宜安科技12日收盤跌2.21%，報收15.52元。公司股價近期表現(xiàn)極為強勢，8月初至今漲幅超過30%。

公司主要從事鋁合金、鎂合金等輕合金精密壓鑄件的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要用于高端電器、3C產(chǎn)品、電動工具、工業(yè)配件、LED產(chǎn)品、汽車零部件等多個領(lǐng)域。此外，公司還擁有產(chǎn)品設(shè)計、開發(fā)、生產(chǎn)以及廢鋁回收等一體化的產(chǎn)業(yè)鏈、覆蓋了精密壓鑄行業(yè)的整條工序流程、具備從模具設(shè)計、制造到壓鑄成型、精加工、表面處理、噴涂、檢測、包裝等完整的生產(chǎn)能力。

中投證券認(rèn)為，公司上市后，IPO募集資金項目將顯著緩解公司產(chǎn)能瓶頸、進一步優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。公司計劃優(yōu)先使用募集資金建設(shè)“輕合金精密壓鑄件產(chǎn)業(yè)化項目”，該項目建成后，公司輕合金產(chǎn)能將由目前的4800噸擴張到未來的12800噸，產(chǎn)能瓶頸顯著緩解；另外，募投項目主要是在公司現(xiàn)有產(chǎn)品基礎(chǔ)上進一步提高產(chǎn)品的質(zhì)量和精度，也將進一步優(yōu)化公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和提升公司整體盈利能力。

公司可見的未來訂單飽滿，考慮募投項目按照預(yù)定進度建設(shè)和產(chǎn)能釋放，預(yù)計未來三年每股收益分別為 0.61元、 0.84元和 1.09元。公司未來3年業(yè)績復(fù)合增長率 30% ，參考目前可比板塊的市盈 ，參考目前可比板塊的市盈率，我們給予公司推薦的投資評級目標(biāo) 價 18 元。