作為集汽車及奢侈品屬性于一身的獨(dú)特存在,法拉利在美IPO成功融資8.93億美元,發(fā)行價(jià)每股52美元也位于其48-52美元定價(jià)區(qū)間的上限。 據(jù)法拉利周二發(fā)布的公告,其母公司菲亞特克萊斯勒汽車公司將出售法拉利9%的股權(quán),累計(jì)發(fā)行股份為1718萬(wàn)股,包含母公司債務(wù)法拉利市值高達(dá)120億美元。法拉利股票將于周三在紐約證券交易所交易,代碼為RACE。 彭博上周援引知情人士稱,投資者對(duì)法拉利股票需求極高。而為獲得希望的融資額,菲亞特克萊斯勒限制了用于出售的股票數(shù)量,僅有不到10%的股權(quán)用于上市交易,保證了法拉利股票的稀缺性。 菲亞特克萊斯勒計(jì)劃明年初將其在法拉利剩余的80%股權(quán)分配于自身的投資者,法拉利創(chuàng)始人之子Piero Ferrari將繼續(xù)持有法拉利10%的股權(quán)。 去年5月,法拉利董事長(zhǎng)兼菲亞特克萊斯勒CEO Sergio Marchionne稱,法拉利可能值135億美元,引發(fā)投資者和分析人士的爭(zhēng)論。很多分析師認(rèn)為,法拉利估值為50-70億美元。如今120億美元的市值遠(yuǎn)高于分析師預(yù)期。 在上市路演中,Marchionne并未將法拉利定位為汽車廠商,而是作為奢侈品牌向投資者推介 。Business Insider文章稱,汽車廠商的平均市盈率不到10倍,而奢侈品牌的市盈率超過(guò)30倍。法拉利產(chǎn)能和定位的稀缺性,讓它成為汽車廠商和奢侈品牌之間的獨(dú)特存在。 法拉利的核心是其賽車資產(chǎn),這從其股票代碼RACE中可見一斑。法拉利創(chuàng)始人Enzo Ferrari當(dāng)初開賣民用汽車也僅是為賽車比賽融資。 此外,法拉利所受投資者追捧與美國(guó)IPO市場(chǎng)形成鮮明對(duì)比。本月,F(xiàn)irst Data發(fā)行價(jià)低于定價(jià)區(qū)間下限,Albertsons Cos推遲上市,而Digicel Group更是取消了上市計(jì)劃。 《華爾街日?qǐng)?bào)》援引美國(guó)交易員Martin Van Amerongen稱,法拉利各個(gè)方面的特征都極為適合進(jìn)行IPO,它是奢侈品市場(chǎng)的寵兒,不管經(jīng)濟(jì)狀況如何,人們總會(huì)購(gòu)買奢侈品。 自Marchionne于去年10月29日宣布法拉利上市計(jì)劃以來(lái),菲亞特克萊斯勒在紐約股價(jià)已大漲60%,在意大利股價(jià)更飆漲逾80%,為汽車行業(yè)股價(jià)表現(xiàn)最好的企業(yè)。同期通用汽車股價(jià)上漲7%,而身陷尾氣排放丑聞的大眾汽車股價(jià)則下跌近30%。 責(zé)任編輯:張文慧 |
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