農(nóng)業(yè)銀行是最后一家控股險(xiǎn)企的國(guó)有大行。

早報(bào)記者 張颯 實(shí)習(xí)生 張放

銀行系保險(xiǎn)公司再添新軍。

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司（農(nóng)行）昨晚發(fā)布公告稱，先后收到中國(guó)銀監(jiān)會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)會(huì)的監(jiān)管批復(fù)，獲準(zhǔn)入股嘉禾人壽保險(xiǎn)股份有限公司（嘉禾人壽）并持有其股份總額的51%。同時(shí)，嘉禾人壽于近期收到中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于同意其變更注冊(cè)資本、變更公司名稱和遷址的監(jiān)管批復(fù)。

2011年2月11日，嘉禾人壽向農(nóng)業(yè)銀行定向增發(fā)10.367億股股份簽署協(xié)議。據(jù)悉，上述交易資金已在近日到賬，交易完成后，農(nóng)業(yè)銀行將持有嘉禾人壽51%的股份，成為其控股股東。

隨著農(nóng)行入主嘉禾人壽順利獲批，中、農(nóng)、工、建、交五大行均已擁有控股的保險(xiǎn)公司。

不過(guò)，也有理性的業(yè)內(nèi)人士指出，自銀行獲準(zhǔn)控股保險(xiǎn)公司4年來(lái)，銀行系保險(xiǎn)公司一味追求規(guī)模的發(fā)展思路正在發(fā)生轉(zhuǎn)變。

“追溯銀行系的血統(tǒng)，銀行支持其控股的保險(xiǎn)公司規(guī)模不可能做得太大，要讓自己的保險(xiǎn)公司發(fā)展，勢(shì)必會(huì)喪失存款業(yè)務(wù)，而要保存款，就不能大力推動(dòng)旗下保險(xiǎn)公司保費(fèi)規(guī)模增長(zhǎng)，這有點(diǎn)像個(gè)悖論?！币汇y行系保險(xiǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人昨日接受早報(bào)記者采訪時(shí)表示，在今年之前，其所在的銀行系保險(xiǎn)公司已經(jīng)開始考慮業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，以尋求在更深層次與其控股的母行進(jìn)行對(duì)接。

綜合化經(jīng)營(yíng)嘗試

2009年初，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)了銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)聯(lián)合上報(bào)的《關(guān)于商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)問(wèn)題的請(qǐng)示文件》，原則同意銀行投資入股保險(xiǎn)公司。包括嘉禾人壽在內(nèi)，銀行系保險(xiǎn)公司截至目前已有8家。

具體而言，如交行控股的交銀康聯(lián)、建行控股建信人壽、中行全資控股的中銀保險(xiǎn)、工行控股的工銀安盛人壽、農(nóng)行控股的嘉禾人壽，均屬于銀行直接持股保險(xiǎn)公司。又如與招行同屬招商集團(tuán)的招商信諾、與中信銀行同屬中心集團(tuán)的信誠(chéng)人壽、與光大銀行同屬光大集團(tuán)的光大永明人壽，則歸為與銀行同屬于一個(gè)集團(tuán)的銀行系保險(xiǎn)公司。

就五大行而言，公開資料顯示，2009年9月，交行宣布，銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)已正式批復(fù)同意交通銀行投資入股中?？德?lián)人壽保險(xiǎn)有限公司，這標(biāo)志著交行成為全國(guó)首家入股保險(xiǎn)業(yè)的商業(yè)銀行。

2010年10月，工行宣布以12億元購(gòu)買金盛人壽60%的股權(quán)，更名“工銀安盛人壽”于今年7月在上海正式掛牌。

同年，保監(jiān)會(huì)批復(fù)同意中銀集團(tuán)保險(xiǎn)有限公司將所持有的中銀保險(xiǎn)100%股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給中國(guó)銀行股份有限公司。中銀保險(xiǎn)成為中國(guó)銀行的全資子公司。

2011年6月，建行宣布完成對(duì)中國(guó)太保出售的50%太平洋安泰人壽股權(quán)受讓的交割手續(xù)，51%股權(quán)的控股太平洋安泰，太平洋安泰更名為“建信人壽”。

其實(shí)，及早實(shí)現(xiàn)綜合化經(jīng)營(yíng)，已成為各家國(guó)有大行下一步改革的共識(shí)。

根據(jù)農(nóng)行官方網(wǎng)站發(fā)布的一則新聞稿，現(xiàn)任央行副行長(zhǎng)、時(shí)任農(nóng)行副行長(zhǎng)潘功勝在2011年2月農(nóng)行增資入股嘉禾人壽的簽約儀式上曾明確表示，綜合化經(jīng)營(yíng)已成商業(yè)銀行進(jìn)一步發(fā)展的必然趨勢(shì)，各大行都在加緊對(duì)非銀行金融業(yè)務(wù)的投入。

“本次農(nóng)行進(jìn)入保險(xiǎn)領(lǐng)域是綜合化戰(zhàn)略的重要一步，將有利于完善農(nóng)行的業(yè)務(wù)平臺(tái)和綜合化的經(jīng)營(yíng)布局，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)。農(nóng)行將依托自身的客戶、資金和縣域地區(qū)的優(yōu)勢(shì)，積極布局非銀行金融業(yè)務(wù)，尋求新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)?！彼f(shuō)，農(nóng)行自股改上市以來(lái)，積極推進(jìn)綜合化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，先后構(gòu)建起了覆蓋銀行、基金、租賃、私人銀行等領(lǐng)域的綜合業(yè)務(wù)平臺(tái)。

一位保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人指出，銀行系保險(xiǎn)公司第一年一般會(huì)以展現(xiàn)實(shí)力、沖擊保費(fèi)規(guī)模為主，而在國(guó)內(nèi)銀保業(yè)務(wù)領(lǐng)域，農(nóng)行份額一直穩(wěn)居市場(chǎng)第一，農(nóng)行入主必將大幅促進(jìn)嘉禾人壽的業(yè)務(wù)發(fā)展。

銀保業(yè)務(wù)沖突悖論

盡管如此，在經(jīng)過(guò)將近四年的發(fā)展，一些較早獲批的銀行系保險(xiǎn)公司正在重新審視“背靠大樹好乘涼”的發(fā)展模式。而改變發(fā)展模式的起點(diǎn)是大行存款流失率在今年以來(lái)上升。

“從去年以來(lái)，我們看到，銀行越大，存款壓力越大，銀行像保命一樣地保存款。”一位不愿透露姓名的銀行系保險(xiǎn)公司人士指出，銀行系保險(xiǎn)公司自誕生之日起就決定了只能做銀保業(yè)務(wù)，而保險(xiǎn)銷售主要在網(wǎng)點(diǎn)終端進(jìn)行，這就與銀行基層網(wǎng)點(diǎn)的個(gè)金指標(biāo)產(chǎn)生沖突。

“對(duì)銀行的支行、分行行長(zhǎng)而言，存款永遠(yuǎn)是衡量業(yè)務(wù)的重要指標(biāo)，而賣保險(xiǎn)與銀行的個(gè)金業(yè)務(wù)在本質(zhì)是沖突，換句話說(shuō)儲(chǔ)戶買了保險(xiǎn)就不會(huì)存款了?！鄙鲜鋈耸空f(shuō)。

上述人士稱，今年以來(lái)，包括幾大行控股的保險(xiǎn)公司都在謀劃調(diào)整發(fā)展模式。

“我們強(qiáng)調(diào)，要在銀行的財(cái)富管理體系中發(fā)揮保險(xiǎn)的基礎(chǔ)性作用，比如高端客戶找到銀行，不僅是辦理存款貸款業(yè)務(wù)，還需要銀行設(shè)計(jì)一攬子方案。在這個(gè)方案中，不管是銀行控股的基金公司、保險(xiǎn)公司，還是銀行自己發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品，都能找到各自的定位?！?/P>

“更深層次地來(lái)講，銀行系保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為了避免與個(gè)金業(yè)務(wù)的沖突，就需要尋求更緊密、更深層次地與母行滲透對(duì)接，最大限度取得銀行對(duì)保險(xiǎn)公司的支持。”

“第三個(gè)原因是，保監(jiān)會(huì)也在強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)公司調(diào)結(jié)構(gòu)，簡(jiǎn)單理解就是從發(fā)行躉繳的保險(xiǎn)產(chǎn)品轉(zhuǎn)向發(fā)行期繳產(chǎn)品，從代客理財(cái)?shù)慕嵌榷?，期繳保險(xiǎn)產(chǎn)品更符合理財(cái)?shù)睦砟睿O繳保險(xiǎn)產(chǎn)品一般是消費(fèi)型的保險(xiǎn)。”

上述人士也表示，截至目前并未感到母行支持減弱的情況。

“辦保險(xiǎn)公司的是大行，其業(yè)務(wù)發(fā)展的主體還是對(duì)公客戶，并且對(duì)大行而言，控股一家保險(xiǎn)公司的品牌效力遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于從保險(xiǎn)公司本身獲得的投資收益?！?/P>

值得一提的是，過(guò)去一年里，銀行系保險(xiǎn)公司的增速已顯現(xiàn)明顯差距。比對(duì)保監(jiān)會(huì)披露的今年1-9月與去年1-9月的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入數(shù)據(jù)，建信人壽市場(chǎng)排名在過(guò)去一年提升最快，從第37位提升至第19位，增長(zhǎng)589.41%，金盛人壽在更名“工銀安盛”后從市場(chǎng)排名的第31位增長(zhǎng)至第29位，同比增長(zhǎng)77.80%。嘉禾人壽在過(guò)去一年躍升6級(jí)至第20位，保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)45.80%。中銀保險(xiǎn)同比增長(zhǎng)39.08%，交銀康聯(lián)前9月較去年同期增長(zhǎng)同比增長(zhǎng)25.99%，排名卻小幅下滑。