上證50ETF期權(quán)

1、標(biāo)的近期走勢與歷史波動率:上一交易日上證50ETF收盤價2.14 歷史波動率：10日21.99%、 20日27.54%、 45日27.88%、 125日27.97%

2、期權(quán)合約交易情況：今日加掛：無；截至上一交易日成交最活躍月份:4月; 該月期權(quán)總成交量147199手; 所有合約總成交PCR 0.81；最大成交合約：4月執(zhí)行價2.15認(rèn)購合約，成交25592；最大持倉合約：4月執(zhí)行價2.2認(rèn)購合約，持倉27964；

3、期權(quán)隱含波動率：截至上一交易日15點，平值期權(quán)隱含波動率分別為 4月28%(認(rèn)購)、35%(認(rèn)沽);5月33%(認(rèn)購)、29%(認(rèn)沽);6月33%(認(rèn)購)、30%(認(rèn)沽);9月36%(認(rèn)購)、26%(認(rèn)沽);4月合約波動率偏度：高于平值的隱含波動率偏高；期限結(jié)構(gòu)：各月相差不多。

4、近月合成期貨：4月期權(quán)合約合成期貨無套利機(jī)會；

5、小結(jié)：當(dāng)前10日標(biāo)的歷史波動率相對歷史數(shù)據(jù)屬于正常范圍，較上一交易日稍有下降。期權(quán)PCR在正常范圍，表示期權(quán)市場對標(biāo)的行情看法中性。從隱含波動率曲線來看，近月給予標(biāo)的行情向上波動的風(fēng)險溢價，遠(yuǎn)月情緒比較中性。