股指期貨數(shù)據(jù)大回放

1、股指期貨行情

6月28日，三大期指小幅低開，上午窄幅震蕩，下午臨近尾盤迅速拉升，最終錄得中等漲幅。主力IF1607合約收3094.00 ，上漲21.20 點（0.69%），成交量為12662 手，持倉量為30846 手；主力IH1607合約收2078.60 ，上漲9.60 點（0.46%），成交量為3885 手，持倉量為12320 手；主力IC1607合約收6037.00 ，上漲74.80 點（1.25%），成交量15062 手，持倉24342 手。IF總成交量為14262 手，總成持倉量為40749 手，成交持倉比為0.35 ；IH總成交量為4296 手，總成持倉量為17275 手，成交持倉比為0.25 ；IC總成交量為16906 手，總成持倉量為33736 手，成交持倉比為0.50 。

2、股指期貨價差分析

股指期貨當(dāng)月合約的期現(xiàn)負(fù)價差縮窄。IF當(dāng)月合約與滬深300指數(shù)的期現(xiàn)價差為-42.40 ，價差與現(xiàn)貨價格比-1.35 %；IH主力與上證50指數(shù)的期現(xiàn)價差為-23.50 ，價差與現(xiàn)貨價格比為-1.13 %； IC主力與中證500指數(shù)的期現(xiàn)價差為-70.50 ，價差與現(xiàn)貨價格比為-1.17 %。

3、主力持倉分析

主力持倉方面，主力合約以增倉為主，主力多頭增倉幅度大于主力空頭，表現(xiàn)為凈多。具體看，IF1607合約前二十大多頭增倉119 手，前二十大空頭增倉83 手，新增多單與新增空單之差為36 手；IH1607合約前二十大多頭增倉72 手，前二十大空頭增倉51 手，新增多單與新增空單之差為21 手；IC1607合約前二十大多頭增倉343 手，前二十大空頭增倉250 手，新增多單與新增空單之差為93 手。

結(jié)論及投資建議

全球股市漲跌不一，對股指影響較弱；三大期指小幅低開，上午窄幅震蕩，下午臨近尾盤迅速拉升，最終錄得中等漲幅，期現(xiàn)負(fù)價差縮窄，主力多頭增倉明顯；最新公布的投資、消費數(shù)據(jù)均出現(xiàn)一定下滑，其中民間投資下滑嚴(yán)重，顯示經(jīng)濟回升過程已經(jīng)結(jié)束，難以對股指構(gòu)成支撐；證監(jiān)會部署IPO欺詐發(fā)行及信披違規(guī)專項執(zhí)法行動，近期種種跡象表明中國股市正迎來新一輪的監(jiān)管風(fēng)暴，殼資源、重組等題材股將受負(fù)面影響；英國脫歐影響長久且深淵，仍需時間消化，一方面歐盟解體，中國相對實力增強，人民幣在國際貨幣體系中的地位將凸顯，有利于推動國內(nèi)經(jīng)濟，另一方面，由于英國脫歐，美國7月加息概率大大降低，國內(nèi)對再寬松的預(yù)期也有所升溫，兩方面利好股市，但由于美元被動升值，人民幣貶值壓力加大，資金外流的風(fēng)險也在上升；周一股市尾盤放量拉漲，李總理表示防止資本市場“斷崖式”變化，將減少投資人的擔(dān)憂情緒，短期市場情緒將受提振，但美元被動升值帶來的人民幣貶值，大股東頻繁減持，以及月末資金面偏緊的狀況短期內(nèi)仍對股指構(gòu)成牽制，股指向上突破概率不大；近期股市中小票出現(xiàn)超漲現(xiàn)象，考慮到熱門主題逐漸進入中后期，追高題材股的行為不可持續(xù)，可關(guān)注做多IH/IC比值的套利機會