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過去21年 公募基金為持有人年均賺1000億

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2019-04-08 08:53:12 來源:證券時(shí)報(bào)網(wǎng)

過去21年,公募基金累計(jì)為基金投資者創(chuàng)造2.11萬億元投資收益,年均超過1000億元,體現(xiàn)出專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在創(chuàng)造長期投資價(jià)值方面的顯著優(yōu)勢(shì)。


21年創(chuàng)造2.11萬億收益


公募長期投資優(yōu)勢(shì)凸顯


銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示,1998~2018年,雖然各類型基金投向的市場都出現(xiàn)明顯的震蕩起伏,公募基金產(chǎn)品期間累計(jì)利潤總額達(dá)到2.11萬億,基金投資者年均收益達(dá)到1005億元。


多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,21年創(chuàng)造的收益,體現(xiàn)了公募基金在專業(yè)化資產(chǎn)管理和創(chuàng)造長期投資價(jià)值方面的顯著優(yōu)勢(shì),未來必將繼續(xù)在資本市場發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的重要作用。


匯豐晉信基金總經(jīng)理王棟表示,長期來看,公募基金投資業(yè)績相當(dāng)出色。


資深基金研究人士王群航認(rèn)為,過去20多年,公募產(chǎn)品創(chuàng)造2.1萬億元利潤,這一成績充分說明了長期投資和專業(yè)化資產(chǎn)管理的成果。長期來看,專業(yè)化投資可以平滑很多投資風(fēng)險(xiǎn),為投資者帶來良好收益。


還有基金行業(yè)資深人士表示,20多年公募基金成績卓著。在1998年之前,證券市場沒有受嚴(yán)格規(guī)范的機(jī)構(gòu)投資者,公募基金是達(dá)到成熟市場標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)投資者,有成熟的投資理念,有公開透明的產(chǎn)品。公募基金的出現(xiàn)和發(fā)展壯大了機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍,為個(gè)人投資者提供了豐富便捷的投資工具。


海富通基金相關(guān)人士說,基金公司是具有專業(yè)投資管理能力的金融機(jī)構(gòu)。一方面,通過公募的方式,廣大投資者可以享受到中國經(jīng)濟(jì)和資本市場發(fā)展的紅利;另一方面,公募基金通過價(jià)值投資實(shí)踐,使社會(huì)資金得到合理配置?!半S著我國資本市場的進(jìn)一步發(fā)展,未來公募基金將發(fā)揮更加積極的作用,創(chuàng)造更大的價(jià)值?!?/p>


固收產(chǎn)品成收益擔(dān)當(dāng)


從各類型基金收益情況看,混合型基金是基金產(chǎn)品收益的第一大來源,21年累計(jì)投資收益1.09萬億元,貨基、債基等固收產(chǎn)品投資收益合計(jì)近1.2萬億,在基金收益中占比高達(dá)56.7%,成為投資者賺錢的最主要來源,固收產(chǎn)品穩(wěn)健的賺錢效應(yīng)也帶動(dòng)貨基和債基規(guī)??焖贁U(kuò)張。


王群航認(rèn)為,泛固收產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征就是穩(wěn)健,貨幣基金在2012年以后收益率達(dá)到無風(fēng)險(xiǎn)利率的2倍以上,受到廣大投資者的喜歡,這也是貨基規(guī)模超8萬億的重要原因。


銀河證券基金研究中心總經(jīng)理胡立峰表示,貨幣基金幾乎沒有申購費(fèi)、贖回費(fèi),加上主要投資貨幣市場工具領(lǐng)域,基金業(yè)績?yōu)檎找媲页掷m(xù)穩(wěn)定,基金投資者持有貨幣基金的獲得感、體驗(yàn)感都比較好;債券基金主要是機(jī)構(gòu)投資者持有,近年來機(jī)構(gòu)投資者持有債券基金比例達(dá)到90%以上,形成了老百姓主攻貨基、機(jī)構(gòu)主攻債基的市場格局。


前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍認(rèn)為,過去10年,中國股市整體表現(xiàn)低迷,投資者避險(xiǎn)情緒較濃,貨幣基金和債券基金更受歡迎,規(guī)模大幅增長。對(duì)于投資者來說,保住本金安全、追求穩(wěn)定回報(bào)是主要訴求。貨幣基金每年回報(bào)率不高,在3%~4%,但每年都是正收益,累計(jì)回報(bào)并不少。


上述基金行業(yè)資深人士也認(rèn)為,固收產(chǎn)品長期賺錢效應(yīng)較好與國內(nèi)證券市場功能定位有關(guān)。固收產(chǎn)品尤其是貨幣基金利潤來源于票息收入,而不是買賣差價(jià),監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)固收產(chǎn)品監(jiān)管較嚴(yán),固定收益比較穩(wěn)定,貨幣基金也基本沒有出現(xiàn)虧損,流動(dòng)性較好,這都促使貨幣基金規(guī)模在近幾年出現(xiàn)大幅增長。同時(shí),機(jī)構(gòu)對(duì)于金融工具的認(rèn)識(shí)更加深刻,對(duì)產(chǎn)品安全性、流動(dòng)性的要求較高,固收產(chǎn)品更符合機(jī)構(gòu)投資者的需求,造成了固收產(chǎn)品規(guī)模的大幅上漲。


也有人士認(rèn)為,貨幣基金賺錢較多主要得益于利率市場化的趨勢(shì)。


一位基金公司副總經(jīng)理表示,隨著銀行表內(nèi)受限轉(zhuǎn)到表外,貨幣基金成為銀行理財(cái)?shù)奶娲?。隨著利率市場化的發(fā)展和基金規(guī)模的不斷擴(kuò)大,貨基也成為市場長周期最賺錢的產(chǎn)品類型。


責(zé)任編輯:劉文強(qiáng)

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