國(guó)債期貨：

周四國(guó)債期貨早盤(pán)高開(kāi)高走，盤(pán)中震蕩走升，結(jié)算價(jià)較昨日上漲約0.28%，現(xiàn)券收益率在期債的帶動(dòng)下明顯走低。公開(kāi)市場(chǎng)操作方面，央行昨日實(shí)施了 1300 億元 7 天期逆回購(gòu)，利率與上期持平，當(dāng)日共 600 億元逆回購(gòu)到期，單日實(shí)現(xiàn) 700 億資金凈投放，本周資金凈投放 3000 億元。銀行間主要回購(gòu)利率隔夜和 14 天走升，7 天稍降，IRS 多數(shù)走低，Shibor短端利率全數(shù)走低，流動(dòng)性整體尚可。一級(jí)市場(chǎng)方面，昨日上午招標(biāo)的五年、十年期進(jìn)出口債中標(biāo)利率分別為 3.0684%和 3.2721%，均低于二級(jí)市場(chǎng)水平，對(duì)應(yīng)倍數(shù)為 3.12 和 5.45 倍。機(jī)構(gòu)配置情緒濃厚，提振二級(jí)市場(chǎng)情緒。消息方面，“營(yíng)改增”打補(bǔ)丁，將全部金融債券、同業(yè)存單及買(mǎi)斷式回購(gòu)等業(yè)務(wù)均加入免稅范圍，降低資金成本，對(duì)債市情緒有一定利好。近期基本面難以回暖，支撐債市向好，重點(diǎn)關(guān)注 6 月 PMI 數(shù)據(jù)?，F(xiàn)券持有利率債或高等級(jí)信用債，期債可逢低入場(chǎng)做多。

結(jié)論：現(xiàn)券收益率稍降，期債逢低做多。

股指期貨短線(xiàn)交易策略

短線(xiàn)交易策略?xún)H供日內(nèi)短線(xiàn)交易者或者短線(xiàn)波段交易者參考，尾市平倉(cāng)或者輕倉(cāng)隔夜。周五（1 月 01 日）IF1607 合約交易策略：

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多頭策略

1) 目前持有的多單跌破 3100 點(diǎn)止損，3200 止盈。

2) 突破 3200 點(diǎn)，買(mǎi)入，3180 點(diǎn)止損，3270 點(diǎn)止盈。

? 空頭策略

1) 目前持有的空單突破 3120 點(diǎn)止損，3080 點(diǎn)止盈。

2) 跌破 3080 點(diǎn)，賣(mài)出，3100 止損，3045 點(diǎn)止盈。

投資建議僅供參考，投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。