宏觀：商品區(qū)間震蕩

昨晚美國方面公布數(shù)據(jù)較少，僅有6月紐約州制造業(yè)指數(shù)和NAHB房屋市場指數(shù)，均好于預(yù)期和前值，表明美國經(jīng)濟(jì)狀況依然較好，但市場聚焦于持續(xù)兩天的美聯(lián)儲議息會議。經(jīng)濟(jì)狀況好轉(zhuǎn)使得美聯(lián)儲可以逐步退出刺激政策，另外，國債收益率的上漲會使得美聯(lián)儲謹(jǐn)慎從事，不會過快采取行動。因此，我們認(rèn)為美聯(lián)儲此次會議之后調(diào)整刺激政策的概率較小。

國內(nèi)方面，市場關(guān)注焦點依然是持續(xù)數(shù)日的資金面偏緊格局，央行今發(fā)20億地量央票而不采取逆回購緩解資金面緊張，從當(dāng)前市場狀態(tài)來看，這種流動性緊張的情況將會持續(xù)到7月。因此中國股指雖然出現(xiàn)主力空頭平倉跡象，但上漲依然缺乏連續(xù)性，而商品依然處在大區(qū)間震蕩，商品之間強(qiáng)弱轉(zhuǎn)換較快，大部分品種沒有過于明顯的趨勢。

大豆：觀望

今日國內(nèi)豆類漲跌不一，由于近期豆類市場處于短暫消息真空期，豆類基本面偏空格局將持續(xù)壓制市場，反彈高度受限。不過由于6月份的進(jìn)口大豆開始增加，截至6月14日，國內(nèi)進(jìn)口大豆到港量已超過220萬噸，沿海主要港口庫存總量也超過410萬噸，較上月同期和本月初的水平均呈現(xiàn)較為明顯增勢。這將增加豆粕的供給，前期油破比將有所回升，建議可空豆粕多豆油的套利。

玉米：觀望

今日國內(nèi)玉米窄幅波動。目前國內(nèi)銷區(qū)玉米到站價格基本保持穩(wěn)定，部分大型企業(yè)庫存情況同比持平，主要是由于前期玉米價格較低的時候，在資金允許的情況下，企業(yè)采購數(shù)量較多。另外4-5月份玉米用量減少，也在一定程度上延長了玉米的使用時間，部分企業(yè)玉米庫存至8月初，現(xiàn)玉米消息面較為平靜，建議投資者觀望為主。

棉花：投資者持續(xù)離場

隔夜美棉近月合約大幅下跌，遠(yuǎn)月合約相對較強(qiáng)，鄭棉今日表現(xiàn)較為強(qiáng)勁，但持倉量持續(xù)減少尤其是近兩個交易日遠(yuǎn)月合約資金流出幅度較大，國內(nèi)行業(yè)政策影響令棉市成交量下降明顯。

2013年1-5月我國紡織品服裝累計出口1031.19億美元，同比增長13.79%，增速較1-4月份的16.53%放緩了2.74個百分點。其中，紡織品出口419.33美元，同比增長了10.17%，服裝及其附件出口611.87億美元，同比增長16.42%。而2013年一季度我國紡織品、服裝出口增速分別為10.44%和19.44%。

短期關(guān)注美棉走勢對鄭棉的影響，受國內(nèi)政策支撐鄭棉短期調(diào)整幅度不大，短期資金或進(jìn)一步流出，持續(xù)反彈難度較大，整體震蕩偏弱 。

股指：繼續(xù)低位盤整，建議暫時觀望

國家統(tǒng)計局今日發(fā)布的5月70大中城市房價數(shù)據(jù)顯示，與去年同月相比，70個大中城市的新建商品住宅價格上漲的城市有69個，下降的城市僅1個，并且有68個城市的價格漲幅在提升，其中北京、上海、廣州、深圳四大一線城市的漲幅均超過10%，顯示此輪調(diào)控的效果不佳。有報道稱，四大國有商業(yè)銀行的高管呼吁央行在周三前調(diào)降存款準(zhǔn)備金率以緩解當(dāng)前資金異常緊張的局面。

股指今日震蕩走低，滬深300指數(shù)全天最高價2424.2點，最低價2393.32點，最終收盤價2418.75點，漲幅0.62%，成交量較前一交易日減少。

期指市場貼水維持穩(wěn)定，持倉開始向IF1307合約轉(zhuǎn)移。主力合約IF1306全天最高價2414.2點， 最低價2365.2點， 收盤價2405.2點，漲幅0.43%， 成交量525066手， 收盤持倉量41914手。 IF1306合約全天期現(xiàn)價差在-18至-7點之間。

股指繼續(xù)低位盤整，建議暫時觀望。

銅： 觀望或短空操作

今日滬銅震蕩下跌，主力1310合約于51600元/噸處開盤，盤中最高51720元/噸，最低50960元/噸，終盤收于51030元/噸，較上日收盤價下跌680元/噸。

當(dāng)日長江有色上午貨銅價51850~51950元/噸，升水150元/噸~升水250元/噸。

周二亞洲時間，滬銅開盤時段LME三個月銅報價7125美元/噸，三個月銅開盤比價7.242，上一交易日比價7.253。2013年6月18日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價為：1美元對人民幣6.1651元。

重要信息數(shù)據(jù)：全美住宅建筑商協(xié)會(NAHB)周一(6月17日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國6月房屋市場指數(shù)52，預(yù)期45，前值44，為2006年4月來首次升至50以上。紐約聯(lián)儲周一(6月17日)最新公布的數(shù)據(jù)顯示，美國6月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)為+7.84，遠(yuǎn)好于+0.0的預(yù)估水平，亦遠(yuǎn)好于5月的-1.43。不過，美國6月紐約聯(lián)儲制造業(yè)新訂單指數(shù)從5月的-1.17下滑至-6.69，這是1月以來最差數(shù)據(jù)，而就業(yè)指數(shù)從5月的+5.68下滑至零水平，同樣是1月以來最低值。

螺紋鋼：反彈繼續(xù)空

今日螺紋盤中受周末方坯漲價影響，開盤高開高走，但是觸及3500壓力位便展開緩慢的下跌過程，顯示出市場信心的不足，但是部分國內(nèi)現(xiàn)貨市場受早晨提振，現(xiàn)貨價格繼續(xù)有所上升，明日恐將繼續(xù)探高低走。

中鋼協(xié)最新統(tǒng)計旬報數(shù)據(jù)顯示，5月下旬中鋼協(xié)會員企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量為170.95萬噸，旬環(huán)比下降1.8%；全國預(yù)估粗鋼日產(chǎn)量為215.4萬噸，旬環(huán)比下降1.4%。美國國際貿(mào)易(行情 專區(qū))委員會13日作出日落復(fù)審裁定，繼續(xù)對從中國等7國進(jìn)口的混凝土用鋼筋產(chǎn)品征收反傾銷稅。

受部分鋼廠減產(chǎn)影響，鋼材供給壓力有所緩解。中鋼協(xié)最新統(tǒng)計旬報數(shù)據(jù)顯示，5月下旬中鋼協(xié)會員企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量為170.95萬噸，旬環(huán)比下降1.8%，全國預(yù)估粗鋼日產(chǎn)量為215.4萬噸，旬環(huán)比下降1.4%。鋼鐵行業(yè)PMI指數(shù)顯示鋼市弱勢復(fù)蘇，中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會發(fā)布的鋼鐵PMI 5月份為46.8%，較4月份上升1.7個百分點，連續(xù)第二個月回升。鋼鐵行業(yè)新訂單指數(shù)反彈2.0個百分點至45.2%，顯示市場需求趨于回升。

馬上就要進(jìn)入炎熱的夏季，螺紋需求將受到嚴(yán)重制約，將繼續(xù)下跌。

天膠：觀望或短線交投

今日滬膠震蕩收穩(wěn)，主力1309合約于18130元/噸處開盤，盤中最高18215元/噸，最低17850元/噸，終盤收于18190元/噸，較上日收盤價上漲80元/噸。

中橡網(wǎng)現(xiàn)貨膠報價：6月17日，SCR WF/全乳膠， 掛單量1076，平均價18076元/噸。

亞洲現(xiàn)貨市場：6月17日，7月/8月裝船的泰國3號煙片膠RSS3報每公斤288-290美分，上一交易日報每公斤283-286美分。7月/8月裝船的泰國輪胎級標(biāo)準(zhǔn)膠STR20報每公斤242-244美分，上一交易日報每公斤241-243美分。7月/8月裝船的印尼輪胎級標(biāo)準(zhǔn)膠SIR20報每公斤233-234美分，上一交易日報每公斤231-232美分。7月/8月裝船的馬來西亞輪胎級標(biāo)準(zhǔn)膠SMR20報每公斤238-239美分，上一交易日報每公斤237-238美分。7月裝船的越南天然橡膠SVR3L報每公斤240美分，上一交易日報每公斤240美分。

塑料：日內(nèi)震蕩內(nèi)容：現(xiàn)貨報價：中國塑料價格指數(shù)報收于：944.1，漲跌：2.14.中塑交易指數(shù)報收于：830.27，漲跌：1.89.中塑現(xiàn)貨指數(shù)報收于：1142.3，漲跌：0.19.期貨報價：L1401開盤價：10425，最高價：10450，最低價：10305，收盤價：10320.成交量和持倉量情況：L1401上一交易日成交量：119694，持倉量：80314；今日成交量：85584，持倉量：86762；持倉量變化：6448.技術(shù)面與操作：日內(nèi)操作：趨勢震蕩宜觀望；日間操作(周線級別)：趨勢震蕩宜觀望；阻力區(qū)間：[10430,10480],支撐區(qū)間：[10220,10250]。日內(nèi)止損不宜超過50點，日間止損不宜超過190點。