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油脂豐產(chǎn)預(yù)期反彈受限:新紀(jì)元8月3日早評

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時間:2016-08-03 09:03:13 來源:新紀(jì)元期貨

金融期貨


【股指:小波段低吸高拋,IF加權(quán)3160-3180/上證2986-3000或遇阻】

政策消息。1.人民幣兌美元即期匯率六連升報(bào)6.6389元;2.央行進(jìn)行600億7天期逆回購操作,當(dāng)日凈回籠700億。


市場分析。周二,期指縮量反彈,交投較為清淡。IF1608、IH1608、IC1608分別貼水24.25、9.45、85.51點(diǎn),基差無明顯變化。期指大跌后顯著縮量,表明下跌動能逐漸釋放,超跌后有修復(fù)和反彈的內(nèi)在要求。但20日線由向上開始走平,由支撐變壓力,短期反彈阻力重重。領(lǐng)先指標(biāo)創(chuàng)業(yè)板指數(shù)跌破1841與1975上升趨勢線支撐,技術(shù)上處于弱勢。但上證指數(shù)在頸線位2930-2945一線企穩(wěn),收對沖性小陽,60分鐘周期即將形成金叉。主力持倉傳遞信號不明確。全球風(fēng)險(xiǎn)偏好轉(zhuǎn)向,道瓊斯連續(xù)7日收跌,或擾動市場情緒。


操作建議:股指連續(xù)下跌后超賣嚴(yán)重,上證、深成指15、30分鐘底背離,短線反彈已經(jīng)開始。但昨日縮量反彈,對反彈高度不宜過度樂觀。IF加權(quán)3160-3180/上證2986-3000壓力較大,若不能放量突破,建議減多。小波段低吸高拋為主。


農(nóng)產(chǎn)品


【油脂:交易豐產(chǎn)預(yù)期,反彈高度受限】


2日,CBOT大豆期貨周二跌至4月中來最低水準(zhǔn),因美國中西部良好的天氣提升了美國大豆作物豐產(chǎn)的前景,引發(fā)多頭結(jié)清頭寸。11月大豆合約收低8-1/2美分,報(bào)收于每蒲式耳9.53美元。美國大豆作物豐產(chǎn)前景奠定了偏空基調(diào)。福四通周一稍晚預(yù)期,2016年美國大豆產(chǎn)量將達(dá)到紀(jì)錄高位40.54億蒲式耳。9月豆粕合約收低5.4美元,報(bào)每短噸328.3美元。9月豆油合約上漲0.31美分,報(bào)每磅30.18美分。隨著8月USDA包括首份單產(chǎn)修正數(shù)據(jù)的供需報(bào)告的日益臨近,美豆新作單產(chǎn)話題也不斷引發(fā)市場熱議,目前部分國際分析機(jī)構(gòu)開始交易48蒲/英畝乃至更高的單產(chǎn)預(yù)估值。目前8月份美豆主產(chǎn)區(qū)的天氣形勢仍然值得跟蹤關(guān)注,在當(dāng)前核心產(chǎn)區(qū)墑情尚可的背景下,高溫干燥持續(xù)時間就顯得尤為關(guān)鍵,并且包括中國廠商在內(nèi)的國際買家對于美豆的采購需求,也將成為接下來的市場焦點(diǎn),尤其是中國市場未來數(shù)月仍有采購缺口。


日內(nèi)國儲拋售60萬噸大豆可能對短線盤面帶來干擾,近日觀點(diǎn)是,國內(nèi)豆粕2900-3000弱勢震蕩反抽,若區(qū)間破位,重心下移至2850至2800區(qū)域,空單僅宜短,已不建議過度沽空;9月菜粕進(jìn)入交割月前月,持倉仍處較高水平,價(jià)格面臨異動風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi)因棕櫚油庫存處于歷史低位,它拉動了豆油、菜籽油周線級別止跌回穩(wěn),關(guān)注國內(nèi)小包裝備貨啟動所帶來的買興熱情,八月美豆天氣市的強(qiáng)弱,決定了后市高度,因美豆交易豐產(chǎn)預(yù)期,尋找收割季低點(diǎn),可能限制市場單邊反彈高度,可注重參與油粕比價(jià)擴(kuò)大套利。


【雞蛋:抵抗性反彈訴求增強(qiáng)】


2日,全國雞蛋行情繼續(xù)穩(wěn)中小幅調(diào)整,多地繼續(xù)清理庫存中,天氣、存貨和質(zhì)量等因素依然是導(dǎo)致行情難以上漲的根本,南方要貨謹(jǐn)慎,總體走貨基本正常,短線或繼續(xù)震蕩調(diào)整。9月合約3780-3730是強(qiáng)支撐區(qū)域,唯其回穩(wěn)方能迎來反彈契機(jī);1月合約3430-3450區(qū)域?yàn)閺?qiáng)支撐區(qū)域,未能有效跌穿,本周缺乏進(jìn)一步沽空價(jià)值,可關(guān)注回穩(wěn)反彈行情。近日行情在上述區(qū)間展開抵抗,關(guān)注五日均阻力,逢下探擇機(jī)參與反彈。


【白糖:7月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)未見好轉(zhuǎn)跡象,短線或延續(xù)弱勢震蕩走勢】


周二鄭糖期貨小幅回調(diào),主力合約SR1701未能有效突破10日均線壓力,短線反彈乏力;ICE原糖期貨周二收盤上漲,扭轉(zhuǎn)此前下跌走勢,受美元走軟提振。產(chǎn)銷情況, 2015/16榨季云南產(chǎn)糖191.04萬噸,同比減少39.64萬噸;截止7月30日,累計(jì)銷糖125.89萬噸,同比減少15.98萬噸;產(chǎn)銷量65.90%,同比增加4.4個百分點(diǎn)。其中,7月單月銷糖10.63萬噸,同比減少6.09萬噸。綜合而言,2015/16榨季全國糖會預(yù)計(jì)新榨季食糖產(chǎn)量將進(jìn)一步下滑,減產(chǎn)因素將推動鄭糖長期溫和反彈。短期來看,七月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)未見好轉(zhuǎn)跡象,糖價(jià)反彈乏力,短線或延續(xù)弱勢震蕩走勢。若6100支撐有效,可輕倉短多。


【棉花:激進(jìn)投資者逢高可輕倉短空,關(guān)注14400頸線支撐,有效跌破頸線支撐,加持空單】


周二鄭棉期貨弱勢震蕩,主力合約CF1701持續(xù)承壓5日均線;ICE期棉周二下滑,對美國天氣的擔(dān)憂緩和令投機(jī)商暫緩押注。輪出情況,8月2日儲備棉出庫銷售資源3噸,實(shí)際成交2.24萬噸,成交率74.40%,成交均價(jià)13949元/噸(上一日成交均價(jià)13988元/噸)。國家將儲備棉輪出時間延長一個月,市場緊張供需格局得到很大緩解,棉價(jià)面臨調(diào)整壓力;但國際棉價(jià)保持堅(jiān)挺,一定程度支撐鄭棉,短線或有震蕩反復(fù),激進(jìn)投資者逢高可輕倉短空,關(guān)注14400頸線支撐,有效跌破頸線支撐,加持空單。


工業(yè)品


【銅:關(guān)注能否站穩(wěn)38000一線】


周二倫銅沖高回落,至收盤上漲0.29%。庫存上,倫銅庫存209650噸,減少425噸;2日上期所注冊倉單70935噸,減少678噸。中國官方PMI指數(shù)在7月小幅下滑至榮枯線下方,為五個月來首次,不過財(cái)新制造業(yè)PMI強(qiáng)勁回升至50.6,17個月來首次來到擴(kuò)張區(qū)間。周二公布的數(shù)據(jù)顯示,中國大城市房地產(chǎn)市場連續(xù)第二個月降溫,而美國近期公布的制造業(yè)活動放緩,打壓金屬市場人氣。供給方面,6月國內(nèi)銅產(chǎn)量68.6萬噸,同比僅增長0.1%;1-6月累計(jì)同比增長7.6%,低于去年同期9.39%的增長率,國內(nèi)產(chǎn)量增速有所放緩。周二倫銅收出帶上影的小陽線,收盤在5日均線支撐,MACD指標(biāo)綠色柱擴(kuò)大,預(yù)計(jì)短線走勢震蕩。國內(nèi)關(guān)注能否站穩(wěn)38000一線,暫短線操作為主。                                            


【PTA:美原油持續(xù)下挫 TA逢高拋空】


TA1609合約在周二承壓5日均線窄幅震蕩收小陰線,短期均線族向下發(fā)散,期價(jià)走勢依舊偏空,考驗(yàn)下方4500關(guān)口支撐。從基本面來看,TA上下游開工率有所分化,TA工廠開工率小幅回升,而下游開工率小幅下降,現(xiàn)貨價(jià)格平穩(wěn)。而美原油指數(shù)周二大幅震蕩后再度下挫,最低觸及41美元,在過去的9個交易日中原油僅收一根小陽線,其余均緊隨5日均線下挫,預(yù)計(jì)將對工業(yè)品形成較大打擊。夜盤TA高開并沖高回落,收長上影小陽線,突破5日均線,但考慮到原油走勢悲觀以及基本面情況,TA維持逢高拋空的思路。


【黑色:強(qiáng)勢上行格局 鐵礦焦炭領(lǐng)漲】


黑色系周二依舊領(lǐng)漲商品,上行格局良好。螺紋1610合約高開收小陽線,突破2500一線,短期均線族向上堅(jiān)挺走高,多頭格局顯著,夜盤期價(jià)高開后小幅回落,回吐周二的微弱漲幅,下方2480存有支撐,多單應(yīng)關(guān)注支撐是否有效來判斷是否離場。國內(nèi)或?qū)Π拇罄麃喓桶臀鬟M(jìn)行鐵礦石進(jìn)口反傾銷調(diào)查,為鐵礦石形成重要利好。鐵礦石期價(jià)周二波動加劇收長上下影小陽線,夜盤平開低走,跌落484一線支撐,多頭操作應(yīng)趨于謹(jǐn)慎,畢竟鐵礦石港口庫存連續(xù)五周報(bào)于億噸之上呈現(xiàn)攀升格局,多單參考5日均線作為短線去留標(biāo)準(zhǔn)。雙焦表現(xiàn)依舊強(qiáng)勢,焦炭1609合約周一長陽線向上突破1085一線壓力位,期價(jià)自六月中旬以來運(yùn)行在十分強(qiáng)勢的上行格局中,短期均線族堅(jiān)挺走高,上行過程中調(diào)整都十分短促。期價(jià)在周二收中陽線進(jìn)一步走高,夜盤高開觸及1138元/噸后小幅回落,十分逼近前高1142元/噸。同時也應(yīng)該關(guān)注,期價(jià)不管從時間窗口還是目標(biāo)價(jià)位上看,在前高位置都有重要壓力,多頭應(yīng)注意警惕調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。焦煤周二沖高收小陽線,逼近800大關(guān),上行趨勢較為明顯,維持偏多思路。


【LLDPE:關(guān)注下方5日均線支撐】


因庫存憂慮持續(xù),周二美原油價(jià)格走低?,F(xiàn)貨面,市場價(jià)格多數(shù)盤中走高。各大區(qū)部分線性上漲50-150元/噸,部分石化延續(xù)上調(diào)價(jià)格,市場在高成本支撐下,商家繼續(xù)高報(bào)。周二塑料1701合約沖高回落,收出帶長上影中陰線,MACD指標(biāo)零軸上金叉,短線震蕩走勢。裝置上,蒲城清潔能源全密度近期重啟;上海石化1PE裝置檢修,后期蘭州石化、延長中煤等有裝置計(jì)劃檢修。EIA周三將公布庫存報(bào)告,目前分析師、經(jīng)紀(jì)商和交易商平均預(yù)期原油庫存減少90萬桶。棚膜需求有所回升,剛需為主,預(yù)計(jì)后期棚膜需求有望繼續(xù)增加。聚乙烯8月份將迎來裝置檢修高峰,市場存在一定炒作預(yù)期。連塑做沖高回落,顯示上方有一定壓力,關(guān)注下方5日均線支撐,前多可適量持有,無倉暫觀望。


【橡膠:RU1701低位多單謹(jǐn)慎持有】


周二滬膠期貨繼續(xù)走強(qiáng),主力完成換月,新主力RU1701周二夜盤站上20日均線,技術(shù)指標(biāo)呈現(xiàn)反彈走勢。日膠指數(shù)維持低位窄幅震蕩。庫存方面,截止8月2日,天膠期貨庫存為31.13萬噸,較上一交易日增加310噸。2016年滬膠整體仍將運(yùn)行于底部區(qū)域。短期來看,主產(chǎn)區(qū)進(jìn)入割膠旺季,市場供應(yīng)不斷增加;需求進(jìn)入淡季,但整體好于去年同期,天膠供需面基本平衡;在龐大的倉單壓力下,滬膠近弱遠(yuǎn)強(qiáng)走勢仍將延續(xù),RU1701低位多單謹(jǐn)慎持有。


【黃金:前多可適量持有】


因預(yù)期美聯(lián)儲將推遲收緊貨幣政策,周二美黃金價(jià)格走高。基金持倉上,SPDR黃金ETF持倉969.97噸,增加5.94噸,持倉連續(xù)三日增加。國內(nèi)連續(xù)交易時段,上海期金主力合約收292.95元/克,上海期銀主力合約報(bào)收4558元/千克。昨日公布的美國6月核心PCE物價(jià)指數(shù)較前月僅溫和上升0.1%,與預(yù)期持平,前值為0.2%。前期公布的美國美國第二季度GDP增速數(shù)據(jù)低于預(yù)期,7月ISM制造業(yè)指數(shù)乏善可陳,市場對美聯(lián)儲加息預(yù)期降溫,近期黃金獲得支撐走高。SPDR黃金ETF持倉連續(xù)三日增加,顯示資金有所流入。技術(shù)面,美黃金周二收出小陽線,下方5、10日均線形成支撐,MACD指標(biāo)紅色柱擴(kuò)大,短線震蕩偏強(qiáng)走勢。預(yù)計(jì)后期仍有望小幅走高,前多可適量持有。


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