上周五晚間，山西證券公告稱，公司收購格林期貨方案終于敲定，擬通過向格林期貨原股東支付現(xiàn)金和發(fā)行股份相結合的方式，購買其合計持有的格林期貨100%股權。該收購完成之后，格林期貨再吸收合并山西證券目前旗下全資子公司大華期貨有限公司。格林期貨100%股權總評估價為11.37億元，本次交易總對價的14.78%，即1.68億元以現(xiàn)金形式支付；剩余部分將由山西證券以8.20元/股的價格發(fā)行股份支付，股份發(fā)行數(shù)量為1.182億股。

本次收購評估的格林期貨股東全部權益為113740.17萬元，相比格林期貨經(jīng)審計后歸屬于母公司的所有者權益37913.39萬元增值了75826.78萬元，增值率200.00%。

公告顯示，河南省安融房地產(chǎn)開發(fā)有限公司持有格林期貨55.6%股權，鄭州市熱力總公司持有格林期貨22.2%股權，上海捷勝環(huán)保科技有限公司持有格林期貨11.1%股權，璽萌融投資控股有限公司持有格林期貨11.1%股權。

山西證券通過現(xiàn)金加定增的方式收購這些資產(chǎn)。據(jù)悉，該次交易山西證券需向河南省安融房地產(chǎn)公司、鄭州市熱力總公司、上海捷勝環(huán)保公司和璽萌融投資公司合計支付1.68億元現(xiàn)金。山西證券同時表示，根據(jù)標的資產(chǎn)交易價格、現(xiàn)金支付規(guī)模和發(fā)行價格計算，此次發(fā)行股份的數(shù)量初定為1.18億股。具體定向增發(fā)股份分配情況為：向河南省安融房地產(chǎn)公司發(fā)行約6571.92萬股、向鄭州市熱力總公司發(fā)行約2624.04萬股、向上海捷勝環(huán)保公司發(fā)行1312.02萬股、向璽萌融投資公司發(fā)行1312.02萬股。

收購方案中有關發(fā)行股份的定價，其基準日為山西證券此次董事會決議公告日。山西證券股票于2012年5月15日起停牌，按照上述方法確定的發(fā)行價格為8.25元/股。經(jīng)過上一次現(xiàn)金分紅除息后，此次發(fā)行股份的最終價格為8.20元/股。

格林期貨成立于1993年2月，是我國成立最早的大型專業(yè)期貨公司之一，截至今年8月底，其資產(chǎn)總額達24.98億元。據(jù)預測，本次收購完成后，山西證券今年前8個月凈利潤將由8331萬元增至1.15億元，增長37.46%；每股收益將增加0.01元，每股凈資產(chǎn)將由2.63元增至2.95元。由于格林期貨是國內(nèi)僅有的在香港設立子公司的6家期貨公司之一，并購完成后，山西證券的期貨業(yè)務將“借船出海”。

上半年，山西證券實現(xiàn)營業(yè)收入4.90億元，同比下降9.88%；歸屬母公司凈利潤8566萬元，同比下降24.61%。公司利潤下滑主要原因是經(jīng)紀業(yè)務成交金額和平均傭金率同比均下滑。