一、當(dāng)日主要新聞關(guān)注

1）國(guó)際新聞

市場(chǎng)普遍認(rèn)為，盡管9月就業(yè)數(shù)據(jù)令市場(chǎng)大失所望，但對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)縮減資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)規(guī)模的時(shí)間表可能影響不大，美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)改變最早11月taper的計(jì)劃。巴克萊高級(jí)外匯策略師Shinichiro Kadota指出，“盡管整體就業(yè)數(shù)據(jù)疲軟，但細(xì)節(jié)顯示出經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇前景依然穩(wěn)定，沒(méi)有任何因素會(huì)阻止美聯(lián)儲(chǔ)下個(gè)月縮減購(gòu)債規(guī)模?！薄?/p>

2）國(guó)內(nèi)新聞

在國(guó)家收儲(chǔ)的影響下，前期“跌跌不休”的生豬期貨看漲情緒被點(diǎn)燃。昨日，生豬期貨主力合約2201強(qiáng)勢(shì)運(yùn)行并收于漲停板，漲幅達(dá)7.98%報(bào)15285元/噸。值得一提的是，這是生豬期貨上市后首次漲停。受此影響，A股豬肉板塊快速拉升，鵬都農(nóng)牧漲停，傲農(nóng)生物、天邦股份、牧原股份、巨星農(nóng)牧、正邦科技等漲幅居前

3）行業(yè)新聞

9月之后，在需求邊際好轉(zhuǎn)以及全國(guó)限電范圍擴(kuò)大兩大因素影響下，螺紋鋼庫(kù)存呈現(xiàn)加速去化態(tài)勢(shì)，當(dāng)月螺紋鋼庫(kù)存累計(jì)下降236.28萬(wàn)噸，而8月份庫(kù)存降幅僅11.65萬(wàn)噸。而國(guó)慶長(zhǎng)假期間螺紋鋼的累庫(kù)幅度僅為17.15萬(wàn)噸，遠(yuǎn)低于往年的50萬(wàn)—60萬(wàn)噸的平均水平。考慮到10月份仍處于建筑需求旺季，且四季度之后電力緊張問(wèn)題依然存在，同時(shí)鋼材供給亦會(huì)受到壓減粗鋼、采暖季限產(chǎn)等政策的壓制，后期螺紋鋼去庫(kù)速度可能加快。

二、主要品種早盤(pán)評(píng)論

1）金融

【股指】

股指：美股下跌，上一交易日A股沖高回落，周期股分化，兩市成交額跌破萬(wàn)億元，資金方面北向資金凈流入1.88億元，10月08日融資余額增加107.85億元至16961.26億元。我們認(rèn)為現(xiàn)階段強(qiáng)周期弱消費(fèi)的格局短時(shí)間還無(wú)法完全改變，但風(fēng)格會(huì)比今年上半年更平衡一些。隨著資本市場(chǎng)深化改革，A股有望成為資金主要配置方向，操作上建議逢低做多。

【國(guó)債】

國(guó)債：大幅下跌，10年期國(guó)債活躍券收益率上行4bp至2.95%。央行開(kāi)展100億元逆回購(gòu)操作，凈回籠1900億元，Shibor短端品種多數(shù)上行，資金面收斂。受天然氣、原油等能源價(jià)格大幅上漲影響，通脹預(yù)期升溫，美債收益率大幅回升。國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤和生豬期貨價(jià)格漲停，預(yù)計(jì)PPI將維持高位，也將帶動(dòng)CPI拐頭上行，四季度消費(fèi)有望繼續(xù)復(fù)蘇，各機(jī)構(gòu)要求全力做好今冬明春能源電力保供金融服務(wù)工作，滿足相關(guān)企業(yè)合理融資需求。盡管9月制造業(yè)PMI降至臨界點(diǎn)以下，但在國(guó)內(nèi)信貸支持政策陸續(xù)出臺(tái)、政府債券加快發(fā)行、適度超前進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的背景下，綜合預(yù)計(jì)國(guó)債期貨價(jià)格將繼續(xù)調(diào)整，操作上建議做空為主。

2）能化

【原油】

原油：全球能源危機(jī)持續(xù)，提振原油需求，加之供應(yīng)趨緊，國(guó)際油價(jià)連續(xù)第三個(gè)交易日上漲。隨著全球疫情防控減緩，能源需求復(fù)蘇，但是由于主要石油生產(chǎn)國(guó)在大流行病期間削減產(chǎn)量、注重石油公司的紅利以及各國(guó)官方向更清潔能源過(guò)渡的壓力，石油產(chǎn)量增長(zhǎng)不及石油需求增長(zhǎng)。最近幾周，由于亞洲、歐洲和美國(guó)能源普遍短缺，電力價(jià)格飆升至創(chuàng)紀(jì)錄的高點(diǎn)，飆升的天然氣價(jià)格鼓勵(lì)了發(fā)電廠轉(zhuǎn)向以石油為燃料發(fā)電。數(shù)據(jù)顯示，9月份歐佩克及其減產(chǎn)同盟國(guó)原油日產(chǎn)量4073萬(wàn)桶，比8月份日均產(chǎn)量增加47萬(wàn)桶。其中參與減產(chǎn)協(xié)議簽訂的19個(gè)產(chǎn)油國(guó)原油日產(chǎn)量總計(jì)3657萬(wàn)桶，低于3674萬(wàn)桶的協(xié)議產(chǎn)量上限，減產(chǎn)協(xié)議履行率111.50%。短期油價(jià)繼續(xù)維持高位。

【甲醇】

甲醇：夜盤(pán)甲醇上漲6.5%?，F(xiàn)貨方面，西北主產(chǎn)區(qū)穩(wěn)中有升，部分簽單順利，北線地區(qū)商談3450元/噸，南線地區(qū)商談3500元/噸，北線評(píng)估在3450元/噸，南線評(píng)估在3500元/噸，內(nèi)蒙古地區(qū)日內(nèi)在3450-3500元/噸。整體來(lái)看，沿海地區(qū)（江蘇、浙江和華南地區(qū)）甲醇庫(kù)存在99.65萬(wàn)噸，環(huán)比上周下降0.5萬(wàn)噸，跌幅在0.5%，同比下降15.35%。整體沿海地區(qū)甲醇可流通貨源預(yù)估在27.7萬(wàn)噸附近。預(yù)計(jì)10月9日到10月24日沿海地區(qū)進(jìn)口船貨到港量在62.28萬(wàn)-63萬(wàn)噸。短期甲醇偏強(qiáng)運(yùn)行。

【橡膠】

橡膠：橡膠周一上漲，RU01收于14775，上漲385，現(xiàn)貨跟漲200，國(guó)內(nèi)外產(chǎn)區(qū)產(chǎn)出正常，國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)10月高產(chǎn)期過(guò)后將逐步減產(chǎn)，需求方面，國(guó)內(nèi)受限電，環(huán)保影響，下游開(kāi)工預(yù)計(jì)仍有一定制約，但海運(yùn)費(fèi)下調(diào)預(yù)計(jì)利好輪胎出口，外需支撐有望增強(qiáng)，短期走勢(shì)維持強(qiáng)勢(shì)，夜盤(pán)漲幅較大，日內(nèi)或有調(diào)整，關(guān)注15000附近壓力。

【聚烯烴（LL、PP）】

聚烯烴（LL、PP）：線性LL，中石化價(jià)格部分地區(qū)上調(diào)150-200，中石油部分上調(diào)500-550。煤化工1000，成交一般。拉絲PP，中石化部分上調(diào)150，中石油部分調(diào)100。煤化工10050，成交回升。兩油石化庫(kù)存78萬(wàn)，環(huán)比下降3萬(wàn)。昨日聚烯烴期貨期現(xiàn)貨價(jià)格延續(xù)上移，短期原料價(jià)格上揚(yáng)支撐樹(shù)脂價(jià)格，短期而言偏強(qiáng)的趨勢(shì)或延續(xù)。

【PTA、MEG】

[PTA、MEG]：PTA回落，MEG偏強(qiáng)。能源緊張背景下，原油煤炭大幅拉漲，成本端支撐走強(qiáng)。產(chǎn)業(yè)上，PTA檢修較多，開(kāi)工負(fù)荷率偏低，逸盛大化600萬(wàn)噸裝置尚未重啟，供應(yīng)端存在壓縮；乙二醇受到能耗雙控和煤炭供應(yīng)緊張干擾，新裝置投放不及預(yù)期。需求端，江浙能耗雙控，下游聚酯織造開(kāi)工進(jìn)一步下滑，聚酯短纖等產(chǎn)品價(jià)格拉漲，現(xiàn)金流得到一定恢復(fù)。庫(kù)存方面，乙二醇小幅累積，PTA小幅壘庫(kù)。整體上，PTA、MEG基本面略好轉(zhuǎn)，關(guān)注近期大廠檢修和下游減產(chǎn)消息。

【紙漿】

紙漿：紙漿期貨昨夜震蕩下行。短期紙漿供應(yīng)面相對(duì)充足，進(jìn)口木漿現(xiàn)貨市場(chǎng)弱勢(shì)整理，主要地區(qū)及港口紙漿庫(kù)存窄幅累庫(kù)。下游需求無(wú)明顯改觀，各紙種市場(chǎng)均表現(xiàn)偏弱。紙廠陸續(xù)公布檢修計(jì)劃，開(kāi)工率繼續(xù)下滑，旺季預(yù)期正在不斷減弱，紙廠仍以剛需采購(gòu)為主。不過(guò)假期期間下游原紙漲價(jià)函頻發(fā)，或?qū)垵{價(jià)格有一定提振作用，關(guān)注節(jié)后落實(shí)情況。整體來(lái)看，當(dāng)前終端需求復(fù)蘇乏力，成品紙庫(kù)存高位，短期漿價(jià)預(yù)計(jì)繼續(xù)承壓運(yùn)行。

3）黑色

【鋼材】

鋼材：周一全國(guó)建材成交價(jià)格漲幅放緩，成交價(jià)基本持穩(wěn)，各個(gè)區(qū)域漲跌互現(xiàn)，庫(kù)存絕對(duì)量較低的華東和華南地區(qū)出現(xiàn)了部分品種缺規(guī)格的情況。與此同時(shí)，在供給端增量同比延續(xù)大幅下降的支撐下，建筑鋼材庫(kù)存再?lài)?guó)慶期間一反往年累庫(kù)規(guī)常態(tài)，首次呈現(xiàn)去化態(tài)勢(shì)。后期來(lái)看，雖然近期華東部分鋼廠出現(xiàn)復(fù)產(chǎn)，但能耗雙控+粗鋼產(chǎn)量平控的導(dǎo)向不會(huì)改變，即使環(huán)比有小幅增量，但規(guī)模較小。另一方面，需求端進(jìn)入10月后，面臨四季度工程項(xiàng)目趕工結(jié)算的需求，傳統(tǒng)旺季需求的余溫將推動(dòng)國(guó)慶期間的需求低點(diǎn)逐步上移。供需兩弱的格局下，庫(kù)存有望繼續(xù)去化態(tài)勢(shì)，支撐螺紋鋼價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行。

【鐵礦】

鐵礦：夜盤(pán)沖高回落。近期部分鋼廠補(bǔ)庫(kù)帶動(dòng)鐵礦需求階段性好轉(zhuǎn)，市場(chǎng)投機(jī)性需求有所回升，同時(shí)部分非主流礦山在價(jià)格大跌之后觸及成本線，在海運(yùn)費(fèi)大幅上行的背景下，鐵礦成本不斷推升。但需求端部分省市能耗雙控和鋼廠限產(chǎn)使得鐵水產(chǎn)量大幅回落，鐵礦基本面供需難以好轉(zhuǎn)。盤(pán)面來(lái)看，近期價(jià)格持續(xù)反彈，市場(chǎng)情緒較為高漲，但在基本面未見(jiàn)反轉(zhuǎn)的背景下反彈較難持續(xù)。

【煤焦】

雙焦：夜盤(pán)價(jià)格持續(xù)上漲，主要原因是主產(chǎn)地供應(yīng)仍偏緊，疊加考慮到主產(chǎn)地部分煤礦主要以保供電煤為主，市場(chǎng)預(yù)期焦煤市場(chǎng)供應(yīng)或進(jìn)一步收緊，同時(shí)市場(chǎng)情緒較為樂(lè)觀，共同導(dǎo)致近期價(jià)格大幅上漲。后市來(lái)看，價(jià)格大漲之后盤(pán)面貼水現(xiàn)貨得到較大力度修復(fù)，在需求回落背景下供應(yīng)缺口將得到較大力度緩解，短期市場(chǎng)情緒面較為樂(lè)觀走勢(shì)偏強(qiáng)，長(zhǎng)期價(jià)格重心存調(diào)整壓力。

【錳硅】

錳硅：昨日錳硅主力合約期價(jià)高開(kāi)低走后震蕩回調(diào)。壓減粗鋼產(chǎn)量政策及能耗雙控政策對(duì)鋼材產(chǎn)量形成壓制，錳硅下游需求難有較好表現(xiàn)。但當(dāng)前內(nèi)蒙、寧夏、貴州、廣西用電仍較為緊張、廠家生產(chǎn)受限，錳硅產(chǎn)量較難大幅回升，加之廠家?guī)齑婢o張，市價(jià)易漲難跌。操作上建議以輕倉(cāng)逢低多配思路為主。

【硅鐵】

硅鐵：昨日主力合約期價(jià)高開(kāi)低走后回調(diào)拉漲。需求端來(lái)看，壓減粗鋼產(chǎn)量政策以及控耗政策壓制了鎂錠和粗鋼的產(chǎn)量。供應(yīng)方面，陜西廠家開(kāi)工水平有所回升，但內(nèi)蒙、寧夏廠家生產(chǎn)仍受限電影響，青海限電方案出臺(tái)、產(chǎn)量水平將有所下降，總體來(lái)說(shuō)硅鐵產(chǎn)能釋放仍然受阻。綜合來(lái)看，市場(chǎng)供應(yīng)緊張格局或?qū)⒀永m(xù)，市價(jià)下方支撐較強(qiáng)。操作上建議以輕倉(cāng)逢低多配思路為主。

【動(dòng)力煤】

動(dòng)力煤：隔夜主力合約高開(kāi)高走。供應(yīng)方面，隨著保供增產(chǎn)工作的持續(xù)推進(jìn)，煤炭產(chǎn)量緩慢提升。需求方面，入秋天氣轉(zhuǎn)涼，能耗雙控政策壓制了用電需求，電廠日耗逐漸回落，煤炭?jī)?yōu)先保供電廠的政策下、電廠的補(bǔ)庫(kù)壓力有所緩解。但綜合來(lái)看，目前坑口拉運(yùn)積極性不減，市場(chǎng)煤資源仍較為緊張，煤價(jià)暫不具備大幅回調(diào)的條件，需關(guān)注下游的補(bǔ)庫(kù)進(jìn)度以及新增產(chǎn)能的釋放節(jié)奏。目前港口煤價(jià)調(diào)漲至2150元/噸的歷史高位，現(xiàn)貨升水較大的情況下期價(jià)下方存有較強(qiáng)支撐，操作上建議以輕倉(cāng)短多思路為宜。

4）金屬

【貴金屬】

貴金屬：上周五公布的9月非農(nóng)就業(yè)人口19.4萬(wàn)人，遠(yuǎn)低于預(yù)期，失業(yè)率降至4.8%。但市場(chǎng)對(duì)于糟糕數(shù)據(jù)的反應(yīng)有限，金銀沖高回落，美元走高進(jìn)一步打壓黃金價(jià)格。近期整體行情邏輯仍然以交易美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策收縮的節(jié)奏為主，持續(xù)的高通脹或使交易邏輯轉(zhuǎn)移向炒作加息。年內(nèi)Taper預(yù)期始終讓金銀上方存在壓力，但在市場(chǎng)已經(jīng)逐步消化未來(lái)政策影響的情況下，或呈現(xiàn)震蕩尋底的走勢(shì)。

【銅】

銅：夜盤(pán)銅價(jià)延續(xù)上漲，受限電和低庫(kù)存支撐。上周非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)不及預(yù)期，使得市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)降低taper節(jié)奏，也給銅價(jià)帶來(lái)支撐。國(guó)內(nèi)庫(kù)存處于低位，有媒體公布國(guó)儲(chǔ)拋儲(chǔ)3萬(wàn)噸。有調(diào)研顯示，受各地限電影響，供需均受到影響。短期銅價(jià)可能延續(xù)圍繞7萬(wàn)整數(shù)波動(dòng)，建議關(guān)注智利礦山生產(chǎn)、銅下游開(kāi)工情況、庫(kù)存及現(xiàn)貨狀況。

【鋅】

鋅：夜盤(pán)鋅價(jià)上漲，受電力成本上漲和電力緊張推動(dòng)。電力價(jià)格上漲將提高鋅冶煉成本，尤其目前鋅冶煉利潤(rùn)較低的情況下。國(guó)內(nèi)庫(kù)存總體較低和LME庫(kù)存下降，支撐鋅價(jià)。有調(diào)研顯示，各地限電將影響產(chǎn)量。主要地區(qū)現(xiàn)貨貼水較節(jié)前縮窄，鍍鋅板廠庫(kù)輕微下降。鋅價(jià)短期可能走強(qiáng)，總體延續(xù)區(qū)間波動(dòng)的可能性較大。建議關(guān)注下游開(kāi)工、庫(kù)存、現(xiàn)貨升貼水及冶煉開(kāi)工情況。

【鋁】

鋁：夜盤(pán)鋁價(jià)上漲。基本面方面，國(guó)內(nèi)社會(huì)庫(kù)存節(jié)日期間延續(xù)累庫(kù)，節(jié)后庫(kù)存繼續(xù)小幅增加，截至11日在86.4萬(wàn)噸，短期供需延續(xù)過(guò)剩。美聯(lián)儲(chǔ)9月會(huì)議顯示可能于11月開(kāi)始taper，對(duì)金屬價(jià)格形成一定壓力。供應(yīng)方面四季度淡季疊加新疆和廣西的限產(chǎn)動(dòng)作造成供應(yīng)減少預(yù)期，中期供應(yīng)預(yù)計(jì)難有明顯增長(zhǎng)，此外市場(chǎng)擔(dān)憂境外冬季電價(jià)上漲可能大幅推高成本，昨日有寧夏青海減產(chǎn)消息，鋁價(jià)走高，價(jià)格未來(lái)預(yù)計(jì)延續(xù)高位。

【鎳】

鎳：鎳價(jià)小幅回落。市場(chǎng)傳印尼政府將對(duì)40%以下鎳產(chǎn)品禁止出口或征收出口關(guān)稅，按照目前印尼鎳產(chǎn)品看基本涉及全部出口鎳產(chǎn)品，但政府層面有官員稱(chēng)計(jì)劃仍在討論初期。此外國(guó)內(nèi)地產(chǎn)企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)加劇，美聯(lián)儲(chǔ)taper預(yù)期同樣導(dǎo)致市場(chǎng)拋壓加大。短期受下游減產(chǎn)影響鎳價(jià)預(yù)計(jì)偏弱，但潛在的政策影響仍不可忽視。 

【不銹鋼】

不銹鋼：不銹鋼價(jià)格夜盤(pán)小幅上漲?；久娣矫鎻V西地區(qū)的某煉鋼企業(yè)繼9月限產(chǎn)后再度受到限產(chǎn)，此外，江蘇省鎳鐵企業(yè)宣布執(zhí)行全線停產(chǎn)，不銹鋼排產(chǎn)繼續(xù)下降，市場(chǎng)擔(dān)憂不銹鋼供應(yīng)。目前下游消費(fèi)預(yù)計(jì)逐步轉(zhuǎn)弱，但供應(yīng)同樣減少。中長(zhǎng)期看不銹鋼產(chǎn)能較多且存在增長(zhǎng)空間，但短期受?chē)?guó)內(nèi)政策影響較大走勢(shì)偏強(qiáng)。操作建議觀望或者偏多操作。

【鉛】

鉛：倫鉛反彈回落，滬鉛延續(xù)上漲。產(chǎn)業(yè)上，10月8日國(guó)內(nèi)鉛錠社會(huì)庫(kù)存20.73萬(wàn)噸，庫(kù)存延續(xù)小幅去化。供應(yīng)端，受?chē)?guó)內(nèi)限電、虧損、環(huán)保等因素，原生鉛與再生鉛煉廠均有限產(chǎn)，高海運(yùn)費(fèi)也限制了鉛錠出口。需求端，下游鉛酸蓄電池消費(fèi)不旺，10月份將逐漸減淡，企業(yè)產(chǎn)品庫(kù)存下降有限。整體上，供應(yīng)端受壓縮背景下，建議逢低輕倉(cāng)試多為主。

【錫】

錫：倫錫高位震蕩，滬錫回落。海外市場(chǎng)，此前全球第三大精煉錫制造商MSC年中發(fā)貨受影響停產(chǎn)，近期已開(kāi)始入市買(mǎi)礦恢復(fù)生產(chǎn)，市場(chǎng)供應(yīng)短缺預(yù)期緩解。國(guó)內(nèi)8月錫礦進(jìn)口數(shù)量15557噸，環(huán)比減少18.27%；8月份精煉錫產(chǎn)量13660噸，較7月份環(huán)比增加20.63%，但西南限電、環(huán)保督查組進(jìn)駐湖北影響供應(yīng)，國(guó)內(nèi)錫錠庫(kù)存依處低位。整體上，錫供應(yīng)偏緊維持，滬錫高位偏強(qiáng)走勢(shì)。

5）農(nóng)產(chǎn)品

【棉花】

棉花：鄭棉夜盤(pán)高位回落。由于國(guó)慶期間籽棉收購(gòu)價(jià)上漲速度過(guò)快，部分軋花廠在節(jié)后決定暫停收購(gòu)。隨著大量軋花廠的停收，近兩日機(jī)采棉價(jià)格降溫明顯，北疆地區(qū)普遍下降到10.5元/公斤附近，南疆地區(qū)基本在10元/公斤的水平，不過(guò)皮棉成本依然期現(xiàn)倒掛。雖然近期收購(gòu)價(jià)開(kāi)始回調(diào)，但棉農(nóng)惜售情緒上升，買(mǎi)賣(mài)雙方博弈加劇，收購(gòu)價(jià)格預(yù)計(jì)仍有反復(fù)?？傮w而言，短期在新棉收購(gòu)成本支撐下，鄭棉向下空間相對(duì)有限，預(yù)計(jì)維持高位震蕩運(yùn)行。關(guān)注即將公布的USDA報(bào)告。

【白糖】

糖：糖價(jià)昨夜沖高回落，跟隨能源價(jià)格波動(dòng)。后期原糖市場(chǎng)將繼續(xù)關(guān)注北半球需求、產(chǎn)量預(yù)期和巴西21/22榨季的收榨情況。同時(shí)宏觀方面原油價(jià)格擾動(dòng)也將對(duì)糖價(jià)產(chǎn)生影響。從歷史上看，由于青黃不接使得國(guó)內(nèi)糖價(jià)在十月上漲概率超過(guò)80%，慮到下榨季國(guó)內(nèi)將減產(chǎn)，SR01合約可以逢回調(diào)后在5700-5800一帶買(mǎi)入，同時(shí)套利交易者可以進(jìn)行買(mǎi)SR01空SR05的月差正套交易。

【生豬】

生豬：首批3萬(wàn)噸收儲(chǔ)全部成交，市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)暖，生豬期貨出現(xiàn)漲停。根據(jù)涌益咨詢的數(shù)據(jù)，國(guó)內(nèi)生豬均價(jià)10.73元/公斤，日度上漲0.33元/公斤?？傮w而言，目前生豬價(jià)格過(guò)剩問(wèn)題尚未得到完全解決，但在絕對(duì)價(jià)格偏低以及跌價(jià)豬肉收儲(chǔ)情緒的支撐下期貨行情會(huì)有反復(fù)，后期生豬期貨預(yù)計(jì)維持長(zhǎng)期盤(pán)整態(tài)勢(shì)，關(guān)注能繁母豬存欄的持續(xù)下降程度。短期投資者可以逢回調(diào)買(mǎi)入01合約并在反彈后止盈，長(zhǎng)期投資者可以等待市場(chǎng)情緒最悲觀后再擇機(jī)入場(chǎng)做多。

【蘋(píng)果】

蘋(píng)果：蘋(píng)果期貨大幅上漲，01合約一度觸及漲?！，F(xiàn)貨方面，根據(jù)我的農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)的數(shù)據(jù)，山東招遠(yuǎn)80#紙袋統(tǒng)貨成交價(jià)格2.2-2.5元/斤，與上一日持平；陜西富縣70#紙袋半商品晚熟富士收購(gòu)價(jià)2.7-3.2元/斤，與上一日持平?；久鎭?lái)看，前期北方天氣主要對(duì)蘋(píng)果質(zhì)量產(chǎn)生影響，雖然總體現(xiàn)貨價(jià)格偏低但可交割蘋(píng)果的數(shù)量減少，因此短期空頭可以繼續(xù)離場(chǎng)，后期可以等待基本面消息穩(wěn)定后重新入場(chǎng)。

【油脂】

油脂：夜盤(pán)油脂小幅反彈。Y2201收盤(pán)于9826，漲幅0.37%，棕櫚油P2201收盤(pán)于9526，漲幅0.27%，菜油OI2201收盤(pán)于12480，漲幅1.89%。此前政府采取措施放開(kāi)外籍勞動(dòng)力，但是由于疫苗接種率等原因預(yù)計(jì)效果有限，此外10月后開(kāi)始進(jìn)入減產(chǎn)周期，因此數(shù)月內(nèi)對(duì)產(chǎn)量提升或有限，根據(jù)船運(yùn)商檢機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，10月前10日出口減幅在7%，關(guān)注印度等國(guó)在階段性補(bǔ)庫(kù)后，馬棕出口表現(xiàn)，如果出口表現(xiàn)不佳，盤(pán)面上行的動(dòng)力或許減弱，油脂單邊已處于歷史高位，注意風(fēng)險(xiǎn)。

【粕】

粕：10月11日(星期一)CBOT大豆收盤(pán)下跌。市場(chǎng)預(yù)期即將到來(lái)的報(bào)告利空。11月大豆收1228.00跌幅1.21%。M2201收盤(pán)于3290，跌幅1.41%，RM2201收盤(pán)于2679，跌幅0.89%。美豆收割加快，后期天氣也利于收割。未來(lái)一段時(shí)間，巴西降雨利于新季播種，關(guān)注下周三美國(guó)農(nóng)業(yè)部報(bào)告的調(diào)整，市場(chǎng)預(yù)期新作大豆產(chǎn)量44.15億蒲氏耳，高于9月的43.15億蒲氏耳，新作結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存為3億蒲氏耳，高于9月的1.85億蒲氏耳。近期出口表現(xiàn)不佳，預(yù)計(jì)新作庫(kù)存將上調(diào)，整體上美豆缺乏利多消息，近月盤(pán)面偏弱為主，國(guó)內(nèi)大豆榨利改善，后期陸續(xù)買(mǎi)船，關(guān)注豆粕15反套機(jī)會(huì)。