tuán)持有國(guó)航52.05%的股份，中航集團(tuán)將以現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行股份。

根據(jù)2011年12月31日財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)模擬測(cè)算，國(guó)航本次非公開發(fā)行完成后，假設(shè)募集資金全部用于歸還銀行貸款和補(bǔ)充流動(dòng)資金，公司資產(chǎn)負(fù)債率將由71.44%降至70.84%，降低0.60個(gè)百分點(diǎn)。此舉亦可相應(yīng)減少債務(wù)融資，從而減少財(cái)務(wù)費(fèi)用。以當(dāng)前一年期借款利率6.56%利率水平測(cè)算，每年節(jié)約利息費(fèi)用約0.69億元。

國(guó)航上述人士指出：“近年來(lái)，國(guó)航財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)有所改善，公司負(fù)債率逐年降低。”截至2011年12月31日，公司總資產(chǎn)1733.24億元，總負(fù)債1238.22億元，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)71.44%。此外，公司2011年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流凈額為216.40億元，而2011年末長(zhǎng)期借款（包括一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款）與短期借款合計(jì)達(dá)561.00億元。

5月28日，國(guó)航開盤價(jià)6.02元，下跌2.32%。國(guó)泰航空開盤價(jià)11.92港元，下跌1.325%。