中百控股集團股份有限公司（中百集團）、武漢中商集團股份有限公司（武漢中商）重新啟動重組合并。

武漢中商、中百集團昨日雙雙發(fā)布公告稱，接到大股東武漢商聯(lián)（集團）股份有限公司（下稱“武商聯(lián)集團”）通知，擬籌劃對2011年9月30日公告的重大資產(chǎn)重組方案進行調(diào)整。

雖然此次公布的重組預(yù)案仍是中百集團吸收合并武漢中商，但與1年前不同，此次重組方案中，除了將換股價格大幅下調(diào)外，還將融資與重組同時進行。分析稱這將有利于重組后的新企業(yè)加快發(fā)展速度。

換股比例調(diào)為1：0.9503

根據(jù)公告，中百集團換股價格調(diào)整為6.83元/股，武漢中商換股價格調(diào)整為6.49元/股。同時，武漢中商與中百集團的換股比例由1：0.93調(diào)整為1：0.9503。此外，中百集團異議股東收購請求權(quán)價格調(diào)整為6.83元/股，武漢中商異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)價格調(diào)整為6.49元/股。

2011年9月30日，中百集團和武漢中商曾披露重組預(yù)案，由中百集團以新增股份換股吸收合并武漢中商。交易完成后，武漢中商將注銷法人資格，其全部資產(chǎn)、負債、權(quán)益、業(yè)務(wù)和人員將并入存續(xù)公司。彼時中百集團的換股價格為12.39元/股，武漢中商的換股價格為11.49元/股。武漢中商與中百集團的換股比例為1：0.93。武漢中商有異議的股東可獲得11.49元/股的現(xiàn)金選擇權(quán)，中百集團有異議股東收購請求權(quán)價格為12.39元/股。

不過此后大盤持續(xù)下跌，武漢中商的股價由2011年9月30日的收盤價10.40元/股，一路跌至今年1月份的5.6元/股。中百集團的股價也由去年9月30日的收盤價10.98元/股跌至今年1月6日7.36元/股的最低價。上述價格遠低于原預(yù)案價格，使預(yù)案已不可行。

今年3月20日，武漢中商與中百集團發(fā)布公告稱，擬對重大資產(chǎn)重組預(yù)案進行調(diào)整，股票雙雙停牌。但此次重組未能成行，4月24日上述兩家公司復(fù)牌，并表示，將重新調(diào)整預(yù)案，調(diào)整后的重組預(yù)案仍為中百集團吸收合并武漢中商，只是換股對價的具體方案進行調(diào)整，并增加配套融資。

中百擬定增5.43億元

中百集團本次新增股份換股吸收合并武漢中商涉及的發(fā)行股份數(shù)量為23873.5980萬股，交易完成后，中百集團作為合并完成后的存續(xù)公司，武漢中商將注銷法人資格，其全部資產(chǎn)、負債、權(quán)益、業(yè)務(wù)和在冊職工將并入存續(xù)公司。

本次交易同時增加非公開發(fā)行股份募集配套資金部分，主要用于公司主營業(yè)務(wù)發(fā)展及補充流動資金。具體來看，此次中百集團擬募集配套資金不超過5.43億元，發(fā)行價為6.15元/股。

通過此次交易，武漢商聯(lián)集團的控股股東地位將進一步加強，此次交易前，武漢商聯(lián)集團及其關(guān)聯(lián)方、一致行動人合計持有中百集團12.89%股份，為中百集團的第一大股東。新光控股集團有限公司（下稱“新光控股”）持有中百集團8.86%，為第二大股東。交易完成后，武商聯(lián)集團及其關(guān)聯(lián)方、一致行動人將持有存續(xù)公司約18.53%的股份（暫未考慮募集配套資金及異議股東行使現(xiàn)金選擇權(quán)或收購請求權(quán)可能帶來的影響），仍為存續(xù)公司的第一大股東。而新光控股持股比例為6.5%。

該方案尚需獲得兩家公司再次董事會及股東大會的審議通過，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門及證監(jiān)會的批準。

中百集團停牌前報收于6.99元/股，武漢中商報收于6.74元/股。