宏觀新聞 消息資訊: 商務(wù)部:支持地方建立離岸貿(mào)易協(xié)調(diào)機(jī)制和信息平臺 11月18日,商務(wù)部召開例行新聞發(fā)布會,商務(wù)部新聞發(fā)言人束玨婷表示,下一步將重點(diǎn)從三個(gè)方面支持地方發(fā)展離岸貿(mào)易:一是優(yōu)化金融服務(wù),會同人民銀行、外匯局等部門鼓勵銀行提升復(fù)雜業(yè)務(wù)的審核能力,為誠信守法企業(yè)開展真實(shí)、合規(guī)的新型離岸國際貿(mào)易提供跨境資金結(jié)算便利。二是支持地方建立離岸貿(mào)易協(xié)調(diào)機(jī)制和信息平臺。三是加大離岸貿(mào)易企業(yè)培育力度。支持地方優(yōu)化營商環(huán)境,為企業(yè)開展離岸貿(mào)易提供良好的市場條件和公共服務(wù)。 中美元首視頻會晤為經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域溝通確定基調(diào) 商務(wù)部新聞發(fā)言人束玨婷18日在例行新聞發(fā)布會上表示,習(xí)近平主席與拜登總統(tǒng)成功舉行視頻會晤,為中美兩國關(guān)系發(fā)展指明了方向,也為中美經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域溝通確定了基調(diào)。下一步,經(jīng)貿(mào)團(tuán)隊(duì)將認(rèn)真落實(shí)。如有進(jìn)一步信息,商務(wù)部會及時(shí)發(fā)布。 李克強(qiáng):適時(shí)出臺實(shí)施更大力度組合式減稅降費(fèi)舉措 國務(wù)院總理李克強(qiáng)11月16日晚在人民大會堂出席世界經(jīng)濟(jì)論壇全球企業(yè)家特別對話會,發(fā)表致辭并同企業(yè)家代表互動交流。對話會以視頻方式舉行,世界經(jīng)濟(jì)論壇主席施瓦布主持,來自40多個(gè)國家的近400位企業(yè)家參加。李克強(qiáng)回答了各國企業(yè)家代表的提問。在談到能源供應(yīng)問題時(shí),李克強(qiáng)表示,針對前一段電力和煤炭等能源供應(yīng)緊張,我們采取一系列措施加強(qiáng)能源供應(yīng)保障,目前已得到有效緩解,未來也是有保障的。我們將堅(jiān)持從國情實(shí)際出發(fā),在保障能源穩(wěn)定安全供給的前提下,均衡有序推進(jìn)低碳轉(zhuǎn)型。他還回答了綠色發(fā)展、醫(yī)療衛(wèi)生、城鎮(zhèn)化建設(shè)等提問。 宏觀數(shù)據(jù) 央行公開市場操作 為維護(hù)銀行體系流動性合理充裕,2021年11月18日人民銀行開展了500億元逆回購操作,期限為7天,中標(biāo)利率2.2%。 金融期貨 股指期貨 : 基本面:滬指跌0.47%,報(bào)3520.82點(diǎn),深成指跌0.9%,報(bào)14579.17點(diǎn),創(chuàng)業(yè)板指跌1.09%,報(bào)3383.91點(diǎn)。滬深兩市合計(jì)成交額11241億元,為連續(xù)第20個(gè)交易日突破萬億規(guī)模;北向資金實(shí)際凈流出44.53億元。;中性 基差:IH2112貼水0.8點(diǎn),IF2112貼水1.8點(diǎn), IC2112貼水1.1點(diǎn);中性。 盤面: IC>IF> IH(主力合約),IC、IH、IF均線整理;中性 主力持倉:IF 主力雙減,IH主力空增,IC主力雙減;中性 結(jié)論:短線上,上證指數(shù)當(dāng)前仍是箱體震蕩結(jié)構(gòu),其震蕩區(qū)間仍在3550-3500區(qū)間。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)整體上行格局未改,短線將進(jìn)一步夯實(shí)3400點(diǎn)整數(shù)支撐,為后市上攻蓄積動能。IF2112:多單持有;IH2112:多單持有;IC2112:多單持有。 農(nóng)產(chǎn)品 豆粕期貨 : 基本面:2021年6-10月中國大豆進(jìn)口同比猛降850萬噸。預(yù)計(jì)11月份中國大豆進(jìn)口將增至850-950萬噸,接近上年的960萬噸,但我們?nèi)灶A(yù)計(jì)整個(gè)21/22 年(今年10月-明年 9月)中國大豆進(jìn)口將低于1億噸,暫估9800萬噸,對比上年9980萬噸。 基差:現(xiàn)貨3430(華東),基差217,升水期貨。偏多。 庫存:內(nèi)主要油廠豆粕庫存55萬噸,比上周同期增加10 萬噸,比上月同期減少5萬噸,比上年同期減少31萬噸,比過去三年同期均值減少21萬噸。后期大豆壓榨量將維持高位,雖然下游企業(yè)提貨速度加快,預(yù)計(jì)后期豆粕庫存仍是上升趨勢。 盤面:價(jià)格在20日均線下方且方向向下。偏空。 主力持倉:主力空單減少,資金流入,偏空。 結(jié)論:目前豆粕沒有明顯利多存在,外盤美豆價(jià)格短期內(nèi)仍保持下行趨勢,一方面受到新作上市及美豆產(chǎn)量提升的影響;另一方面美豆出口銷售進(jìn)度緩慢,庫存的增長會繼續(xù)壓制價(jià)格的上行。本年度巴西大豆種植面積預(yù)計(jì)將繼續(xù)增長,在拉尼娜氣候?qū)嶋H對南美大豆產(chǎn)量造成影響之前,美豆價(jià)格都不會出現(xiàn)明顯的增長,國內(nèi)4季度蛋白消費(fèi)走向下行,預(yù)計(jì)國內(nèi)豆粕價(jià)格仍有可能出現(xiàn)下滑。 玉米期貨: 基本面:進(jìn)口玉米拍賣成交率下滑;11月份USAD報(bào)告利空;淀粉企業(yè)庫存周環(huán)比增5.94%;暴雪過后,玉米上市高峰或現(xiàn),豐收新糧上市速度或加快;小麥玉米價(jià)差回歸,供應(yīng)充足的小麥飼用需求優(yōu)于玉米;截止10日,國內(nèi)深加工企業(yè)玉米總消耗量周環(huán)比降0.18%,年同比降4.94%;偏空 基差:11月18日,現(xiàn)貨報(bào)價(jià)2660元/噸,01合約基差-20元/噸,貼水期貨,偏空 庫存:11月10日,全國96家玉米深加工企業(yè)庫存總量在274.9萬噸,周環(huán)比增0.3%;11月5日,北方港口庫存報(bào)237萬噸,周環(huán)比增1.72%;廣東港口玉米庫存報(bào)54.4萬噸,周環(huán)比增3.22%;偏空 盤面:MA20走平,01合約期價(jià)收于MA20上方,偏多 主力持倉:主力持倉凈空,空減,偏空 結(jié)論:隨著天氣的好轉(zhuǎn),物流運(yùn)輸已經(jīng)有所恢復(fù),產(chǎn)區(qū)售糧節(jié)奏逐漸加快,但地方糧庫陸續(xù)開放,短期提振玉米價(jià)格。近日的雨雪冰凍天氣對東北產(chǎn)區(qū)的玉米影響不大,玉米豐收已成定局。另外,生豬及肉禽養(yǎng)殖盈利水平偏低,養(yǎng)殖補(bǔ)欄略顯乏力。同時(shí),大部分飼料企業(yè)仍在大規(guī)模使用替代品作為能量原料,削弱玉米需求??傮w,新糧上市壓力有待釋放,上方承壓,預(yù)計(jì)玉米震蕩偏弱運(yùn)行。盤面01合約期價(jià)收在日線BOLL中軌線上方,布林敞口繼續(xù)收窄,短期盤整為主,背靠2700反彈拋空。 生豬期貨: 生豬現(xiàn)貨價(jià):11月18日黑龍江生豬現(xiàn)貨15.6-16元/公斤。河南16.8-17.4元/公斤。 豬肉價(jià):豬肉價(jià)小幅回升至24,11月18日全國農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場豬肉平均價(jià)格為24.34元/公斤,比昨日下降0.01元。 仔豬:仔豬價(jià)小幅回升。11月3日仔豬平均價(jià)格為24.76元/公斤,環(huán)比上漲0.68元/公斤。 屠宰企業(yè):2021年11月1日—11月7日,全國規(guī)模以上生豬定點(diǎn)屠宰企業(yè)生豬平均收購價(jià)格為17.39元/公斤,環(huán)比上漲3.5%。白條肉平均出廠價(jià)格為23元/公斤,環(huán)比上漲3.4%。 存欄:8月生豬存欄量環(huán)比增長1.1%,同比增長26.7%。9月能繁母豬存欄4459萬頭,同比增長16.7%,環(huán)比下降1.6%。 養(yǎng)殖成本:11月12日當(dāng)周豬糧比價(jià)6.51,豬飼料平均價(jià)格3.26元/公斤。養(yǎng)殖利潤由負(fù)轉(zhuǎn)正。 基差:2201合約16240元/噸?;?60元/噸,基差回落。 盤面:11月18日2201合約16240元/噸,漲0.56%。2203合約14500元/噸,漲0.94%。主力2201合約與2203合約價(jià)差1740元/噸。 總結(jié):河南現(xiàn)貨價(jià)小幅回落,目前11月處于疫情反復(fù)期,下游消費(fèi)增長可能放緩,預(yù)計(jì)生豬短期反彈高度有限,短期生豬價(jià)格震蕩偏多,短期嘗試多2201空2203,長期嘗試多2203空2209。 長期來看目前仔豬和豬肉價(jià)格仍較高,隨著淘汰低能母豬,養(yǎng)殖企業(yè)多元化發(fā)展,企業(yè)利潤將逐步上升,未來若飼料價(jià)格下降,生豬價(jià)格下方空間仍較大。 有色金屬 銅期貨: 盤面:滬銅2201震蕩行情為主,注意下行風(fēng)險(xiǎn),及時(shí)止盈。滬銅2201合約11月18日收68410元/噸,RSI指標(biāo)接近42。LME銅03收9342.5,RSI指標(biāo)接近40。 基本面:供需方面,銅冶煉端供應(yīng)擾動仍在,2021年10月SMM中國電解銅產(chǎn)量78.94萬噸,環(huán)比降低1.7%。SMM預(yù)計(jì)國內(nèi)電解銅產(chǎn)量為81.94萬噸,環(huán)比增加3萬噸,主要在于廣西地區(qū)兩家冶煉廠均逐漸從檢修中恢復(fù)。全球顯性庫存去化,尤其是國內(nèi)總庫存已然處在低位,顯示供需偏緊的狀態(tài),對銅價(jià)具有較強(qiáng)支撐。消費(fèi)方面,家電、汽車等方面的消費(fèi)動能依舊不足,投資領(lǐng)域帶動的消費(fèi)有望在四季度得到加強(qiáng)。 庫存:11月18日LME銅庫存+5525噸至99450噸。11月12日上期所庫存+555噸至38037噸。 持倉:11月18日前20席位滬銅主力2201合約多頭91616手,+8243手;空頭97002手,+8954手。次主力2112合約多頭75326手,+1856手;空頭87255手,-6023手。 基差:11月18日現(xiàn)貨價(jià)格70350元/噸,滬銅2201合約68410元/噸,基差+1940元/噸。 鋁期貨: 盤面:滬鋁2201近期空頭強(qiáng)勢,建議逢高做空,及時(shí)止盈,注意反彈機(jī)會。滬鋁2201合約11月18日收18475元/噸,RSI指標(biāo)接近26。LME鋁03收2585.5,RSI指標(biāo)接近40。 基本面:俄羅斯預(yù)計(jì)將取消鋁進(jìn)口關(guān)稅,帶來鋁全球供應(yīng)增加的預(yù)期。鋁型材企業(yè)開工率有所下滑,電解鋁庫存大幅累積。煤炭價(jià)格大幅下行,供應(yīng)端受限的品種普遍殺跌,鋁價(jià)也恐慌性殺跌。房地產(chǎn)下行對電解鋁消費(fèi)的拖累還在持續(xù)。目前大部分電解鋁廠已產(chǎn)生虧損,能耗雙控管制及冬季取暖限電對鋁供應(yīng)端仍會有擾動。另外第四季度將迎來“三期疊加”:一是隨著北半球氣候變冷,新冠疫情可能再次抬頭,二是此時(shí)處在美國退出量化寬松的節(jié)點(diǎn)時(shí)期,從種種跡象來看,美國的量化寬松退出很有可能會在11月份宣布。 庫存:11月18日LME庫存-3225至956750噸。11月12日上期所庫存+774噸至307005噸。 持倉:11月18日前20席位滬鋁主力2201合約多頭145060手,-863手;空頭146262手,-1168手。次主力2112合約多頭69532手,-6793手;空頭77474手,-3924手。 基差:11月18日現(xiàn)貨價(jià)格18340元/噸。滬鋁2201合約18475元/噸。基差-135元/噸。 鎳期貨: 盤面:滬鎳2201目前處于震蕩期,注意下行風(fēng)險(xiǎn)。滬鎳2201合約11月18日收140500元/噸,RSI指標(biāo)接近41。LME鎳03收19180,RSI指標(biāo)接近40。 基本面:精煉鎳進(jìn)口增加,而庫存持續(xù)低位。受到限產(chǎn)限電影響,不銹鋼產(chǎn)量降幅明顯,隨著菲律賓進(jìn)入雨季,礦端供應(yīng)將趨緊。能源緊缺背景下,限電及電力成本提高拖累鎳鐵廠開工,鎳鐵供應(yīng)緊張,價(jià)格堅(jiān)挺,對盤面電解鎳價(jià)格有一定的帶動。下游300系不銹鋼產(chǎn)量急速下滑,9月我國不銹鋼粗鋼產(chǎn)量為237.46萬噸,環(huán)比減少15.6%,同比減少14.4%,其中300系產(chǎn)量123.08萬噸,環(huán)比下降17.3%。年前限產(chǎn)限電影響恐將延續(xù),硫酸鎳產(chǎn)量略有下滑,年底是汽車生產(chǎn)旺季,新能源汽車領(lǐng)域用鎳有支撐。 庫存:11月18日LME庫存-1728至126090噸。11月12日上期所庫存+390噸至8426噸。 持倉:11月18日前20席位滬鎳主力2201合約多頭41785手,+1201手;空頭47894手,+2004手。次主力2112合約多頭64282手,+3864手;空頭67280手,+3853手。 基差:11月18日現(xiàn)貨價(jià)格143000元/噸。滬鎳2201合約140500元/噸。基差+2500元/噸。 責(zé)任編輯:唐正璐 |
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