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期貨資管銷售“借勢”基金

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2013-03-26 08:48:00 來源:和訊網(wǎng) 作者:常亮
期貨市場從來不缺故事,但是故事的開頭往往是最難講的。

“截至2013年3月8日,雛鷹1號虧損95.56% ,雛鷹2號凈值也只剩下0.1625元?!?近日一則私募期貨巨虧的消息引起市場熱議,亦引發(fā)了很多客戶對期貨資管業(yè)務(wù)的憂慮。

“上次去某公司推銷產(chǎn)品,被投資總監(jiān)的一句話說得灰頭土臉?!?中期上海營銷人員吳海(化名)向記者訴苦,“他說,"買了你們的產(chǎn)品,掙了錢你們要扣20%的收益,這還不算管理費(fèi);如果虧了,你們還是能拿管理費(fèi)。你們的生意倒是穩(wěn)賺不賠啊!"”

事實(shí)上,期貨公司由于不能向客戶承諾收益,更不能和客戶共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),期貨資管的營銷并不好做。這并非期貨資管獨(dú)自面對的問題,但由于投資者對期貨“高風(fēng)險(xiǎn)高收益”的印象,這個(gè)矛盾就顯得尤為突出。

據(jù)記者拿到的一份內(nèi)部文件顯示,某國內(nèi)一線期貨公司給出的銷售獎(jiǎng)勵(lì)為:“銷售金額小于500萬元的,一次性獎(jiǎng)勵(lì)1000元;500萬到1500萬元,獎(jiǎng)勵(lì)2000元;大于1500萬元的,獎(jiǎng)勵(lì)5000元。”

“這與券商和信托完全不在一個(gè)數(shù)量級上,當(dāng)然我們也理解,公司業(yè)務(wù)仍在初始階段,如果前期做得好,不愁后面有大錢進(jìn)來?!蹦称谪浌緺I銷人員李林(化名)表示。

記者按照這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算,從2月份開展資管業(yè)務(wù)至今,全公司所有營銷人員拿到的一次性銷售獎(jiǎng)金,加起來也只有區(qū)區(qū)11000元。

銷售“借勢”

一位期貨公司老總向記者坦言:“如果想迅速讓投資者接受期貨資管業(yè)務(wù),那么"借勢"就很重要,市場對基金公司發(fā)售的"產(chǎn)品形式"還是最熟悉的。”

“如果按照監(jiān)管的要求,現(xiàn)在的期貨資管產(chǎn)品還是一對一的,而非一對多。在這種情況下,事實(shí)上是不存在類似基金的"標(biāo)準(zhǔn)化"產(chǎn)品?!蹦硺I(yè)內(nèi)人士評論,“一些期貨資管模仿基金業(yè)已經(jīng)爛熟的"產(chǎn)品"模式,一方面是方便消費(fèi)者理解和接受期貨資管,一方面也是在為自己分散"一損俱損一榮俱榮"的風(fēng)險(xiǎn),總有一個(gè)"產(chǎn)品"可以跑贏市場?!北M管名不符實(shí),用“產(chǎn)品形式”推介資管業(yè)務(wù)仍然收到了“一炮走紅”的效果。

據(jù)記者了解,當(dāng)前中國國際期貨(博客,微博)發(fā)售的“開元一號”、“多元一號”、“金股指1號”已經(jīng)以產(chǎn)品形式對外發(fā)布廣告。經(jīng)過一個(gè)月的銷售,起步資金為300萬元的“開元一號”、“多元一號”都已經(jīng)有開戶;門檻最低的100萬元起步的“燈塔1號”,總銷售金額已達(dá)600余萬元;對單一產(chǎn)品投資額最多的客戶約有700萬元。所有資管“產(chǎn)品”總銷售金額已經(jīng)超過3000萬元。

“應(yīng)該說中期的步子邁得比較大,營銷體系的自由度也比較高,這個(gè)成績只是券商資管的九牛一毛,但在業(yè)內(nèi)大家還是對此津津樂道?!蹦忱峡偙硎?。

盡管如此,另外一家期貨公司對此并未感到特別的威脅。

“我們和光大證券共同為期貨資管業(yè)務(wù)做路演,已經(jīng)有很多意向客戶,兄弟券商的營銷體系可以為我們提供支持。”光大期貨總經(jīng)理田亞林向記者表示,“初期募集資金我們預(yù)估在5個(gè)億左右?!?/div>

困難不小

盡管銷售的情況尚可,但是仍然存在一些問題。

“比如我們公司的這一款產(chǎn)品吧,產(chǎn)品說明上是寫明限虧30%的,但是客戶如果追問虧損超過30%的部分誰來承擔(dān)的時(shí)候,這個(gè)問題就會相當(dāng)敏感?!崩盍直硎荆捌鋵?shí)總部已經(jīng)有指示,限虧指的是"客戶可以選擇終止資產(chǎn)管理委托的虧損比例",超過的虧損額仍然由客戶承擔(dān)?!?/div>

考慮到當(dāng)前很多固定收益類信托產(chǎn)品的收益率已經(jīng)在10%以上。當(dāng)前期貨資管產(chǎn)品不到10%的收益率,卻可能使投資者損失30%,精明的投資者不禁要打打算盤。

“就算是用30%的損失去博30%的收益,很多投資者也未必買賬。”李林表示,“畢竟是頭一次嘗試,很多產(chǎn)品只能拿出模擬盤的業(yè)績,實(shí)盤業(yè)績拿不出來誰敢買你的賬呢?”

由于產(chǎn)品處于草創(chuàng)階段,第三方托管問題也成為一線營銷人員不斷被追問的棘手問題。

“事實(shí)上總部也在和銀行談,這還都是未知數(shù),但這總是客戶緊抓不放的要點(diǎn)。”李林對此撓頭不已。

據(jù)記者了解,諸如此類的問題比比皆是,這都增大了期貨資管銷售的難度。另外一方面,相對較低的傭金也令一線銷售人員動(dòng)力不足。

不過期貨公司并不著急,徐圖緩進(jìn)似乎是業(yè)界的一致呼聲。

“我們初期規(guī)定30%的限虧比例,是對客戶的風(fēng)險(xiǎn)耐受程度進(jìn)行的一次測試,我們也很清楚這樣會影響開戶數(shù)量。” 中國國際期貨工作人員表示,“但穩(wěn)定的收益和規(guī)模,才是我們現(xiàn)在的第一要?jiǎng)?wù)。做一年好成績,后面我們不愁沒錢進(jìn)來。”

“我們初期5個(gè)億的規(guī)模,保持這個(gè)規(guī)模就是我們的界限,并且門檻也會較高,至少500萬元。我們不會貪多求大,先把風(fēng)險(xiǎn)控制好,給投資者好的回報(bào),把品牌做出來。”田亞林表示,“我們的業(yè)務(wù)還是以股指期貨為標(biāo)的,應(yīng)用程序化交易,運(yùn)用量化策略。”
責(zé)任編輯:劉健偉

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