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鐵礦石或反彈承壓注意防范大幅波動

期貨：鐵礦石1509周五夜盤反彈震蕩，收426.5（+4.5），總增倉3.7萬余手，成交量增加。前十名資金流向：周五空頭分散增減調倉，持倉量增加、集中度略降；多頭部分集中大幅增倉、持倉量大增、集中度大增；夜盤多頭延續(xù)增倉挺價支撐、資金入場積極，空頭高位拋壓增大，盤面超跌反彈、高位震蕩；短期或有反彈承壓震蕩波動，注意420-430區(qū)資金增減流向，防范資金增減倉大幅波動。

現(xiàn)貨：港口61.5%PB粉報價（濕噸）大部分下調：曹妃甸465（-5），日照430（-10），連云港435（-10）；7月新加坡掉期55.37（美元/噸）（微調）、普氏62%鐵礦石指數(shù)61.25（-0.75），BDI指數(shù)（航運）下跌。當前鋼廠集中采購導致國內市場資源緊俏，港口庫存下降迅速、維穩(wěn)強勢，國內大礦政策維穩(wěn)挺價、產量在100萬噸以上的礦山開工率回升3個百分點至63.1%，短期現(xiàn)貨堅挺，但礦價炒作偏高、鋼廠接受度下降，期貨內盤弱于外盤，加之外礦船期下旬到港量增加，庫存料將回升，下旬市場或逐步承壓恢復弱勢。

宏觀及外盤因素：發(fā)改委：深化投融資體制改革決定今年出臺。5月上旬一二線樓市集體回暖，三線城市仍慘淡。“美聯(lián)儲通訊社”：經濟還疲弱，美聯(lián)儲恐暫停加息。大額存單將推出，利率市場化已棋至終局。中國央行考慮允許遠程開戶。中國制造“走出去”，國務院推12個重點行業(yè)“走出去”。周五夜盤至早盤前：黃金震蕩微漲、美銅承壓震蕩、原油震蕩，美元下跌，今日國內金屬工業(yè)品或承壓波動。

簡要策略：鐵礦石1509或有反彈承壓震蕩波動，注意420-430區(qū)資金增減流向，防范資金增減倉大幅波動：波段操作：觀望，若430附近壓力較大可補空，強勢站穩(wěn)此位則開多。操作細節(jié)可咨詢中期鋼鐵產業(yè)策略部136-7209-7663。短線：持多20%，425破位則減多，若423.5附近支撐較強可回補多單、破位做空，若430附近壓力較大則平多并回補空單、站穩(wěn)此位則留多。

策略分析：短期貨幣寬松、基建、地產穩(wěn)增長政策利好支撐期貨盤面，鋼廠需求偏強、港口庫存下降、外礦挺價支撐現(xiàn)貨，關注后期國產礦及境外中小礦的復產力度，預計5月下旬港口庫存將逐步回升。期貨承壓60日均線（430附近）破位下跌：短期超跌反彈，產業(yè)資金低位部分離場，近期或有震蕩反抽波動，關鍵位若無法站上則震蕩下跌行情或逐步展開，防范大幅震蕩洗盤波動；后續(xù)關注5月下旬鋼廠實際需求、外礦政策及國內政策資金影響對盤面影響，細節(jié)可電話咨詢；我部門深入一線調研，研判期、現(xiàn)貨中長線布局策略方案，專注量化交易實戰(zhàn)，策略指導交易。

提示: 5月18日周一 9:30 70個大中城市住宅銷售價格月度報告

責任編輯：丁美美

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