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油脂高位劇烈震蕩:新紀(jì)元期貨4月26日評(píng)

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2016-04-26 11:20:48 來(lái)源:新紀(jì)元期貨

最新國(guó)際財(cái)經(jīng)信息

1. 為保持銀行體系流動(dòng)性合理充裕,中國(guó)央行開(kāi)展2670億MLF操作,利率與上次持平,繼續(xù)維穩(wěn)資金面。

2. 周一,央行在公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行1800億7天期逆回購(gòu)操作,中標(biāo)利率持平于2.25%,當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放1500億。

3. 今年4月,MSCI將公布新一輪的審核決定。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為,A股納入MSCI的條件已經(jīng)成熟,并且“納入效應(yīng)”或?qū)u次顯現(xiàn)。

4. 周一美股收跌,投資者等待日本央行與美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策會(huì)議決定以及企業(yè)財(cái)報(bào)。道指下跌0.15%,標(biāo)普500指數(shù)下跌0.18%;紐約黃金上漲0.8%,收于每盎司1240.20美元;WTI原油收跌2.49%,報(bào)42.64美元/桶。 

5. 周一,滬深兩市雙雙低開(kāi),午后開(kāi)煤炭采選概念股上行,三大股指跌幅收窄,兩市成交量再度萎縮,成交創(chuàng)一個(gè)半月新低。截止收盤,滬指報(bào)2946.67點(diǎn),跌幅0.42%,深成指報(bào)10106.79點(diǎn),跌幅0.44%,創(chuàng)業(yè)板報(bào)2126.83點(diǎn),跌幅0.47%。

6. 今日關(guān)注:20:30美國(guó)3月耐用品訂單月率;21:45美國(guó)4月Markit綜合PMI初值;22:00美國(guó)4月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)。(新紀(jì)元期貨 程偉)

期市早評(píng)

金融期貨

【股指:地量出現(xiàn)+主力持倉(cāng)偏多,短期有望向上反彈】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率微跌0.06%報(bào)6.4969元;2.央行開(kāi)展2670億MLF操作;3.央行進(jìn)行1800億7天逆回購(gòu),當(dāng)日凈投放1500億;4.滬股通凈流入3.03億。

市場(chǎng)分析:周一,股指探底回升,滬股通領(lǐng)先意義明顯,尾盤凈流入3.03億。央行再次開(kāi)展MLF操作2670億,繼續(xù)釋放寬松信號(hào)。經(jīng)濟(jì)短周期回暖,PPI降幅收窄,大宗商品反彈,企業(yè)盈利改善提升估值分子端,貨幣政策維持寬松。6月將迎來(lái)三個(gè)時(shí)間窗口:A股納入MSCI決定、深港通推出、社?;鹑胧校陨侠萌羧缙趦冬F(xiàn)將顯著提升風(fēng)險(xiǎn)偏好。本周基本面總體偏多。主力持倉(cāng)傳遞信號(hào)顯著偏多:IF/IH/IC前五主力總凈空持倉(cāng)減少209/104/438手,中信、海通IF總凈空持倉(cāng)減少184/95手,中信、國(guó)泰君安IC總凈空持倉(cāng)減少184/70手。期現(xiàn)指數(shù)收中陰,形成跳空缺口,宣告上證2638以來(lái)的第一浪上漲結(jié)束,二浪回調(diào)或以abc結(jié)構(gòu)展開(kāi)。但創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、深成指15分鐘周期底背離,形成短期底部結(jié)構(gòu)。上證指數(shù)成交萎縮至1400億創(chuàng)一個(gè)半月新低,歷史經(jīng)驗(yàn)顯示地量之后股指短期反彈的概率較大,可輕倉(cāng)參與小b浪反彈不追漲。本周將迎來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)4月議息會(huì)議,需重點(diǎn)關(guān)注。

操作建議。主力持倉(cāng)顯著偏多,地量出現(xiàn)地價(jià)臨近,短線輕倉(cāng)參與反彈不追漲。(新紀(jì)元期貨  魏剛)

農(nóng)產(chǎn)品

【油脂:高位劇烈震蕩,價(jià)格存在反復(fù)】

25日,在市場(chǎng)連續(xù)兩日大跌后,投資基金回補(bǔ)空頭,CBOT大豆期貨周一上漲1.3%。美國(guó)農(nóng)業(yè)部在周一下午公布了今年的首份大豆種植報(bào)告。截至2016年4月24日當(dāng)周,美國(guó)大豆種植率為3%,上年同期為2%,五年均值為2%。此前,基于阿根廷洪澇的上漲邏輯,已拉開(kāi)年度天氣炒作的序幕。CBOT7月大豆期貨合約收高13-1/2美分,至每蒲式耳10.09-3/4美元。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng),交易所提保提費(fèi),提高交易成本抑制過(guò)度投機(jī),對(duì)投機(jī)情緒造成短期干擾,近兩日出現(xiàn)了普遍的承壓回落,波動(dòng)劇烈。豆粕止跌于2500-2530、菜粕止跌于2100-2130,夜盤出現(xiàn)較大反彈力度,存在長(zhǎng)期轉(zhuǎn)入牛市波動(dòng)的邏輯,短期高位震蕩思路;油脂高位回撤兩日后再遇抵抗,牛市通道內(nèi)暫未見(jiàn)恐慌拋售,這主要得益于大宗商品交易熱度的持續(xù),存在較強(qiáng)的共振和聯(lián)動(dòng)。28日凌晨過(guò)后,美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議決議是影響風(fēng)險(xiǎn)偏好的重要事件,美元指數(shù)已跌至年內(nèi)箱體低位,若決議偏向鷹派,可助美元止跌而打壓商品;反之,商品獲得慣性上沖的能力。(新紀(jì)元期貨王成強(qiáng))

【雞蛋:牛市通道,調(diào)整下跌持續(xù)性受限】

25日,全國(guó)雞蛋價(jià)格弱勢(shì)調(diào)整,產(chǎn)區(qū)貨源基本正常,養(yǎng)殖戶順勢(shì)出貨為主,下游各環(huán)節(jié)備貨基本結(jié)束,銷區(qū)市場(chǎng)拿貨不積極,整體走貨平平,搜牧預(yù)計(jì)近日雞蛋價(jià)格繼續(xù)走弱。五一節(jié)前備貨尾聲,現(xiàn)貨上漲動(dòng)能不足,呈現(xiàn)調(diào)整下跌狀態(tài),且蔬菜價(jià)格近期下滑趨勢(shì)明顯,對(duì)價(jià)格不利,但上半年高點(diǎn)恐尚未到達(dá),進(jìn)入6月份將存在端午需求的炒作。期貨價(jià)格,昨日止跌于4037,探底回升動(dòng)作明顯,我們可能高估了市場(chǎng)沽空的動(dòng)能,雞蛋期貨當(dāng)前脫離低點(diǎn)上漲幅度超過(guò)20%,進(jìn)入牛市通道,3970至4000區(qū)域?qū)⒊蔀閺?qiáng)力抵抗和支撐區(qū)域,預(yù)計(jì)其上將做強(qiáng)勢(shì)震蕩蓄勢(shì),空單僅宜短,日內(nèi)飼料蛋白的高彈性上攻對(duì)蛋價(jià)形成支持,預(yù)期波動(dòng)區(qū)間4080-4180。(新紀(jì)元期貨王成強(qiáng))

【白糖:逢低偏多操作思路】

周一鄭糖期貨沖高回落,主力合約SR1609在5600附近寬幅震蕩,夜盤小幅反彈;ICE原糖期貨周一反彈3%,觸及三周高位,因巴西旱季時(shí)間偏長(zhǎng)的擔(dān)憂加重,盡管預(yù)計(jì)該國(guó)甘蔗行業(yè)數(shù)據(jù)將顯示甘蔗壓榨速度較快。消息方面,截止4月20日,云南已有23家糖廠收榨,約占云南糖廠總數(shù)的35.4%。綜合而言,2015/16榨季全國(guó)糖會(huì)預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑,減產(chǎn)因素將推動(dòng)鄭糖長(zhǎng)期溫和反彈。短期來(lái)看,隨著天氣逐漸回暖,白糖需求呈現(xiàn)緩慢回升態(tài)勢(shì),后市鄭糖仍將趨于上漲,逢低偏多操作思路。(新紀(jì)元期貨 張偉偉)

【棉花:多單逢高止盈,短線暫時(shí)觀望】

周一鄭棉沖高回落,主力合約CF609大幅波動(dòng),夜盤再度反彈。ICE期棉周一上漲,結(jié)束兩連跌,受助于美元走軟及市場(chǎng)擔(dān)心棉花庫(kù)存將收緊。供需方面,4月國(guó)家棉花市場(chǎng)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)2016/17 年度產(chǎn)銷預(yù)測(cè)發(fā)布,預(yù)計(jì)2016/17 年度國(guó)內(nèi)棉花產(chǎn)量481.1萬(wàn)噸,同比下降7.8%;消費(fèi)718.6萬(wàn)噸,同比增長(zhǎng)0.4%;進(jìn)口157.3萬(wàn)噸,同比增加30.6%;期末1188.9萬(wàn)噸,同比下降8.6%。政府推遲銷售國(guó)儲(chǔ)棉,引發(fā)市場(chǎng)對(duì)棉花供應(yīng)吃緊的擔(dān)憂;但在龐大庫(kù)存壓制下,棉價(jià)反彈空間亦有限,短線高位仍有震蕩反復(fù),多單逢高止盈,短線暫時(shí)觀望。(新紀(jì)元期貨 張偉偉)

工業(yè)品

【銅:短線觀望為主】

周一倫銅震蕩走低,至收盤下跌0.81%。庫(kù)存上,倫銅庫(kù)存152400噸,增加4600噸;25日上期所注冊(cè)倉(cāng)單150522噸,減少373噸。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示美國(guó)3月新屋銷售意外下降,全球股市多走跌使得風(fēng)險(xiǎn)偏好有所下降,銅價(jià)承壓走低。消息面,高盛維持對(duì)2016年和2017年銅將供應(yīng)過(guò)剩60萬(wàn)-70萬(wàn)噸的預(yù)測(cè),認(rèn)為供應(yīng)過(guò)剩將令銅價(jià)繼續(xù)承壓。美聯(lián)儲(chǔ)將于北京時(shí)間周四凌晨公布最新的利率決議,預(yù)計(jì)會(huì)對(duì)美元及大宗商品產(chǎn)生重要影響,對(duì)此保持關(guān)注。周一倫銅收出小陰線,上方5100附近壓力較大。操作上,短線暫觀望。(新紀(jì)元期貨 羅震)

【PTA:長(zhǎng)陽(yáng)突破上升楔形 打開(kāi)上行空間】

TA主力1609合約周一高開(kāi)高走收長(zhǎng)陽(yáng)線,期價(jià)回補(bǔ)上周五跌幅,并向上突破5100點(diǎn)整數(shù)關(guān)口,成交和持倉(cāng)巨幅回升。上周五個(gè)交易日大幅走高,持倉(cāng)和成交維持高位助推期價(jià)連續(xù)拉升,期價(jià)突破5000關(guān)口并將高點(diǎn)刷新至5102元/噸,并且形成上升楔形格局,隨著短期均線族的多頭排列而不斷走高,周一期價(jià)表現(xiàn)已經(jīng)突破上升楔形格局,打開(kāi)至少300點(diǎn)的上行空間。從基本面來(lái)看,聚酯下游的黏膠短纖市場(chǎng)出現(xiàn)回暖,聚酯開(kāi)工率持續(xù)回升,TA裝置開(kāi)工出現(xiàn)回落,聚酯對(duì)TA采購(gòu)熱情也有小幅提升,對(duì)于TA形成需求利好,美原油指數(shù)近期回升至45美元展開(kāi)震蕩整理,對(duì)工業(yè)品形成支撐。夜盤期價(jià)延續(xù)高開(kāi),最高觸及5204元/噸,預(yù)計(jì)TA近期維持偏多震蕩,上行目標(biāo)位5300點(diǎn)。(新紀(jì)元期貨 石磊)

【黑色:雙焦強(qiáng)勢(shì)螺紋鐵礦走弱 】

螺紋1610合約周一巨幅沖高回落,收長(zhǎng)上影小陽(yáng)線,夜盤平開(kāi)窄幅震蕩,交投重心小幅下移,逐步回補(bǔ)上周四的跳空缺口。期價(jià)穩(wěn)站多頭排列的短期均線之上,近期有回踩5日均線的跡象。成交創(chuàng)下天量,持倉(cāng)在前期大減后得以小幅回升。鋼廠本周開(kāi)工率持續(xù)小幅回升,螺紋鋼庫(kù)存持續(xù)走低,鐵礦石庫(kù)存也得到一定消耗,現(xiàn)貨“短缺”的提振替代了需求端的提振,現(xiàn)貨價(jià)格飆漲對(duì)期價(jià)形成支撐。螺紋1610合約在2600-2800點(diǎn)高位震蕩加劇,或有見(jiàn)頂跡象。鐵礦石跟跌,但雙焦屢創(chuàng)新高。黑色系列強(qiáng)弱有別,多空轉(zhuǎn)換時(shí)間窗口或?qū)⒊霈F(xiàn),操作上以多單逢高止盈為主,試空僅限日內(nèi)短線。(新紀(jì)元期貨 石磊)

【LLDPE:短線仍有上沖動(dòng)能】

因跡象顯示美國(guó)庫(kù)欣原油庫(kù)存增加,周一美原油價(jià)格走低?,F(xiàn)貨面,市場(chǎng)價(jià)格延續(xù)漲跌,部分線性價(jià)格漲50-100元/噸,部分石化企業(yè)價(jià)格漲跌互現(xiàn),周初市場(chǎng)交投謹(jǐn)慎,商家隨行報(bào)盤。周一塑料1609合約大幅走高,收出中陽(yáng)線,下方5日均線形成支撐,MACD指標(biāo)零軸上金叉,短線震蕩偏強(qiáng)走勢(shì)。裝置上,茂名石化裝置檢修后重啟在即;中韓石化LLDPE裝置計(jì)劃4月6日停車,檢修45天左右,HDPE裝置計(jì)劃4月7日停車,檢修45天左右。因有報(bào)道稱美國(guó)原油主要儲(chǔ)存基地庫(kù)存飆升,原油承壓走低。中旬過(guò)后,塑料下游地膜需求旺季漸過(guò),農(nóng)膜下游開(kāi)機(jī)率降低,茂名石化檢修裝置將重啟,上方壓力仍大。塑料昨日走強(qiáng),預(yù)計(jì)短線仍有上沖動(dòng)能,但8900一線壓力較強(qiáng),關(guān)注能否突破。(新紀(jì)元期貨 羅震)

【橡膠:高位或有震蕩反復(fù),已有多單持有,無(wú)單者維持逢調(diào)整做多思路】

周一滬膠期貨沖高回落,主力合約RU1609下方12800一線支撐有效,但上行動(dòng)能亦顯不足。原油期貨小幅下跌,因機(jī)構(gòu)報(bào)告稱美國(guó)庫(kù)欣原油庫(kù)存調(diào)增;日膠指數(shù)小幅反彈,下方5日均線支撐有效。庫(kù)存方面,截止4月25日,上期所天膠期貨庫(kù)存為26.41萬(wàn)噸,較上一交易日增加3230噸。綜合而言,全球天膠供需過(guò)剩格局難以發(fā)生本質(zhì)改變,滬膠底部震蕩格局難改。短期來(lái)看,東南亞主產(chǎn)國(guó)進(jìn)入停割期,國(guó)內(nèi)新膠開(kāi)割推遲至四月中上旬;而國(guó)內(nèi)重卡需求大幅回暖,供需基本面利多市場(chǎng)。目前資金和市場(chǎng)情緒主導(dǎo)行情,膠價(jià)高位或有震蕩反復(fù),已有多單持有,無(wú)單者維持逢調(diào)整做多思路。(新紀(jì)元期貨 張偉偉)

【黃金:預(yù)計(jì)短線走勢(shì)震蕩】

因美元指數(shù)走軟,周一美黃金價(jià)格走高?;鸪謧}(cāng)上,SPDR黃金ETF持倉(cāng)802.65噸,減少2.38噸。國(guó)內(nèi)連續(xù)交易時(shí)段,上海期金主力合約收259.05元/克,上海期銀主力合約報(bào)收3678元/千克。昨日公布的數(shù)據(jù)顯示美國(guó)3月新屋銷售意外下降,美元走軟及全球股市普跌對(duì)金價(jià)形成支撐。美聯(lián)儲(chǔ)將于北京時(shí)間周四凌晨公布最新的利率決議,日本央行和新西蘭聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策決定則緊隨其后。雖然市場(chǎng)普遍預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)在本次會(huì)上升息,但投資者期望從聲明中獲取下一次升息的蛛絲馬跡,預(yù)計(jì)決議前美黃金走勢(shì)震蕩。技術(shù)面看,美黃金收出小陽(yáng)線,短線或1220-1270區(qū)間震蕩,若有效跌破1220則有望繼續(xù)下探。操作上,短線操作為主。(新紀(jì)元期貨 羅震)


責(zé)任編輯:黃榮益

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