近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了對(duì)舒逸民操縱股價(jià)的行政處罰決定書(shū)，罰沒(méi)款共計(jì)4685.02萬(wàn)元。

操縱南華儀器等4只個(gè)股

中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)顯示，2015年2月至2016年4月期間，舒逸民利用資金優(yōu)勢(shì)，通過(guò)盤(pán)中拉抬股價(jià)、大額申買維持漲停價(jià)、頻繁申報(bào)和撤銷申報(bào)等方式，影響“浩豐科技”“南華儀器”“中飛股份”“山河藥輔”等4只股票的交易價(jià)格和交易。其中“浩豐科技”“南華儀器”“中飛股份”等3只股票非法獲利2292.51萬(wàn)元，“山河藥輔”虧損1739.46萬(wàn)元。

控制使用有關(guān)證券賬戶情況方面， 舒逸民控制使用“舒逸民”“徐某萍”和“胡某玉”證券賬戶，其中，“徐某萍”和“胡某玉”證券賬戶系舒逸民家人證券賬戶，證券賬戶開(kāi)戶資料、交易記錄、銀行賬戶資料、下單交易地址等證據(jù)均證明，舒逸民實(shí)際控制并使用其本人及上述家人賬戶，相關(guān)人員均承認(rèn)上述事實(shí)。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，舒逸民的上述行為違反了《證券法》第七十七條第一款第一項(xiàng)的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第二百零三條所述的操縱證券市場(chǎng)行為。

舒逸民：寧波漲停敢死隊(duì)三劍客之一

1965年出生，浙江寧波人。資本市場(chǎng)知名的游資大佬，早年與“私募一哥”徐翔（后者因操縱市場(chǎng)，于2015年鋃鐺入獄）齊名的“牛散”。他與馬信琪、孫國(guó)棟合稱“寧波漲停敢死隊(duì)三劍客”。馬信琪是徐翔表哥，現(xiàn)在席位在光大解放南路，孫國(guó)棟其實(shí)是大游資孫煜的父親，大名鼎鼎的溧陽(yáng)路、國(guó)泰君安上海分公司等都是他的席位，還跟趙老哥是好兄弟。

在成為資本市場(chǎng)中知名的游資大佬之前，舒逸民是國(guó)際象棋高手。舒逸民20歲左右就已經(jīng)是浙江省國(guó)際象棋隊(duì)的隊(duì)員，在1987年的第六屆全國(guó)運(yùn)動(dòng)會(huì)上，舒逸民和葉榮光、王家權(quán)、朱定龍等獲得了當(dāng)時(shí)的男子團(tuán)體亞軍，女隊(duì)則獲得了冠軍。

舒逸民擅長(zhǎng)炒作ST股，換手勤快，操盤(pán)手法凌厲，所涉股票大都短期劇烈震蕩。從其大部分個(gè)股的炒作周期來(lái)看，一般都不會(huì)超過(guò)3個(gè)交易日。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2018年，舒逸民對(duì)于雄安概念、房產(chǎn)股炒作、豬肉概念、區(qū)塊鏈概念和鹽湖提鋰等熱門板塊均有參與，被稱作A股“風(fēng)尚游資第一人”。根據(jù)國(guó)金證券的統(tǒng)計(jì)，從2004年至2011年，舒逸民是換手最勤的“牛散”之一，僅在上市公司定期報(bào)告出現(xiàn)的換股累計(jì)就達(dá)42只，浮盈1.9億元。

操作手法:

1、以高于市場(chǎng)成交價(jià)的價(jià)格申報(bào)大額買單，使股價(jià)直線拉升或即刻漲停，之后當(dāng)天以漲停價(jià)盡數(shù)吸入籌碼。

2、在股價(jià)前一日漲停次日大概率高開(kāi)的情況下，再次以高于市場(chǎng)成交價(jià)的價(jià)格或漲停價(jià)申報(bào)大額買單并頻繁撤單，致股價(jià)維持漲停走勢(shì)，繼續(xù)誘多。

3、誘多成功致使股價(jià)在下一個(gè)交易日開(kāi)盤(pán)大概率上漲甚至漲停，趁機(jī)賣出手中所持籌碼，讓追漲者解盤(pán)，套現(xiàn)走人。

寧波漲停敢死隊(duì)三劍客均被罰

隨著市場(chǎng)影響力越來(lái)越大，越來(lái)越多的牛散由于操縱股價(jià)，進(jìn)入監(jiān)管視野。除了舒逸民，“漲停板敢死隊(duì)”三劍客中的另外兩位成員馬信琪、孫國(guó)棟在2015年就被證監(jiān)會(huì)開(kāi)了罰單。

此前，證監(jiān)會(huì)曾披露對(duì)馬信琪涉嫌操縱“暴風(fēng)科技”股票價(jià)格和孫國(guó)棟涉嫌操縱全通教育、中科金財(cái)、如意集團(tuán)等13只股票開(kāi)出過(guò)罰單。其中，證監(jiān)會(huì)沒(méi)收馬信琪違法所得44萬(wàn)元，并處以132萬(wàn)元罰款；沒(méi)收孫國(guó)棟違法所得1129.89萬(wàn)元，并處以3389.67萬(wàn)元罰款。兩案的操作手法均是通過(guò)虛假申報(bào)等方法影響相應(yīng)股票價(jià)格，并快速反向賣出獲利。

附:寧波系游資的終極領(lǐng)悟

真正的操盤(pán)手，是把炒股當(dāng)成一門職業(yè)的人。失敗過(guò)，經(jīng)?！白^(guò)山車”，但意志及悟性很快讓他們擺脫困境，他們終于找到一些方法，這些方法并非技術(shù)那么簡(jiǎn)單，交易是博弈，是心態(tài)和思維的比拼!要成為職業(yè)操盤(pán)手，請(qǐng)看下去。

第一章作手中的贏家們

市場(chǎng)里只有兩種人--輸家和贏家，尤其在“拿出錢袋子，按住賭桌子”的中國(guó)股市?？v觀20多年A股風(fēng)云，他們是市場(chǎng)交易派中少數(shù)的大腕贏家。

代表人物有章建平、徐翔、葉慶均、吳鳴霄、許曉、邱寶裕、沈昌宇、馬信琪、舒逸民、高凱、落升等，多為60后、70后，集中于上海、杭州、寧波、深圳、南京等地，各地營(yíng)業(yè)部的分倉(cāng)席位也較為普遍，仿佛資本市場(chǎng)的游牧民族，彪悍、敏銳、好戰(zhàn)、爆發(fā)力強(qiáng)，具備一定的市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)意義，即使有了轉(zhuǎn)型的資本，依舊是與市場(chǎng)緊密融合的交易主導(dǎo)型的一股中堅(jiān)力量。

他們起步較早，90年代就開(kāi)始了，大都享受過(guò)“519行情”的豪邁。在那個(gè)蠻荒的年代，意味著擁有比別人多一點(diǎn)的悟性、意志及專業(yè)性的時(shí)候，就能獲得相對(duì)的比較優(yōu)勢(shì)。

在那個(gè)時(shí)代，炒股是新鮮事物，對(duì)于大部分股民來(lái)說(shuō)，炒股是一門副業(yè)，但對(duì)于剛起步的職業(yè)炒手來(lái)說(shuō)，他們?cè)谶M(jìn)入市場(chǎng)的那一刻，就已經(jīng)把炒股當(dāng)成一門職業(yè)了。失敗過(guò)，經(jīng)?！白^(guò)山車”，但意志及悟性很快讓他們擺脫困境，他們終于找到一些方法，就是現(xiàn)在大部分人孜孜尋求的“圣杯”，但是所謂的技術(shù)，在那個(gè)時(shí)代，可以讓你大把賺錢，但是到如今這個(gè)時(shí)代，靠那些技術(shù)甚至并不能讓你在市場(chǎng)中活下來(lái)。交易是博弈，比的是比較優(yōu)勢(shì)，而所謂的技術(shù)，只是一個(gè)工具。但是在那個(gè)年代，他們靠著自己的悟性、意志及偏執(zhí)，獲得了比較優(yōu)勢(shì)，生存下來(lái)并且有所積累。

經(jīng)歷過(guò)網(wǎng)絡(luò)科技?jí)舯忍旄?、登峰造極“無(wú)股不莊”的年代之后，接下來(lái)，熊出沒(méi)了，張開(kāi)血盆大嘴，頓時(shí)血流成河。國(guó)家的意志，讓這頭熊無(wú)比的兇殘，不僅是普通的散戶，就是市場(chǎng)的巨人，也紛紛倒下。在“德隆系”這個(gè)強(qiáng)壯無(wú)比的巨人倒下之前，已有更多的市場(chǎng)巨人早已奄奄一息。

2001到2005年的這波大熊市，對(duì)多數(shù)市場(chǎng)參與者是個(gè)災(zāi)難，但對(duì)素質(zhì)過(guò)硬的職業(yè)炒手來(lái)說(shuō)，卻是時(shí)代送給他們的禮物。當(dāng)時(shí)炒手們不是市場(chǎng)的主導(dǎo)者，不用被動(dòng)承擔(dān)市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，其借助信息資源的短平快模式也可以相對(duì)規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，巨人的倒下，或者奄奄一息，給了他們一個(gè)沒(méi)有對(duì)手的成長(zhǎng)舞臺(tái)。

從熊開(kāi)始，到熊走開(kāi)，市場(chǎng)給了他們足夠的訓(xùn)練時(shí)間。在那個(gè)血流成河的階段，市場(chǎng)巨人的力量越來(lái)越弱，但是，炒手們的實(shí)力卻在發(fā)酵，并且隨著實(shí)力的增長(zhǎng)，在那個(gè)暗淡的年景，更顯得他們耀眼奪目，“漲停敢死隊(duì)”的名號(hào)也在那時(shí)打響。他們傳承著市場(chǎng)炒作的邏輯，繼承了短線投機(jī)的衣缽，與市場(chǎng)融合的越來(lái)越好，更寬闊的融資渠道、更強(qiáng)大的信息資源，紛至沓來(lái)--只欠東風(fēng)，不久，時(shí)代又一次向他們招手。

天時(shí)，地利，人和，草莽英雄們大張旗鼓的時(shí)代終于來(lái)臨了，8位數(shù)，9位數(shù)……06、07年大牛市進(jìn)程中，彼此的力量越來(lái)越強(qiáng)，市場(chǎng)號(hào)召力就越來(lái)越大，更多的聰明人加入進(jìn)來(lái)，追隨者與粉絲隊(duì)伍的擴(kuò)大，使市場(chǎng)共鳴度更強(qiáng)。英雄在剛剛跨出第一步的時(shí)候，沒(méi)有誰(shuí)能夠預(yù)料到他未來(lái)的十年是怎么樣。英雄，更多的英雄，是他們順應(yīng)了時(shí)代的洪流，或者說(shuō)，時(shí)代成就了他們，形成了機(jī)構(gòu)游資兩分天下的格局。

游資的炒作在2009年、2010年達(dá)到了鬼斧神工的境界。物聯(lián)網(wǎng)、海南國(guó)際島、流感細(xì)菌、稀土永磁、鋰電池、云計(jì)算、水利高鐵等等，熱點(diǎn)中的焦點(diǎn)層出不窮，打造出新大陸、羅頓發(fā)展、萊茵生物、聯(lián)環(huán)藥業(yè)、廣晟有色、中科三環(huán)、太原剛玉、成飛集成、浪潮信息、三峽水利、晉億實(shí)業(yè)等龍頭明星。

嘗試發(fā)動(dòng)，市場(chǎng)不認(rèn)可，迅速撤離，市場(chǎng)認(rèn)可，加碼呼應(yīng)--待時(shí)、順勢(shì)、借勢(shì)、造勢(shì)--強(qiáng)勢(shì)集中。龍頭帶動(dòng)跟風(fēng)，狂打龍二龍三強(qiáng)化龍頭，甚至塑造新的龍一反復(fù)操作(比如2010年的 000795 本來(lái)是個(gè)小三，后來(lái)超過(guò)了 000970 )，保持板塊熱度與趨勢(shì)，有效應(yīng)對(duì)監(jiān)管特停，小資金為大資金造勢(shì)，資金有序撤退。

直到目前這樣的極端熊市環(huán)境下，每一個(gè)零星的市場(chǎng)熱點(diǎn)背后都有游資的身影，只是這股共鳴的合力經(jīng)常曇花一現(xiàn)，缺乏持續(xù)性。資本的逐利性迫使他們將更大的戰(zhàn)場(chǎng)騰挪到股指期貨的角逐上去了。

第二章幾種交易模式

縱觀20多年A股風(fēng)云，其貢獻(xiàn)主要在市場(chǎng)大擴(kuò)容的過(guò)程中服務(wù)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為國(guó)企融資解困，為民營(yíng)上市公司體現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)溢價(jià)，在歷史進(jìn)程中完成了財(cái)富轉(zhuǎn)移。但給市場(chǎng)參與主體投資者沒(méi)有帶來(lái)很好的投資價(jià)值和賺錢效應(yīng)，僅僅體現(xiàn)在局部的交易層面上。

從價(jià)值投資的角度看，找不到投資邏輯，高估的會(huì)一直被高估，低估的會(huì)一直被低估，所以騙進(jìn)很多有文化的人輸了錢，反倒是文化水平不很高的人憑借市場(chǎng)感覺(jué)，在局部的交易層面上賺了錢。所以很有文化的學(xué)界泰斗吳敬漣先生算是看明白了，他的“股市賭場(chǎng)論”說(shuō)到了市場(chǎng)的本質(zhì)。

交易層面上的賺錢效應(yīng)主要有四種表現(xiàn):

第一種是長(zhǎng)線周期投機(jī)，在市場(chǎng)極端低迷，絕對(duì)價(jià)格很低的時(shí)候，分批抄底捂股，在市場(chǎng)極端亢奮，絕對(duì)價(jià)格很高的時(shí)候分批派發(fā)，屬于慢進(jìn)慢出。這是一種大智慧，需要足夠的耐心，等待大的周期輪回。

第二種是中線波段投機(jī)，這是老股民尤其是技術(shù)派比較喜歡的，中線的做法是慢進(jìn)快出。華爾街有句諺語(yǔ):你能長(zhǎng)期準(zhǔn)確判斷市場(chǎng)3天內(nèi)的趨勢(shì)，那么你將富可敵國(guó)。所以我一直懷疑是否存在真正的波段高手，內(nèi)幕交易另當(dāng)別論。

第三種是“貨源歸邊--貨幣歸邊”的長(zhǎng)莊模式，通過(guò)諸多關(guān)聯(lián)帳戶對(duì)敲倒倉(cāng)的行為，完成“打壓、建倉(cāng)、洗盤(pán)、拉升、派發(fā)”的系列動(dòng)作，往往涉及內(nèi)幕交易、操縱股價(jià)嫌疑。這種絕佳的盈利模式，如同“七傷拳”，存在“殺敵一千，自損八百的”反作用力，當(dāng)年的呂梁的中科創(chuàng)業(yè)、羅成的億安科技、黃光裕的ST金泰都是鮮明的反面教材，值得警醒。

第四種就是短平快的投機(jī)炒作，在市場(chǎng)公開(kāi)信息中挖掘熱點(diǎn)，引發(fā)共振，達(dá)成市場(chǎng)共識(shí)，熱點(diǎn)的理解就是形成趨勢(shì)，形成羊群效應(yīng)，合力的作用是最大的。這種價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，符合市場(chǎng)優(yōu)勝劣汰，新陳代謝的內(nèi)在機(jī)理，是市場(chǎng)活躍的標(biāo)志，最激發(fā)市場(chǎng)人氣，尤其是那些具有明星效應(yīng)的龍頭股，受到各路資金追捧，體現(xiàn)著最強(qiáng)的賺錢效應(yīng)--“投機(jī)就像山岳一樣古老”，它還原了市場(chǎng)的本來(lái)面目，作為一種自由市場(chǎng)行為，同樣盛行于成熟市場(chǎng)，是股票作手們賴以生存的土壤，在中國(guó)股市“漲跌停板”和“撮合交易”的背景下，更成為各路短線游資巧取豪奪、弱肉強(qiáng)食的主戰(zhàn)場(chǎng)。

短平快的投機(jī)炒作，要點(diǎn)在快進(jìn)快出。此系文章主旨，第三章重點(diǎn)展開(kāi)總結(jié)探討。

第三章短平快交易模式

(1)大盤(pán)環(huán)境很重要

大盤(pán)在上升通道中，強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)中，熱點(diǎn)層出不窮，此起彼伏，持續(xù)性較好，此時(shí)要放棄零星的熱點(diǎn)，篩選出最具有持續(xù)性的上漲主線，爆發(fā)力極強(qiáng);

大盤(pán)在震蕩環(huán)節(jié)中，帶量的強(qiáng)勢(shì)震蕩，仍然具備很高的可操作性，縮量的弱勢(shì)震蕩則謹(jǐn)慎觀望，減少操作;

大盤(pán)空頭排列，持續(xù)下跌過(guò)程中，人氣渙散，沒(méi)法操作;

大盤(pán)止跌企穩(wěn)，一般會(huì)有引領(lǐng)反彈的熱點(diǎn)板塊出現(xiàn)，龍頭股具備一定可操作性;

大盤(pán)超跌筑底回升階段，一般會(huì)出現(xiàn)題材性的超跌股逼空行情，也是難得的游資盛宴;

總之，大盤(pán)環(huán)境很重要，同樣的利好題材故事在強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)里可能連續(xù)漲停，在弱市中則持續(xù)下跌。

(2)市場(chǎng)炒作的邏輯

股票主要是炒預(yù)期、炒朦朧、炒想象力，題材是第一生產(chǎn)力。題材與上漲相對(duì)應(yīng)的邏輯關(guān)系，也是互相因果關(guān)系，決定了對(duì)熱點(diǎn)的預(yù)判和標(biāo)的物的選取，歸納了幾種:

邏輯1--政策利好，尤其是體現(xiàn)國(guó)家意志的最新鮮的政策利好。

比如2009年受益“四萬(wàn)億”的基建、水泥;2010年的稀土、高鐵、水利，2011年的文化傳媒，今年年初的金融改革，年中的三沙板塊，頁(yè)巖氣板塊，年底的“美麗中國(guó)”(極端弱勢(shì)中依舊有炒作)，還有近期正在發(fā)酵的“城鎮(zhèn)化概念”等。

這種體現(xiàn)國(guó)家意志的最新的政策利好，會(huì)第一時(shí)間得到市場(chǎng)認(rèn)可，關(guān)聯(lián)個(gè)股會(huì)被迅速挖掘高舉高打，形成板塊效應(yīng)，龍頭品種和跟風(fēng)品種會(huì)遙相互應(yīng)，借力打力，市場(chǎng)參與者隊(duì)伍迅速擴(kuò)大，從而維持一段時(shí)間的強(qiáng)勢(shì)，并且?guī)?dòng)大盤(pán)走強(qiáng)。龍頭品種短期翻兩倍三倍的例子更是不勝枚舉，比如今年的浙江東日、金豐投資、羅頓發(fā)展、寶莫股份、福建金森等。

這種政策利好往往在首次發(fā)布的時(shí)候，伴隨著權(quán)威媒體的助力，爆發(fā)力最強(qiáng)。在之后的政策落實(shí)推進(jìn)過(guò)程中，板塊效應(yīng)會(huì)一次比一次弱，個(gè)股會(huì)出現(xiàn)嚴(yán)重分化，有些公司的基本面在政策落實(shí)的過(guò)程中會(huì)明顯改善，則股價(jià)堅(jiān)挺，一般也是機(jī)構(gòu)喜歡扎堆參與的品種。

邏輯2--特殊重大事件性機(jī)會(huì)。

重點(diǎn)在于突發(fā)性、特殊性、重大性、與產(chǎn)經(jīng)信息關(guān)聯(lián)度高，社會(huì)關(guān)注度高。

比如地震關(guān)聯(lián)的水泥板塊，2009年“豬流感”炒作的海王生物、萊茵生物，2010年“超級(jí)細(xì)菌”炒作的聯(lián)環(huán)藥業(yè)，2011年世紀(jì)題材“瓦良格號(hào)”航母炒作的中船股份，今年“毒膠囊”事件受益的青海明膠、東寶生物，“王老吉品牌之爭(zhēng)”炒作的廣州藥業(yè)、白云山，“釣魚(yú)島事件”炒作的軍工板塊如北方導(dǎo)航、中原特鋼，因“日本丙烯酸巨頭工廠爆炸停產(chǎn)”炒作的衛(wèi)星石化、沈陽(yáng)化工等。

事件性機(jī)會(huì)還包括--海內(nèi)外重大科技發(fā)現(xiàn)及成果轉(zhuǎn)換，如2010年的石墨烯、鋰電板塊的輪番炒作，都緣起于海外權(quán)威雜志對(duì)科技成果的報(bào)道，美國(guó)資本市場(chǎng)先發(fā)動(dòng)了炒作熱潮，再影響到國(guó)內(nèi)，再比如今年八九月份對(duì)“3D打印概念”炒作也緣起于海外。

邏輯3--上市公司信息披露

即上市公司公告掘金。尤其是涉及資產(chǎn)重組，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入等造就基本面重大變化的最無(wú)敵，除非內(nèi)幕消息提前透露可以打前量，一般買點(diǎn)都在公開(kāi)市場(chǎng)信息披露后，需要借助快速跑道隔夜?jié)q停價(jià)排隊(duì)掛單，連續(xù)幾個(gè)一字板后放量打開(kāi)，強(qiáng)市中仍有上漲空間，甚至帶動(dòng)板塊上漲，弱市中則見(jiàn)頂。

此外，上市公司也是講故事的高手，會(huì)發(fā)布與當(dāng)前市場(chǎng)熱點(diǎn)相關(guān)聯(lián)的利好公告,從而獲得市場(chǎng)追捧，推升股價(jià)，還會(huì)發(fā)布回購(gòu)方案、簽署重大合同、業(yè)績(jī)報(bào)告、制造特殊概念(如涉礦、抗癌藥)等重大利好吸引市場(chǎng)眼球。對(duì)于上市公司講的故事一定要仔細(xì)甄別，有“蜜糖”，也有“毒藥”，要結(jié)合大盤(pán)環(huán)境、板塊熱度、流通盤(pán)大小、持股結(jié)構(gòu)、股價(jià)位置等多種因素而定。

邏輯4--產(chǎn)經(jīng)信息、行業(yè)利好

包括商品房、大宗商品、化工產(chǎn)品等價(jià)格變化，汽車、家電等行業(yè)數(shù)據(jù)變化，行業(yè)準(zhǔn)入制的發(fā)布，關(guān)聯(lián)個(gè)股也會(huì)體現(xiàn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的功能。比如去庫(kù)存化關(guān)聯(lián)“煤飛色舞”的炒作，商品房數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)的房地產(chǎn)板塊的炒作，2011年《螢石準(zhǔn)入制》對(duì)三愛(ài)富、巨化股份的炒作等。

產(chǎn)經(jīng)信息是一般是機(jī)構(gòu)參與市場(chǎng)的邏輯，從業(yè)績(jī)、估值角度布局的重點(diǎn)，一般也會(huì)引發(fā)市場(chǎng)資金對(duì)中小市值品種的短炒。

邏輯5--“日光之下無(wú)新事”

朝夕更迭，四季輪回，日光之下無(wú)新事。市場(chǎng)也一直保持著循環(huán)的漲跌規(guī)律，沿襲著傳統(tǒng)的炒作套路。正如《炒股四季歌》所言:“冬炒煤來(lái)夏炒電，五一十一旅游見(jiàn)，逢年過(guò)節(jié)有煙酒，兩會(huì)環(huán)保新能源;航空造紙升值幣，通脹保值就買地，再炒黃金和軍工，加息銀行最受益;地震災(zāi)害炒水泥，工程機(jī)械亦可取，市場(chǎng)商品熱追捧，上下游廠尋蹤跡;資源長(zhǎng)線不敗地，稀土螢石鍺鉬銻，偶爾爆炒高科技，超細(xì)纖維石墨烯;重組向來(lái)都無(wú)敵，定增注資也給力，牛市買入大藍(lán)籌，弱市就玩ST;年報(bào)季報(bào)細(xì)分析，其中自有顏如玉，高送轉(zhuǎn)股先潛伏，每逢四月漲積極;賺錢有道勤動(dòng)腦，股友致富獻(xiàn)秘籍?！眰鹘y(tǒng)的變化規(guī)律確實(shí)在市場(chǎng)上有表現(xiàn)，這種經(jīng)驗(yàn)主義的炒作套路在強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)有一定賺錢效應(yīng)，但在弱市中很難有賺錢效應(yīng)。

(3)“題材的挖掘”及“炒作的推演”

常見(jiàn)的公開(kāi)信息渠道一般包括:

央視、央廣、黨報(bào)、各大門戶網(wǎng)站?上海證券報(bào)、中國(guó)證券報(bào)、證券時(shí)報(bào)、每日經(jīng)濟(jì)新聞、華爾街日?qǐng)?bào)、有色、能源、化工報(bào)?巨潮資訊、中國(guó)證券網(wǎng)、時(shí)報(bào)快訊、各門戶網(wǎng)站財(cái)經(jīng)版等?國(guó)務(wù)院、發(fā)改委、財(cái)政部、工信部、科技部、國(guó)土資源部等部委動(dòng)態(tài)……

標(biāo)的物的篩選:非基金重倉(cāng)股、中小市值品種、中低價(jià)、盤(pán)口股性好--具備這些共性的股票市場(chǎng)認(rèn)同度高，還包括部分次新股。

炒作的推演:熱點(diǎn)的理解就是形成趨勢(shì)，形成羊群效應(yīng)。關(guān)鍵一點(diǎn)是需要共振，需要市場(chǎng)共識(shí)，合力的作用是最大的，而對(duì)這種合力的感知理解為三種:

第一種是點(diǎn)火造勢(shì)者，打破籌碼供求平衡，使股價(jià)迅速走強(qiáng);

第二種是借勢(shì)跟進(jìn)者，貢獻(xiàn)合力的同時(shí)，享受的快感也最強(qiáng);

第三種是后知后覺(jué)者，出現(xiàn)在多頭力量的末端，容易高位站崗套牢。

從形態(tài)上可以分為:

1、創(chuàng)造趨勢(shì)(萌動(dòng)期)

2、發(fā)現(xiàn)且追隨趨勢(shì)(早中期)

3、追趕趨勢(shì)(晚期)

在板塊熱度和市場(chǎng)人氣的帶動(dòng)下，個(gè)股會(huì)輪番打漲停板助漲趨勢(shì)，強(qiáng)勢(shì)特征會(huì)在充分換手的過(guò)程中得到維持，市場(chǎng)成本一路抬高，直到接到最后一棒。如果大盤(pán)環(huán)境較好，人氣和成交量活躍，熱點(diǎn)在短暫休整以后，會(huì)加強(qiáng)形成第二波的上漲趨勢(shì)，股價(jià)打開(kāi)新的上升空間。

(4)“騎上一匹大黑馬”

市場(chǎng)中的大黑馬有兩種，一種是資產(chǎn)重組造就的，另一種是熱點(diǎn)炒作過(guò)程中領(lǐng)漲的明星股、龍頭股。前一種是無(wú)量一字漲停上去，拉升過(guò)程不讓參與，比較小氣，后一種則往往是連續(xù)放量實(shí)體陽(yáng)線上攻，有足夠的胸懷，讓所有人參與進(jìn)來(lái)，兇猛大氣。

重點(diǎn)談?wù)労笠环N，因?yàn)樗容^常見(jiàn)，有超強(qiáng)的賺錢效應(yīng)和參與價(jià)值，即便在今年這樣慘淡的大市中，還是有不少例證:羅平鋅電、東寶生物、金山開(kāi)發(fā)、金豐投資、浙江東日、沙河股份、巴安水務(wù)、羅頓發(fā)展、寶莫股份、中?？萍肌⒅性劁?、天津磁卡、珠江實(shí)業(yè)等。

他們有些是大盤(pán)強(qiáng)勢(shì)上漲中炒作的主線，有些是止跌企穩(wěn)引領(lǐng)反彈的龍頭，邏輯上都遵循了體現(xiàn)國(guó)家意志的重大政策利好，或是由于突發(fā)的特殊重大事件引發(fā)的炒作。

明星龍頭股不單是熱點(diǎn)，更是熱點(diǎn)中的焦點(diǎn)。有些主力資金，信息渠道比較有優(yōu)勢(shì)，在板塊炒作之前有過(guò)布局，鋪過(guò)底倉(cāng)，打過(guò)前量，在炒作過(guò)程中，則采取不計(jì)成本拔高某只龍頭股推升板塊，主要賺板塊的錢;有些重大信息題材是突發(fā)的，則采取迅速拎起幾只個(gè)股形成板塊效應(yīng)，看市場(chǎng)最認(rèn)可哪只，干脆做成龍頭，主要賺強(qiáng)勢(shì)集中的錢。

狙擊龍頭股無(wú)疑是職業(yè)炒手操作質(zhì)量的最高體現(xiàn)，安全系數(shù)更高，盈利預(yù)期最高，操作難度自然也最大。下面摘錄邱寶裕的一些心得體會(huì):

?等待，需要絕對(duì)的耐心。

?十分里邊，心態(tài)，控制力占七分，技術(shù)占三分。

?龍頭需要在大盤(pán)強(qiáng)勢(shì)上漲中，或者在一輪完整的下跌后才會(huì)出現(xiàn)。

?尋找技術(shù)形態(tài)及資金介入代表一定市場(chǎng)意義、市場(chǎng)高度認(rèn)同的板塊，獨(dú)腳戲可不好唱哦。

?我們需要的就是睜大眼睛，等待最強(qiáng)的那只股票出現(xiàn)，然后閉著眼睛進(jìn)入就可以了。

?龍頭需要技術(shù)嗎，不需要，要的是臨陣時(shí)的果敢和勇氣。

?如果你操作的一直都是市場(chǎng)各階段最強(qiáng)的股票，那你自然就能做到龍頭。

?龍頭股的交易方式=理念+等待+發(fā)現(xiàn)+跟隨=操作。

?交易是所有分析以后的結(jié)果，并不是盤(pán)口隨意的追漲，做人氣股、領(lǐng)漲股時(shí)資金最安全，

效率最高。人氣股不僅是熱點(diǎn)，還是熱點(diǎn)中的焦點(diǎn)。

?龍頭的漲停從來(lái)都是大陽(yáng)線而不是小氣的漲停開(kāi)盤(pán)式，因?yàn)樗凶銐虻男男刈屗懈?/p>

的人賺錢，你今天買它賺錢，明天買它賺錢，后天買它還是賺錢

?確認(rèn)是追漲時(shí)，先進(jìn)半倉(cāng)，當(dāng)天漲停，次日繼續(xù)加倉(cāng)到全倉(cāng)，讓其利潤(rùn)最大化;當(dāng)天不

能漲停，次日擇高點(diǎn)賣出糾錯(cuò)--這是最激進(jìn)的打法，也是復(fù)利最快的打法。

(5)職業(yè)炒手基本素質(zhì)

成功的職業(yè)炒手一般積累了長(zhǎng)期的看盤(pán)經(jīng)驗(yàn)和操作體驗(yàn)，對(duì)絕大部分股票熟悉，與市場(chǎng)保持高度的融合，然后功課扎實(shí)，對(duì)市場(chǎng)公開(kāi)信息具有全面而深刻的解讀，關(guān)注新聞時(shí)事，生活習(xí)慣好，精神狀態(tài)佳，胸懷比較寬闊，身心比較豁達(dá)，果敢干練，止損及時(shí)，抗壓性強(qiáng)，善于總結(jié)。當(dāng)然，成功的職業(yè)炒手一般都是從失敗中走過(guò)來(lái)的，在外部變化與內(nèi)心沖突的煎熬中走出來(lái)的。

任何一種盈利模式未經(jīng)過(guò)其本人反反復(fù)復(fù)在一年當(dāng)中多種周期情況下都實(shí)盤(pán)嘗試過(guò)的，都不可能為其本人真正掌握。說(shuō)白了，想要學(xué)好炒股本領(lǐng)，你就拿出錢來(lái)，對(duì)著人家介紹，你比較喜歡的那一招(不論中、短線)，一次次地實(shí)盤(pán)驗(yàn)證，并寫(xiě)下每一次實(shí)盤(pán)過(guò)程的想法，最少經(jīng)過(guò)一次完整的牛熊行情的更替，才能真正掌握。

通常我們會(huì)有幾招都有可能在一定時(shí)間內(nèi)盈利，但經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的實(shí)盤(pán)后，我們肯定可以看出只有某一兩招我們的應(yīng)用是最可靠，最能把握盈虧的，那么提煉出來(lái)的這一兩招就是我們?cè)诠墒兄匈嶅X的本領(lǐng)，其他有可能仍會(huì)讓你來(lái)來(lái)去去盈虧盈虧的招法就扔掉好了，因?yàn)槟切┱惺讲荒茏屛覀兊馁Y金市值向上走。

(6)克服“事后諸葛亮”

一般人都覺(jué)得交易者有兩個(gè)心魔最難克服，恐懼和貪婪。其實(shí)這兩個(gè)只是表面的東西，“事后諸葛亮”，心理學(xué)上叫“事后聰明式偏差”才是最隱秘，最難克服的。

其實(shí)每個(gè)人都當(dāng)過(guò)事后諸葛亮，當(dāng)事情發(fā)生之后，或者跳出來(lái)說(shuō)我早就料到，或者后悔自己應(yīng)該早料到--因?yàn)槭虑椴皇敲鲾[著嗎。這種傾向被稱為“事后聰明式偏差”(hindsight bias)，將已經(jīng)發(fā)生的事情視為相對(duì)不可避免和顯而易見(jiàn)的，卻忽略了自己的判斷實(shí)際上已經(jīng)受到已知結(jié)果的影響。事后聰明偏見(jiàn)的錯(cuò)誤在于“在已知結(jié)果的前提下分析問(wèn)題，把過(guò)去的事情簡(jiǎn)單化”，并以此為依據(jù)，將這種“簡(jiǎn)單”推而廣之，以為自己掌握了破解未來(lái)的密碼。事實(shí)上，在出現(xiàn)結(jié)果之前，結(jié)果并非“言之鑿鑿”。

它將對(duì)交易者造成兩方面的傷害:一方面會(huì)因?yàn)榻?jīng)驗(yàn)主義而忽視了市場(chǎng)本身的復(fù)雜性和不確定性，做出輕率而錯(cuò)誤的決策;另一方面會(huì)因?yàn)闆](méi)有執(zhí)行之前的判斷，錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)而懊惱，陷入“我早就料到……本來(lái)……”的心理沖突，更可怕的是，事后的懊惱還更容易破壞人的情緒，人一旦有了情緒，之后做出錯(cuò)誤判斷的可能性就大大增加了。

交易者需要時(shí)刻保持冷靜、客觀的自我審視的態(tài)度，克服這種記憶錯(cuò)亂帶來(lái)的幻覺(jué)效應(yīng)，克服“事后諸葛亮”對(duì)操作的嚴(yán)重干擾。

第四章 大局觀

以上經(jīng)驗(yàn)式的總結(jié)，從“事后聰明式偏差”的角度看，它們或許毫無(wú)意義。

除了研究交易派，我們?cè)倏纯葱煜?、舒逸名、吳鳴宵轉(zhuǎn)型后走的路線，再想想戴志康、劉益謙、王亞偉是怎么成功的，事實(shí)上與那些實(shí)業(yè)家、金融家的成功并無(wú)區(qū)別，他們所付出的，同樣是提供市場(chǎng)鏈條中某一環(huán)節(jié)中服務(wù)進(jìn)而占據(jù)這個(gè)環(huán)節(jié)中的資源，他們或成為融資中介、或成為價(jià)格制定者、或成為利益輸送的合作者。

即使那些靠所謂的技術(shù)而積累了數(shù)千萬(wàn)資產(chǎn)的股市成功者，那些在市場(chǎng)上賺了錢直到虧不完的人，他們經(jīng)常說(shuō)的一句話:我現(xiàn)在取得的，不是某種技術(shù)，而是行情的機(jī)遇，無(wú)非是三個(gè)“大”字--大行情、大題材、大恐慌。

--這是一種大局觀，這是世界的本相。

市場(chǎng)走到今天，已經(jīng)進(jìn)入“下跌誅心”的階段，搶反彈的殺，抄底的殺，自救的殺，游資照殺，基本上是通殺!殺的是什么?殺的其實(shí)是人們的無(wú)知與傲慢、丑陋的欲望、扭曲的價(jià)值觀等等--把市場(chǎng)逼到邊緣化，迫使參與者自省。

股市不比期貨，玩期貨不管前面如何成功，只要犯一次大的錯(cuò)誤就被殺出局了，但股市先生是溫和的，股市是允許犯錯(cuò)誤的地方，最后往往是不自省的人主動(dòng)出局，自省的人留了下來(lái)，也許“大恐慌”的機(jī)會(huì)就在后面。

成功的投資者需要很好的修養(yǎng)，來(lái)平和外部變化和內(nèi)心沖突，應(yīng)該是一個(gè)智者，跳出自我的執(zhí)著，擺脫輸贏的影響，冷靜而客觀地觀察市場(chǎng)，抓主自己能夠把握的機(jī)會(huì)。

這同樣是一種遠(yuǎn)見(jiàn)、一種大局觀、一種大世面。

七禾網(wǎng) 翁建平 編輯整理

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