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原油迷局:攜手減產(chǎn)成泡影 油價(jià)40美元關(guān)口徘徊

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2020-06-09 09:05:09 來(lái)源:Wind資訊

國(guó)際原油市價(jià)格還能漲嗎?


最新消息顯示,海灣石油輸出國(guó)組織表示,沒(méi)有繼續(xù)實(shí)施118萬(wàn)桶/日自愿性進(jìn)一步減產(chǎn)計(jì)劃。


此前,沙特原油提價(jià),亞洲市場(chǎng)漲幅創(chuàng)20年最高。另有報(bào)道稱,石油減產(chǎn)協(xié)議有效期或延長(zhǎng)至2022年全年。近日“OPEC+”達(dá)成協(xié)議,已經(jīng)宣布將原油減產(chǎn)延長(zhǎng)至7月。


攜手減產(chǎn)再生分歧?


最新消息顯示,歐佩克和行業(yè)消息人士稱,在6月之后,海灣石油輸出國(guó)組織沒(méi)有繼續(xù)實(shí)施118萬(wàn)桶/日的自愿性進(jìn)一步減產(chǎn)的計(jì)劃。


能源咨詢機(jī)構(gòu)JBC表示,7月份歐佩克+供應(yīng)可能至少增加150萬(wàn)桶/日,減產(chǎn)履約仍然是個(gè)問(wèn)題。利比亞又有油田復(fù)產(chǎn),而墨西哥決定不再延長(zhǎng)減產(chǎn)措施。履約問(wèn)題極有可能未來(lái)還會(huì)出現(xiàn)。


沙特能源大臣阿卜杜勒-阿齊茲表示,伊拉克在6月只能兌現(xiàn)減產(chǎn)承諾的80%,以后再進(jìn)行補(bǔ)償;已得到伊拉克在未來(lái)兩年全面承諾;伊拉克7-9月減產(chǎn)幅度將超過(guò)其配額。


隔夜美油布油及美股能源股表現(xiàn)


周一國(guó)際油價(jià)全線下跌,NYMEX原油期貨收跌3.46%報(bào)38.18美元/桶,結(jié)束兩連漲;布油收跌3.55%報(bào)40.80美元/桶。



周一美國(guó)能源股集體上漲,??松梨跐q3.13%,雪佛龍漲2.43%,康菲石油漲3.54%,斯倫貝謝漲7.55%,EOG能源漲4.72%。


油價(jià)走高,主題基金大漲


隨著全球經(jīng)濟(jì)重啟及減產(chǎn)推動(dòng)油價(jià)一路走高。WTI原油5月上漲逾80%,創(chuàng)史上最大單月漲幅;布油當(dāng)月上漲40%,創(chuàng)1999年以來(lái)最大月漲幅。


北京時(shí)間6月8日WTI和布油均突破40美元,為3月6日以來(lái)首次。


基金方面,上周華寶標(biāo)普油氣A人民幣和廣發(fā)道瓊斯美國(guó)石油A人民幣分別上漲9.21%、8.55%。上述兩只原油主題基金從3月23日的低點(diǎn)至今已反彈78.9%、81.9%。


美國(guó)商品交易管理委員會(huì)(CFTC)公布數(shù)據(jù)顯示,截至6月2日當(dāng)周,紐約商業(yè)交易所(NYMEX)原油多頭減倉(cāng)9968張或0.49%,至2024484張;空頭減倉(cāng)6850張或0.33%,至2056168張??偝謧}(cāng)為2127664張,較上一周減少8014張或0.38%,總交易者數(shù)為351家。相比之下,多頭減產(chǎn)力度略大。


周一A股港股石油石化板塊漲幅居前


周一A股方面,石油石化板塊股票漲幅居前。


Wind數(shù)據(jù)顯示,截至收盤(pán),中信一級(jí)石油石化指數(shù)上漲3.12%,漲幅位居第二位。此外,有色金屬、鋼鐵板塊漲幅居前。



中信一級(jí)行業(yè)石油石化成分股方面,和順石油漲停,中海油服、海越能源等漲幅居前。



港股市場(chǎng)的能源股漲幅當(dāng)天位居漲幅榜第二位。



隨著近期油價(jià)持續(xù)走強(qiáng),主力資金加緊布局原油股,其中北上資金最近兩周連續(xù)加倉(cāng)中國(guó)石油、中國(guó)石化。


龍頭股和順石油上周五龍虎榜前五席全為機(jī)構(gòu)專用席位,合計(jì)凈買入2.2億元。賣出前五席僅合計(jì)凈賣出5207萬(wàn)元。


中信證券周一上午發(fā)布研報(bào)稱,預(yù)計(jì)原油持續(xù)去庫(kù)周期有望于6-7月啟動(dòng),推動(dòng)下半年油價(jià)持續(xù)回升,年底布倫特原油期貨有望回升至50美元/桶區(qū)間,堅(jiān)定看好未來(lái)1-2年油價(jià)回升至60美元/桶上方;維持2020年布倫特原油期貨全年中樞為45美元/桶的預(yù)測(cè)。


該機(jī)構(gòu)指出,假設(shè)歐美疫情不出現(xiàn)反復(fù),全球需求將持續(xù)恢復(fù),預(yù)測(cè)三四季度及全年原油需求同比分別下滑751萬(wàn)桶/天、226萬(wàn)桶/天及855萬(wàn)桶/天,其中國(guó)內(nèi)、海外需求縮減分別集中于一二季度。供應(yīng)端方面,OPEC+繼續(xù)擴(kuò)大減產(chǎn),持續(xù)關(guān)注產(chǎn)油國(guó)減產(chǎn)情況,中性假設(shè)下預(yù)計(jì)2020年供應(yīng)同比減少665萬(wàn)桶/天,主要集中在下半年。


投資策略上,中信證券指出,目前油價(jià)已接近40美元/桶的完全成本區(qū)間,中長(zhǎng)期油價(jià)將進(jìn)入持續(xù)回升周期,重點(diǎn)關(guān)注低成本油企龍頭,推薦油服龍頭、聚酯、烯烴龍頭以及煉化龍頭。


平安證券表示,5月1日減產(chǎn)正式施行以來(lái),國(guó)際原油市場(chǎng)的供需面得到很好的緩解, 庫(kù)存壓力有所減輕,美國(guó)庫(kù)欣原油庫(kù)存也隨著美國(guó)原油的自然減產(chǎn)而連續(xù)多周下行。此次OPEC+將970萬(wàn)桶/天的減產(chǎn)幅度延續(xù)至7月末,將為原油價(jià)格的上行提供進(jìn)一步的動(dòng)力,預(yù)計(jì)短期油價(jià)大概率繼續(xù)上行,建議關(guān)注油氣生產(chǎn)、油服及設(shè)備、煉油和石化重點(diǎn)標(biāo)的。


此前,多條消息顯示,全球原油供應(yīng)將下降,油價(jià)將上漲,相關(guān)報(bào)道如下。


“OPEC+”原油減產(chǎn)將延長(zhǎng)至7月


當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月6日(周六),第十一屆歐佩克和非歐佩克(OPEC+)部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議通過(guò)視頻會(huì)議方式舉行,會(huì)后發(fā)布的官方聲明顯示,OPEC+同意將創(chuàng)紀(jì)錄的減產(chǎn)規(guī)模延長(zhǎng)至7月31日。


會(huì)議達(dá)成以下五點(diǎn)重要共識(shí):


1、 重申四月協(xié)議下的安排。


2、 那些在5月、6月未能完全達(dá)標(biāo)(100%)的國(guó)家贊同補(bǔ)償?shù)母拍睿⒃敢庠?月、8月和9月,在其達(dá)成的生產(chǎn)調(diào)整上再提供額外補(bǔ)償。


3、 同意將5月、6月的第一階段生產(chǎn)調(diào)整再延長(zhǎng)一個(gè)月。


4、 認(rèn)識(shí)到目前協(xié)定的連續(xù)性取決于他們能否履行上述第1和第2項(xiàng)內(nèi)容。


5、 基于五個(gè)關(guān)鍵要素,各方一致同意,協(xié)議的全面、及時(shí)執(zhí)行仍然不可侵犯,并贊同附于本新聞稿的《合作聲明》。


另有媒體援引沙特能源大臣言論稱,歐佩克國(guó)家可能將在2021年年底把石油減產(chǎn)協(xié)議有效期延長(zhǎng)至2022年全年。


根據(jù)此前“OPEC+”達(dá)成的減產(chǎn)協(xié)議,5-6月減產(chǎn)規(guī)模為970萬(wàn)桶,7月至年底減產(chǎn)規(guī)模降至每日770萬(wàn)桶。


沙特原油亞洲市場(chǎng)漲幅創(chuàng)20年最高


(圖片來(lái)源央視財(cái)經(jīng))


沙特還上調(diào)7月原油出口定價(jià),幅度創(chuàng)下至少20年來(lái)最大。業(yè)內(nèi)人士稱,這將進(jìn)一步鞏固沙特提振原油市場(chǎng)的策略,亦表明其與俄羅斯握手言和。


沙特國(guó)家石油公司——沙特阿美石油公司,當(dāng)?shù)貢r(shí)間7日晚上調(diào)面向全球各地區(qū)的官方售價(jià),其中對(duì)亞洲市場(chǎng)的原油售價(jià)漲幅最大,阿拉伯輕質(zhì)原油價(jià)格每桶上調(diào)6.10美元,達(dá)二十年以來(lái)的最大漲幅,面向歐洲和北美市場(chǎng)的原油售價(jià)也有所上調(diào)。


沙特阿美的月度原油售價(jià)在國(guó)際能源市場(chǎng)上備受關(guān)注,按照慣例該公司通常于每月5日左右發(fā)布下月原油售價(jià),但2020年上半年由于沙特和俄羅斯等國(guó)的影響,沙特阿美公司已多次推遲原油售價(jià)的公布時(shí)間。


本月6日,沙特主導(dǎo)的石油輸出國(guó)組織與俄羅斯領(lǐng)導(dǎo)的非歐佩克產(chǎn)油國(guó)達(dá)成一致,將減產(chǎn)協(xié)議延長(zhǎng)至7月末,外界分析普遍表示,沙特希望通過(guò)提高原油售價(jià)對(duì)沖減產(chǎn)和疫情帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)損失。


亞洲是沙特阿美最大的地區(qū)市場(chǎng),占沙特石油銷量的一半以上,而阿拉伯地區(qū)向亞洲出口的旗艦產(chǎn)品——阿拉伯輕質(zhì)原油官方售價(jià),此次環(huán)比漲幅為至少20年來(lái)的最大。


伊拉克將減產(chǎn)23%,美國(guó)原油總產(chǎn)量削減16%


當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月8日,伊拉克石油部發(fā)布聲明稱,將按照歐佩克成員國(guó)之間達(dá)成的協(xié)定,將原有產(chǎn)量削減23%,直至7月底。石油部發(fā)言人吉哈德敦促石油生產(chǎn)國(guó)在疫情造成的不利局面下,努力維持油價(jià)穩(wěn)定,抹平超額供給,恢復(fù)全球原油市場(chǎng)的供需平衡。這將有利于將原油價(jià)格維持在40美元以上,緩解世界經(jīng)濟(jì)面臨的壓力。


此外,熱帶風(fēng)暴“克里斯托巴爾”7日登陸美國(guó)。美國(guó)安全和環(huán)境執(zhí)法局表示,受風(fēng)暴影響,目前墨西哥灣已經(jīng)暫時(shí)削減34%的原油產(chǎn)能。根據(jù)美國(guó)能源部數(shù)據(jù),墨西哥灣的石油平臺(tái)產(chǎn)能約占美國(guó)每日原油總產(chǎn)量的16%、占天然氣總產(chǎn)量的2.4%。


匯豐:7月份原油料供應(yīng)不足


匯豐在北京時(shí)間6月8日(周一)預(yù)計(jì),布倫特原油全年價(jià)格預(yù)期從37美元/桶上調(diào)至39美元/桶,預(yù)計(jì)到2021年升至50美元/桶;預(yù)計(jì)6月份石油市場(chǎng)將幾乎恢復(fù)平衡,7月份將轉(zhuǎn)為供應(yīng)不足。


同一天,摩根士丹利指出,預(yù)計(jì)今年下半年原油市場(chǎng)將出現(xiàn)供給不足,今年4季度和明年1季度的原油庫(kù)存將顯著減少。


國(guó)泰君安證券在中期投資策略線上交流會(huì)分析石化行業(yè)時(shí)提出,原油價(jià)格筑底最悲觀時(shí)期已過(guò),市場(chǎng)情緒好于預(yù)期。短期震蕩筑底,近期原油價(jià)格持續(xù)上漲積累調(diào)整需求,但調(diào)整幅度預(yù)計(jì)有限,中長(zhǎng)期原油價(jià)格繼續(xù)上行。


長(zhǎng)城證券在研報(bào)中表示,原油至暗時(shí)刻可能已經(jīng)過(guò)去,原油價(jià)格有望繼續(xù)回升。受到新冠肺炎影響的持續(xù)擴(kuò)散,需求大幅減少,原油的需求一再被調(diào)低,四月份可能是原油供需最差的時(shí)候,五月份隨著歐美部分地區(qū)解封,主要產(chǎn)油國(guó)減產(chǎn)協(xié)議預(yù)計(jì)在5月1號(hào)開(kāi)始實(shí)施,原油價(jià)格有望在至暗之后迎來(lái)曙光。


高盛看法則比較謹(jǐn)慎。在該機(jī)構(gòu)認(rèn)為,未來(lái)幾周的時(shí)間里,布倫特原油價(jià)格將降至35美元/桶;由于煉油利潤(rùn)率不佳,轉(zhuǎn)而短期看空石油。但該機(jī)構(gòu)也預(yù)計(jì)年底前布倫特原油價(jià)格升至45美元/桶。

責(zé)任編輯:李燁

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