收購阿根廷標(biāo)準(zhǔn)銀行80%股份

中資銀行海外發(fā)展又邁出重要一步。阿根廷央行日前發(fā)布公告稱，正式批準(zhǔn)中國工商銀行收購阿根廷標(biāo)準(zhǔn)銀行80%股份的交易。這是中資銀行首次收購拉美地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)，也是中資銀行近期在歐洲市場(chǎng)遭遇挫折之后，在海外市場(chǎng)取得進(jìn)展的艱難突破。

工行成功收購阿標(biāo)準(zhǔn)銀行

工行發(fā)布公告稱，該行收購阿根廷標(biāo)準(zhǔn)銀行80%股份的交易，獲得阿根廷中央銀行批準(zhǔn)。此次交易對(duì)價(jià)不超過6.5億美元，近期將與股權(quán)出讓方完成交割手續(xù)。在完成收購之后，中國工商銀行將成為阿根廷標(biāo)準(zhǔn)銀行的最大股東，與此同時(shí)南非標(biāo)準(zhǔn)銀行集團(tuán)仍保留其中20%的股權(quán)。

阿根廷標(biāo)準(zhǔn)銀行是南非標(biāo)準(zhǔn)銀行在阿根廷的一家全牌照控股子銀行，工行于2008年2月收購南非標(biāo)準(zhǔn)銀行20%股份。2011年的8月5日，工行與股權(quán)出讓方南非標(biāo)準(zhǔn)銀行、W-S控股公司就收購阿根廷標(biāo)準(zhǔn)銀行80%股權(quán)事宜簽署了交易協(xié)議。上述收購交易此前已通過了南非儲(chǔ)備銀行和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的批準(zhǔn)。此次獲得阿根廷金融主管部門批準(zhǔn)后，仍待通過阿根廷競(jìng)爭(zhēng)保護(hù)委員會(huì)的最終審批。

工行提供的數(shù)據(jù)顯示，阿根廷標(biāo)準(zhǔn)銀行在阿根廷80家金融機(jī)構(gòu)中排名第12位。截至今年9月末，阿根廷標(biāo)準(zhǔn)銀行總資產(chǎn)達(dá)40億美元，實(shí)現(xiàn)凈利潤8660萬美元。截至2011年末，阿根廷標(biāo)準(zhǔn)銀行資產(chǎn)回報(bào)率2.4%，資本回報(bào)率25.1%，不良貸款率1.2%。阿根廷標(biāo)準(zhǔn)銀行旗下?lián)碛?9家服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。

“由于中資銀行發(fā)展海外市場(chǎng)相對(duì)起步較晚，為了順應(yīng)越來越多中國企業(yè)到海外發(fā)展的金融服務(wù)需求，中資銀行按部就班一個(gè)接一個(gè)到海外市場(chǎng)設(shè)立分支網(wǎng)點(diǎn)已難以滿足自身拓展的需要，而且每個(gè)分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立審批程序都耗時(shí)耗力且成本較高。相比較而言，收購當(dāng)?shù)氐慕鹑跈C(jī)構(gòu)無疑加快了中資銀行在海外的拓展速度，尤其是金融危機(jī)爆發(fā)以來，并購金融資產(chǎn)有了更多機(jī)會(huì)?！辈贿^，一位銀行業(yè)內(nèi)分析人士對(duì)《國際金融報(bào)》記者指出，“中資銀行海外并購面臨的風(fēng)險(xiǎn)和阻礙更甚于制造類企業(yè)，尤其是涉及到控股權(quán)的收購。”

中資行海外之路異常艱巨

11月12日，工行在當(dāng)?shù)貫槠淠珷柋痉中信e行了揭牌儀式，進(jìn)一步拓展在澳業(yè)務(wù)。此前，中國工商銀行已分別在澳大利亞悉尼和珀斯設(shè)立了兩家分行。

數(shù)據(jù)顯示，截至2012年9月末，工行已建成由35個(gè)國家和地區(qū)的270家境外機(jī)構(gòu)組成的全球網(wǎng)絡(luò)，海外機(jī)構(gòu)資產(chǎn)余額達(dá)到1545億美元，較年初增長21.5%。今年前9個(gè)月，工行海外機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)凈利潤7.96億美元，同比增長27.2%，不良貸款率0.45%。顯然，這樣的一份成績單顯示了工行在海外市場(chǎng)發(fā)展的成功。然而，中資銀行在海外市場(chǎng)尤其是歐美市場(chǎng)所遇到的阻礙始終大于外資銀行在中國市場(chǎng)的發(fā)展。

今年5月，美聯(lián)儲(chǔ)批準(zhǔn)中國工商銀行、中國投資有限責(zé)任公司和中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司對(duì)美國東亞銀行至多80%股權(quán)的聯(lián)合收購，這是中資企業(yè)收購美資銀行機(jī)構(gòu)首次獲得批準(zhǔn)，但整個(gè)收購過程一波三折，耗時(shí)長久。不少市場(chǎng)人士認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)最終對(duì)上述收購“放行”的更大推動(dòng)力很可能來自于“第四輪中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對(duì)話”。

而中資銀行在倫敦的發(fā)展同樣阻力重重。日前，一封被披露出來的致英國財(cái)政部的信中內(nèi)容顯示，中資銀行抱怨不公平的監(jiān)管和嚴(yán)厲苛刻的流動(dòng)性規(guī)則促使它們轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，甚至把負(fù)責(zé)歐洲業(yè)務(wù)的管理層也撤出倫敦。信中還提到，其中一家中資銀行已經(jīng)將該行3倍于倫敦的業(yè)務(wù)量轉(zhuǎn)移至盧森堡，其他幾家中資銀行也有意將業(yè)務(wù)管理中心轉(zhuǎn)移到監(jiān)管更為寬松的盧森堡。

“中資銀行這幾年的發(fā)展速度令世界咋舌；與此同時(shí)，歐美銀行則在金融危機(jī)后面臨著各種困境，因此當(dāng)?shù)卣氨O(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)外來者采取更保守的態(tài)度。金融危機(jī)后，全球的貿(mào)易保護(hù)主義不斷滋生?！鄙鲜龇治鋈耸拷ㄗh，“中資銀行發(fā)展海外市場(chǎng)是大勢(shì)所趨，一方面要加強(qiáng)中資銀行自身的各項(xiàng)水平，另一方面則可依賴政府間的對(duì)話、談判來通過各種政治壁壘，畢竟歐美銀行也需要尋求在中國市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展，因此彼此的關(guān)系是對(duì)等的。”