中國證券業(yè)協(xié)會昨日發(fā)布《私募投資基金募集與轉(zhuǎn)讓業(yè)務指引（試行）》與《私募股權投資基金項目股權轉(zhuǎn)讓業(yè)務指引（試行）》。這兩個指引作為《機構間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)管理辦法（試行）》的配套措施，將成為機構間私募產(chǎn)品報價與服務系統(tǒng)（簡稱“報價系統(tǒng)”）私募投資基金募集與轉(zhuǎn)讓，以及私募股權投資基金項目股權轉(zhuǎn)讓業(yè)務的規(guī)范文件。

《私募投資基金募集與轉(zhuǎn)讓業(yè)務指引（試行）》指出，在報價系統(tǒng)募集私募基金的，基金管理人應當在報價系統(tǒng)填寫發(fā)行注冊表，提交公司章程或合伙協(xié)議，并通過報價系統(tǒng)向特定參與人披露私募基金合同等材料，私募基金募集期結束后，滿足私募基金募集條件的，管理人應當于募集期滿之日起10個工作日內(nèi)確認募集成功并向認購/認繳該私募基金的參與人披露本次募集結果信息。約定募集失敗情形的，管理人應當在募集說明書中約定退還認購/認繳資金的時間及利息的計算方式。募集說明書未約定的，管理人應當自募集期結束之日起10個工作日內(nèi)，向認購/認繳私募基金的參與人退還認購/認繳資金及按銀行活期存款基準利率計算的利息。

該指引還指出，基金管理人應當根據(jù)私募基金的風險特征制定投資者適當性管理制度，同時，在報價系統(tǒng)募集、轉(zhuǎn)讓私募基金的，信息披露義務人應當按照法律法規(guī)規(guī)定和協(xié)議約定，通過報價系統(tǒng)向持有該私募基金的參與人定向披露信息，并保證披露信息的真實、準確、完整。一旦出現(xiàn)基金管理人通過報價系統(tǒng)提交的注冊信息存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的，報價系統(tǒng)可以要求改正、暫不辦理業(yè)務申請；情節(jié)嚴重的，可以暫停、終止部分或全部業(yè)務權限，私募基金不符合募集、轉(zhuǎn)讓條件，管理人以欺騙手段騙取募集、轉(zhuǎn)讓注冊，市場監(jiān)測中心可以暫停、終止私募基金的募集、轉(zhuǎn)讓。

此外，在《私募投資基金募集與轉(zhuǎn)讓業(yè)務指引（試行）》的基礎上，中證協(xié)還頒布了《私募股權投資基金項目股權轉(zhuǎn)讓業(yè)務指引（試行）》，明確了在報價系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓項目股權的制度框架，其主要介紹了項目股權在報價系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓的，轉(zhuǎn)讓方應披露的內(nèi)容、轉(zhuǎn)讓競價的方式以及結算、業(yè)務管理的注意細節(jié)，其中若存在以較高或者較低的價格轉(zhuǎn)讓項目股權且轉(zhuǎn)讓價格嚴重偏離項目股權實際價值的情形，監(jiān)管機構可以要求轉(zhuǎn)讓方或受讓方作出解釋或說明，存在利益輸送嫌疑的，可以采取交易管理措施。