上證50ETF期權(quán)

1、標(biāo)的近期走勢與歷史波動(dòng)率:上一交易日上證50ETF收盤價(jià)2.154 歷史波動(dòng)率：10日16.24%、 20日17.79%、 45日24.27%、 125日26.75%；

2、期權(quán)合約交易情況：今日加掛：無；截至上一交易日成交最活躍月份:4月; 該月期權(quán)總成交量119040手; 所有合約總成交PCR 0.685；最大成交合約：4月執(zhí)行價(jià)2.15認(rèn)購合約，成交21336；最大持倉合約：4月執(zhí)行價(jià)2.15認(rèn)購合約，持倉42485；

3、期權(quán)隱含波動(dòng)率：截至上一交易日15點(diǎn)，平值期權(quán)隱含波動(dòng)率分別為 4月27%(認(rèn)購)、20%(認(rèn)沽);5月19%(認(rèn)購)、32%(認(rèn)沽);6月21%(認(rèn)購)、32%(認(rèn)沽);9月30%(認(rèn)購)、21%(認(rèn)沽);4月合約波動(dòng)率偏度：低于平值的隱含波動(dòng)率偏高；期限結(jié)構(gòu)：各月相差不多；

4、近月合成期貨：4、5月期權(quán)合約合成期貨無套利機(jī)會(huì)；

5、小結(jié)：當(dāng)前10日標(biāo)的歷史波動(dòng)率相對歷史數(shù)據(jù)屬于偏低范圍，較上一交易日繼續(xù)下降，未來看逐漸回升。期權(quán)PCR在偏低范圍，表示期權(quán)市場對標(biāo)的行情看法偏漲。從隱含波動(dòng)率曲線來看近月給予行情向下波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，但是對5月偏向樂觀。