上證50ETF期權(quán)

1、標(biāo)的近期走勢(shì)與歷史波動(dòng)率:上一交易日上證50ETF收盤(pán)價(jià)2.083(0.29%) 歷史波動(dòng)率：10日13.06%（1.01%)、 20日16.88%（-0.45%)、 45日19.66%（-1.49%)、 125日25.42%（-0.34%)。

2、期權(quán)合約交易情況：今日加掛:無(wú);截至上一交易日成交最活躍月份:5月; 該月期權(quán)總成交量194466手; 所有合約總成交PCR 0.96；最大成交合約：5月執(zhí)行價(jià)為2.05認(rèn)購(gòu)合約，成交量29277；最大持倉(cāng)合約：5月執(zhí)行價(jià)為2.15認(rèn)購(gòu)合約，持倉(cāng)量51712（-340）。

3、期權(quán)隱含波動(dòng)率：截至上一交易日15點(diǎn)，平值期權(quán)隱含波動(dòng)率分別為 5月13%(認(rèn)購(gòu))、23%(認(rèn)沽);6月21%(認(rèn)購(gòu))、18%(認(rèn)沽);6月24%(認(rèn)購(gòu))、15%(認(rèn)沽);9月22%(認(rèn)購(gòu))、16%(認(rèn)沽);5月合約波動(dòng)率偏度：高于平值的隱含波動(dòng)率偏高；期限結(jié)構(gòu)：各月相差不多。

4、小結(jié)：當(dāng)前10日標(biāo)的歷史波動(dòng)率相對(duì)歷史數(shù)據(jù)屬于偏低范圍，未來(lái)看逐漸回升。期權(quán)PCR在正常偏高范圍，表示期權(quán)市場(chǎng)對(duì)標(biāo)的行情看法中性偏空。從隱含波動(dòng)率曲線(xiàn)來(lái)看近月偏樂(lè)觀(guān)，遠(yuǎn)月中性偏空。