股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

2月26日，三大期指小幅高開，上午窄幅震蕩，下午一度跳水，后拉升，最終IF、IH收漲。主力IF1603合約收4166.6，上漲4.40 點，成交量為20746手，持倉量為37572手；主力IH1603合約收1931.4，上漲9.00 點，成交量為7485手，持倉量為16612手；主力IC1603合約收5417.8，下跌13.60 點，成交量14435手，持倉21084手。IF總成交量為22526手，總成持倉量為8112手，成交持倉比為0.48 ；IH總成交量為8112手，總成持倉量為46446手，成交持倉比為0.42 ；IC總成交量為15850手，總成持倉量為26363手，成交持倉比為0.60 。

2、股指期貨價差分析

股指期貨當月合約的期現(xiàn)負價差略微縮窄。IF當月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價差為-68.03，價差與現(xiàn)貨價格比-2.31 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價差為-24，價差與現(xiàn)貨價格比為-1.24 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價差為-231.1，價差與現(xiàn)貨價格比為-4.27 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，期指主力主要以增倉為主，主力多頭增倉幅度小于主力空頭，表現(xiàn)為凈空。具體看，IF1603合約前二十大多頭減倉74手，前二十大空頭增倉302手，新增多單與新增空單之差為-376手； IH1603合約前二十大多頭增倉60手，前二十大空頭增倉112手，新增多單與新增空單之差為-52手 ； IC1603合約前二十大多頭增倉176手，前二十大空頭增倉29手，新增多單與新增空單之差為147手。

結(jié)論及投資建議

全球股市普遍大漲，對股指影響利多；上周五三大期指小幅高開，上午窄幅震蕩，下午一度跳水，后拉升，最終IF、IH收漲，期現(xiàn)負價差有所縮窄，主力空頭增倉明顯；注冊制將于本周3月1日起實施；周小川在 G20會議上明確表示中國不會參與競爭性貶值；周小川表示中國經(jīng)濟出現(xiàn)積極跡象仍有較多種貨幣政策工具，且部分銀行不能繼續(xù)享受優(yōu)惠準備金率與新增貸款增速無關(guān)，央行傾向于節(jié)后穩(wěn)定一段后再適時引導，貨幣寬松環(huán)境未變；美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)不盡如人意，耶倫表達對全球金融市場擔憂，市場預期2016年美聯(lián)儲加息0次；房價暴漲，房地產(chǎn)市場或?qū)⑽崭嗔鲃有裕墒须y有增量資金；上周五股市成交量萎縮，期指表現(xiàn)弱于現(xiàn)貨，市場對后市仍有擔憂情緒，目前市場風險較大，觀望為宜。