國債期貨：

周三，債券收益率震蕩下行，期債大幅震蕩，十年期國債期貨明顯走低。公開市場(chǎng)操作方面，央行周二進(jìn)行了 300 億元逆回購，當(dāng)日共有600 億元逆回購到期，單日凈回籠資金 300 億元。銀行間主要回購利率多數(shù)下行，shibor 定盤利率亦走低，今日資金面基本穩(wěn)定，后續(xù)重點(diǎn)關(guān)注央行貨幣政策。目前債市杠桿較大，需注意風(fēng)險(xiǎn)防范。一級(jí)市場(chǎng)方面，中國財(cái)政部上午招標(biāo)續(xù)發(fā)行的 1 年和 10 年期固息國債加權(quán)中標(biāo)收益率均略高于市場(chǎng)預(yù)測(cè)均值。消息方面，3 月財(cái)新綜合 PMI 站上榮枯線，經(jīng)濟(jì)或?qū)⑵蠓€(wěn)復(fù)蘇，市場(chǎng)預(yù)期通脹也將回升，這些因素都會(huì)對(duì)債券市場(chǎng)情緒造成一定打擊。經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)也會(huì)降低寬松貨幣政策的可能性，加之市場(chǎng)對(duì)地方債供給擴(kuò)容存在一致預(yù)期，雖有機(jī)構(gòu)配置需求支撐，但債市近期難逃震蕩格局，債券現(xiàn)有持倉可做動(dòng)態(tài)套保，期債可高拋低吸做波段。

結(jié)論：現(xiàn)券收益率震蕩下行，期債高拋低吸。

股指期貨短線交易策略

短線交易策略僅供日內(nèi)短線交易者或者短線波段交易者參考，尾市平倉或者輕倉隔夜。周四（4 月 7 日）IF1604 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3218 點(diǎn)止損，3280 點(diǎn)止盈。

2) 突破 3280 點(diǎn)，買入，3245 點(diǎn)止損，3380 點(diǎn)止盈。

? 空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3260 點(diǎn)止損，3218 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3218 點(diǎn)，賣出，3250 止損，3180 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。