宏觀，股指：

國(guó)際：

1: 美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）公布數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)3月ISM非制造業(yè)指數(shù)54.5，超過(guò)預(yù)期的54.2，亦高于2月的53.4。鑒于非制造業(yè)在CPI中占有較大一部分，因此該指數(shù)能揭示經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和通脹壓力的內(nèi)部情況。

2: 3月，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)持續(xù)低迷的歐元區(qū)迎來(lái)了一縷微弱曙光。歐元區(qū)3月綜合PMI終值53.1，略高于2月的53.0，但仍低于預(yù)期的53.7。服務(wù)業(yè)表現(xiàn)不佳抵消了制造業(yè)的回暖。分析稱，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)并未能表現(xiàn)出顯著的增長(zhǎng)，可能施壓歐央行采取更多寬松政策。

3: 根據(jù)彭博，德拉吉在致信歐洲議會(huì)議員時(shí)表示，油價(jià)下跌是由于市場(chǎng)供過(guò)于求，基本面是主要驅(qū)動(dòng)因素，油價(jià)下跌造成的直接影響對(duì)歐元區(qū)金融穩(wěn)定僅構(gòu)成有限風(fēng)險(xiǎn)。

國(guó)內(nèi)：

1: 在去產(chǎn)能的大背景下，寶鋼卻稱今年鋼鐵產(chǎn)量預(yù)計(jì)增20%。過(guò)去3個(gè)月鋼價(jià)反彈累計(jì)漲超30%，鋼廠利潤(rùn)得以修復(fù)，重燃復(fù)產(chǎn)熱情。今年3月，新疆鋼鐵廠集中復(fù)產(chǎn)，產(chǎn)能迅速釋放。此外，產(chǎn)能退出的同時(shí)，新增產(chǎn)能也在上馬。大裁員降低企業(yè)成本，也有助于鋼企維持高產(chǎn)量。

2: 作為二線城市中的黑馬，目前蘇州平均房?jī)r(jià)接近2萬(wàn)元，不少項(xiàng)目售價(jià)較2015年初翻番。到2017年下半年，均價(jià)可能漲到3萬(wàn)元以上。第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)報(bào)道，蘇州本輪樓市爆發(fā)，原因包括去年股市大跌后資金涌入，再加上炒作等因素。目前蘇州已經(jīng)出臺(tái)了“限價(jià)令”。

3: 商務(wù)部發(fā)文稱，即日起除個(gè)別情況外，禁止進(jìn)口朝鮮的鐵礦石、金礦等礦產(chǎn)品，禁止對(duì)朝出口航空燃油。聯(lián)合國(guó)安理會(huì)上月初通過(guò)力度空前的對(duì)朝制裁措施，以遏制其核與導(dǎo)彈開發(fā)計(jì)劃，并呼吁恢復(fù)六方會(huì)談。朝鮮1日稱，將繼續(xù)推進(jìn)核及彈道導(dǎo)彈項(xiàng)目，朝鮮目前處于“半戰(zhàn)爭(zhēng)狀態(tài)”。

宏觀今日提示：

04:30美國(guó)4月3日當(dāng)周API原油庫(kù)存(萬(wàn)桶)-431.9-- +264.2

09:45中國(guó)3月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI--51.2

09:45中國(guó)3月財(cái)新綜合PMI--49.4

14:00德國(guó)2月工業(yè)產(chǎn)出環(huán)比-1.8%3.3%

22:30美國(guó)4月3日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存(萬(wàn)桶)+300+229.9

交易提示： 債轉(zhuǎn)股短期提振市場(chǎng)情緒，但長(zhǎng)期增加供給預(yù)期不利市場(chǎng)，期指震蕩。

國(guó)債期貨：

1、銀監(jiān)會(huì)發(fā)文加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境外運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理

通知要求境外支行承擔(dān)主要運(yùn)營(yíng)責(zé)任；審慎開展自營(yíng)性境外投資類業(yè)務(wù)，債權(quán)類投資不再完全依賴外部評(píng)級(jí)，將納入全行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系；切實(shí)加強(qiáng)對(duì)境外業(yè)務(wù)外聘律師等中介的管理。 

2、外媒稱債轉(zhuǎn)股方案最快4月正式推出

外媒援引知情人士稱，中國(guó)計(jì)劃批準(zhǔn)約一萬(wàn)億元人民幣債轉(zhuǎn)股規(guī)模，正式的債轉(zhuǎn)股實(shí)施方案最快或于4月份正式推出。

交易提示：經(jīng)濟(jì)初現(xiàn)改善，通脹預(yù)期上升，期債震蕩。