宏觀股指

前一交易日滬指小幅高開(kāi)，漲0.08%報(bào)2967.16點(diǎn)，后窄幅整理，滬指半日微升0.03%，深成指漲0.26%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.44%。申萬(wàn)行業(yè)多走強(qiáng)，鋼鐵、煤炭、軍工表現(xiàn)較差；題材股造好，鋰電池概念井噴。概念股方面，鋰電池、天津自貿(mào)區(qū)、美麗中國(guó)、絲綢之路指數(shù)表現(xiàn)活躍；移動(dòng)轉(zhuǎn)售、航母指數(shù)表現(xiàn)不佳。上證后窄幅整理收盤(pán)跌0.37%，全天振幅不足1%。兩市成交仍處低位，人氣低迷熱點(diǎn)有限。煤炭領(lǐng)跌，鋼鐵、軍工、券商亦表現(xiàn)不佳，黃金尾盤(pán)崛起；鋰電池概念井噴。截止收盤(pán)，上證綜指跌0.37%報(bào)2953.67點(diǎn)，深證成指跌0.35%報(bào)10174.16點(diǎn)。兩市全天成交金額4275億元，上日為3815億元。中小板指、創(chuàng)業(yè)板指分別跌0.47%、0.42%。申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)多數(shù)走低，煤炭、鋼鐵、軍工、券商板塊跌幅靠前；輕工、食品飲料、房地產(chǎn)、化工板塊逆市飄紅。概念股方面，鋰電池指數(shù)連續(xù)造好，黃金珠寶尾盤(pán)崛起；移動(dòng)轉(zhuǎn)售、基因檢測(cè)、人工智能、網(wǎng)絡(luò)安全等指數(shù)跌幅居前。截止收盤(pán)，兩市跌多漲少，共1620家個(gè)股下跌，851家個(gè)股上漲；28家非ST個(gè)股漲停，僅1家非ST個(gè)股跌停。

兩融余額連續(xù)五日下降（截止04月26日），為8696.8億元。當(dāng)日滬股通凈流出0.24億元。

銀證轉(zhuǎn)賬的周數(shù)據(jù)可以從一定程度上反映證券市場(chǎng)資金的流動(dòng)性。截止4月22日數(shù)據(jù)，當(dāng)周銀證轉(zhuǎn)賬凈額轉(zhuǎn)而出現(xiàn)凈流入，資金凈流入額為139億元。證券市場(chǎng)交易結(jié)算資金期末余額展示了投資者證券賬戶內(nèi)未用來(lái)購(gòu)買(mǎi)證券金額的日余額。截至4月22日數(shù)據(jù)，該金額為1.6萬(wàn)億，比上周回落了583億元。兩個(gè)數(shù)據(jù)結(jié)合來(lái)看，銀證轉(zhuǎn)賬出現(xiàn)凈流入，交易結(jié)算資金出現(xiàn)減少。說(shuō)明資金轉(zhuǎn)而流回場(chǎng)內(nèi)，且場(chǎng)內(nèi)資金開(kāi)始加倉(cāng)。 

國(guó)債期貨 

昨日SHIBOR利率曲線整體小幅波動(dòng)，其中2周SHIBOR上行0.6個(gè)基點(diǎn)，1個(gè)月SHIBOR上行0.4個(gè)基點(diǎn)，3個(gè)月SHIBOR上行0.55個(gè)基點(diǎn)。7天回購(gòu)定盤(pán)利率昨日大幅上行30個(gè)基點(diǎn)至2.70%附近，這是近期上行幅度最大的一次。

中長(zhǎng)期國(guó)債到期收益率昨日繼續(xù)小幅下行，5年期國(guó)債到期收益率下行3個(gè)基點(diǎn)至2.73%附近，10年期國(guó)債到期收益率下行1個(gè)基點(diǎn)至2.91%附近。

昨日期債震蕩上行，按照收盤(pán)角度來(lái)看，TF1606顯示的收益率為2.83%，而T1606顯示的收益率為3.07%。昨日央行進(jìn)行1200億元的公開(kāi)市場(chǎng)操作，當(dāng)日凈回籠1300億元，這是央行自上周以來(lái)第一次出現(xiàn)大規(guī)模的流動(dòng)性回籠。這也間接導(dǎo)致了今日7天回購(gòu)定盤(pán)利率大幅上行30個(gè)基點(diǎn)，而隔夜以及14天逆回購(gòu)利率卻明顯下行的情況。就統(tǒng)計(jì)來(lái)說(shuō)，除去MLF操作外，本周公開(kāi)市場(chǎng)投放了4400億元，而本周剩余到期規(guī)模在5000億元，就當(dāng)前資金利率波動(dòng)來(lái)看，央行可能在接下來(lái)兩個(gè)工作日仍然進(jìn)行大規(guī)模流動(dòng)性的投放。短期而言，債券市場(chǎng)仍然處于震蕩調(diào)整之中，目前看不到明確的利好出現(xiàn)，昨日公布的規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)來(lái)看，同比增速11.1%，1-3月同比增速為7.4%，遠(yuǎn)高于1-2月的4.8%。這只是一季度以來(lái)商品價(jià)格上漲帶來(lái)的效應(yīng)之一，目前能否整個(gè)上半年都保持超預(yù)期增速有待觀察。目前看，期債遠(yuǎn)月合約逐步價(jià)格回歸合理，短期趨勢(shì)不明確，仍然以震蕩為主。