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PVC2201日內(nèi)偏多操作:大越期貨11月23早評(píng)

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2021-11-23 09:18:56 來(lái)源:大越期貨

大越商品指標(biāo)系統(tǒng)

1

---黑色


鐵礦石:

1、基本面:22日港口現(xiàn)貨成交113萬(wàn)噸,環(huán)比下降3.8%(其中TOP2貿(mào)易商港口現(xiàn)貨成交量為57萬(wàn)噸,環(huán)比下降12.3%),本周平均每日成交113萬(wàn)噸,環(huán)比上漲22.4% 偏空

2、基差:日照港PB粉現(xiàn)貨610,折合盤(pán)面682.3,01合約基差146.3;日照港超特粉現(xiàn)貨價(jià)格392,折合盤(pán)面588,01合約基差52,盤(pán)面貼水 偏多

3、庫(kù)存:港口庫(kù)存15255.16萬(wàn)噸,環(huán)比增加148.97萬(wàn)噸 偏空

4、盤(pán)面:20日均線向下,收盤(pán)價(jià)收于20日均線之下 偏空

5、主力持倉(cāng):主力凈空,空增 偏空

6、結(jié)論:本周澳巴發(fā)貨量小幅回升,北方港口到港量小幅回落。港口疏港再度受限,累庫(kù)趨勢(shì)延續(xù)。利潤(rùn)持續(xù)下行背景下,鋼廠生產(chǎn)積極性較低。同時(shí)海運(yùn)費(fèi)拐頭,進(jìn)口礦落地成本進(jìn)一步下移。在港口累庫(kù)與采暖季的背景下,預(yù)計(jì)礦價(jià)表現(xiàn)偏弱為主,短期面臨技術(shù)性修復(fù),但不具備大幅反轉(zhuǎn)條件。I2201:關(guān)注600阻力位


動(dòng)力煤:

1、基本面:截止11月19日全國(guó)72家電廠樣本區(qū)域存煤總計(jì)1112.8萬(wàn)噸,日耗50.7萬(wàn)噸,可用天數(shù)21.9天。保供令全國(guó)統(tǒng)調(diào)電廠存煤水平快速提升,港口庫(kù)存低位回升,市場(chǎng)報(bào)價(jià)中,坑口、港口價(jià)格情緒有所穩(wěn)定 中性

2、基差:秦皇島港鄂爾多斯Q5500平倉(cāng)價(jià)現(xiàn)貨1095,01合約基差232.8,盤(pán)面貼水 偏多

3、庫(kù)存:秦皇島港口煤炭庫(kù)存565萬(wàn)噸,環(huán)比增加11萬(wàn)噸;六大電數(shù)據(jù)停止更新 中性

4、盤(pán)面:20日均線向下,收盤(pán)價(jià)收于20日均線之下 偏空

5、主力持倉(cāng):主力凈多,多減 偏多

6、結(jié)論:煤礦堅(jiān)持貫徹落實(shí)保供穩(wěn)價(jià)政策,主產(chǎn)地生產(chǎn)供應(yīng)持續(xù)改善,但內(nèi)蒙礦區(qū)部分煤管票已經(jīng)短缺。限價(jià)持續(xù)推進(jìn)中,大秦線運(yùn)力有所恢復(fù),北方港口庫(kù)存低位回升。民用電負(fù)荷明顯增加,北方全面供暖,電廠日耗進(jìn)入季節(jié)性旺季。新一輪冷空氣再度襲來(lái),電廠日耗再度沖高,預(yù)計(jì)短期煤價(jià)將維持見(jiàn)底回升的態(tài)勢(shì)。ZC2201:850-915區(qū)間操作


焦煤:

1、基本面:受國(guó)家政策鼓勵(lì)增產(chǎn)影響,焦煤市場(chǎng)供應(yīng)較前期有較為明顯增量,然下游市場(chǎng)對(duì)原料煤采購(gòu)相對(duì)謹(jǐn)慎,煤礦銷售壓力增加,帶動(dòng)部分煤種價(jià)格下調(diào);偏空

2、基差:現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)3055,基差1199.5;現(xiàn)貨升水期貨;偏多

3、庫(kù)存:鋼廠庫(kù)存734.41萬(wàn)噸,港口庫(kù)存421萬(wàn)噸,獨(dú)立焦企庫(kù)存640.88萬(wàn)噸,總樣本庫(kù)存1796.29萬(wàn)噸,較上周減少26.73萬(wàn)噸;偏多

4、盤(pán)面:20日線向下,價(jià)格在20日線下方;偏空

5、主力持倉(cāng):焦煤主力凈多,多減;偏多

6、結(jié)論:焦鋼企業(yè)均有不同程度限產(chǎn),對(duì)原料煤多按需采購(gòu),市場(chǎng)悲觀情緒較濃,對(duì)原料煤仍有壓價(jià)意向。綜合來(lái)看,預(yù)計(jì)短期內(nèi)煉焦煤價(jià)格或維持弱勢(shì)運(yùn)行。焦煤2201:1850-1900區(qū)間操作。


焦炭:

1、基本面:焦企限產(chǎn)形勢(shì)趨嚴(yán),然因下游采購(gòu)積極性較低,焦企焦炭出貨不暢,庫(kù)存壓力較大,心態(tài)轉(zhuǎn)弱,鋼廠利潤(rùn)收窄,生產(chǎn)積極性較差,且部分地區(qū)環(huán)保管控仍然比較嚴(yán)格,對(duì)焦炭需求繼續(xù)下滑;偏空

2、基差:現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)3000,基差134;現(xiàn)貨升水期貨;偏多

3、庫(kù)存:鋼廠庫(kù)存391.45萬(wàn)噸,港口庫(kù)存119.2萬(wàn)噸,獨(dú)立焦企庫(kù)存77.82萬(wàn)噸,總樣本庫(kù)存588.47萬(wàn)噸,較上周減少5.27萬(wàn)噸;偏多

4、盤(pán)面:20日線向下,價(jià)格在20日線下方;偏空

5、主力持倉(cāng):焦炭主力凈多,多減;偏多

6、結(jié)論:近期焦企、鋼廠開(kāi)工率均有所下滑,而焦企焦炭庫(kù)存多有累積現(xiàn)象,出貨壓力較大,短期內(nèi)焦炭供應(yīng)仍呈現(xiàn)寬松局面,預(yù)計(jì)焦炭市場(chǎng)或?qū)⒎€(wěn)中偏弱運(yùn)行。焦炭2201:2850-2900區(qū)間操作。


螺紋:

1、基本面:上周供給端高爐開(kāi)工率低位再次下行,實(shí)際產(chǎn)量繼續(xù)回落,粗鋼壓減年度任務(wù)較重,預(yù)計(jì)將持續(xù)保持低位;需求方面表觀消費(fèi)上周小幅回落未能延續(xù)反彈勢(shì)頭,天氣轉(zhuǎn)冷淡季來(lái)臨后續(xù)將逐漸下行,本月預(yù)計(jì)供需雙弱延續(xù);中性。

2、基差:螺紋現(xiàn)貨折算價(jià)4933.7,基差633.7,現(xiàn)貨升水期貨;偏多。

3、庫(kù)存:全國(guó)35個(gè)主要城市庫(kù)存473.65萬(wàn)噸,環(huán)比減少5.7%,同比減少2.92%;偏空。

4、盤(pán)面:價(jià)格在20日線下方,20日線向下;偏空

5、主力持倉(cāng):螺紋主力持倉(cāng)多翻空;偏空

6、結(jié)論:昨日螺紋期貨價(jià)格低位震蕩,未能延續(xù)上周反彈勢(shì)頭,現(xiàn)貨走勢(shì)稍有補(bǔ)漲,當(dāng)前盤(pán)面走勢(shì)下方支撐經(jīng)受考驗(yàn),預(yù)計(jì)本周震蕩略偏強(qiáng)走勢(shì)概率較大,但短期上方空間同樣較有限,操作上建議日內(nèi)4250-4400區(qū)間輕倉(cāng)偏多操作。


熱卷:

1、基本面:熱卷近期繼續(xù)保持供需雙弱局面,上周供應(yīng)端板材產(chǎn)量變化不大,維持同期低位,受整體開(kāi)工率和政策壓制短期難有增量。需求方面上周表觀消費(fèi)小幅回落,受制于下游制造業(yè)及汽車產(chǎn)銷影響繼續(xù)低于同期;中性

2、基差:熱卷現(xiàn)貨價(jià)4660,基差255,現(xiàn)貨升水期貨;偏多

3、庫(kù)存:全國(guó)33個(gè)主要城市庫(kù)存240.94萬(wàn)噸,環(huán)比減少1.58%,同比減少1.51%,偏空。

4、盤(pán)面:價(jià)格在20日線下方,20日線向下;偏空。

5、主力持倉(cāng):熱卷主力持倉(cāng)多減;偏多。

6、結(jié)論:昨日熱卷期貨價(jià)格有所回落,未能突破低位震蕩區(qū)間,但從盤(pán)面走勢(shì)來(lái)看,繼續(xù)下跌可能性不大,短期上方壓力同樣較大,操作上建議日內(nèi)4360-4520區(qū)間輕倉(cāng)操作。


玻璃:

1、基本面:原料、燃料等生產(chǎn)成本下降,但玻璃現(xiàn)貨價(jià)格大幅下調(diào),生產(chǎn)利潤(rùn)收縮,短期生產(chǎn)剛性、產(chǎn)量維持高位;終端地產(chǎn)資金緊張問(wèn)題難有實(shí)際好轉(zhuǎn),工程進(jìn)度仍處于推遲狀態(tài),下游加工廠訂單不足,浮法廠原片出貨不佳,需求表現(xiàn)疲軟;偏空

2、基差:浮法玻璃現(xiàn)貨基準(zhǔn)地河北沙河安全現(xiàn)貨1968元/噸,F(xiàn)G2201收盤(pán)價(jià)為1731元/噸,基差為237元,期貨貼水現(xiàn)貨;偏多

3、庫(kù)存:截止11月18日當(dāng)周,全國(guó)浮法玻璃生產(chǎn)線企業(yè)總庫(kù)存216.25萬(wàn)噸,較前一周下降0.64%,處于5年均值之上;偏空

4、盤(pán)面:價(jià)格在20日線下方運(yùn)行,20日線向下;偏空

5、主力持倉(cāng):主力持倉(cāng)凈空,空減;偏空

6、結(jié)論:玻璃成本支撐走弱、庫(kù)存仍處高位,基本面延續(xù)弱勢(shì),短期預(yù)計(jì)低位震蕩運(yùn)行為主。玻璃FG2201:日內(nèi)1700-1780區(qū)間操作



2

---能化


原油2201:

1.基本面:美國(guó)總統(tǒng)拜登宣布將提名鮑威爾連任美聯(lián)儲(chǔ)主席,理事萊爾?布雷納德升任副主席,短期利率市場(chǎng)預(yù)測(cè)未來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)或更容易展現(xiàn)鷹派立場(chǎng),明年6月首次加息;據(jù)悉美國(guó)最早將在周二宣布聯(lián)合中國(guó)、日本、印度、韓國(guó)投放戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備,OPEC+警告稱下個(gè)月或因此重新評(píng)估增產(chǎn)計(jì)劃;伊朗希望將于本月晚些時(shí)候在奧地利首都維也納重啟的伊核談判能就解除對(duì)伊制裁達(dá)成“務(wù)實(shí)和全面的協(xié)議”,“美國(guó)應(yīng)該知道這個(gè)窗口不會(huì)永遠(yuǎn)敞開(kāi)”;中性

2.基差:11月19日,阿曼原油現(xiàn)貨價(jià)為81.19美元/桶,巴士拉輕質(zhì)原油現(xiàn)貨價(jià)為79.88美元/桶,卡塔爾海洋原油現(xiàn)貨價(jià)為80.74美元/桶,基差39.72元/桶,現(xiàn)貨升水期貨;偏多

3.庫(kù)存:美國(guó)截至11月12日當(dāng)周API原油庫(kù)存增加65.5萬(wàn)桶,預(yù)期增加155萬(wàn)桶;美國(guó)至11月12日當(dāng)周EIA庫(kù)存預(yù)期增加139.8萬(wàn)桶,實(shí)際減少210.1萬(wàn)桶;庫(kù)欣地區(qū)庫(kù)存至11月12日當(dāng)周增加21.6萬(wàn)桶,前值減少3.4萬(wàn)桶;截止至11月22日,上海原油庫(kù)存為628.7萬(wàn)桶,不變;中性

4.盤(pán)面:20日均線偏下,價(jià)格在均線下方;偏空

5.主力持倉(cāng):截止11月16日,CFTC主力持倉(cāng)多減;截至11月16日,ICE主力持倉(cāng)多減;偏空;

6.結(jié)論:隔夜宏觀因素對(duì)原油作用較大,美國(guó)聯(lián)合其他主要原油需求國(guó)考慮釋放戰(zhàn)略儲(chǔ)備原油,而OPEC+威脅或在12月會(huì)議上重新評(píng)估增產(chǎn)計(jì)劃,而伊朗談判也將在月底開(kāi)展,是否能夠解除原油制裁也對(duì)盤(pán)面多有擾動(dòng),美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾連任亦引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于后續(xù)鷹派態(tài)度的猜測(cè),行情變動(dòng)較大,投資者謹(jǐn)慎操作,短線485-500區(qū)間操作,長(zhǎng)線空單輕倉(cāng)持有。 


甲醇2201: 

1、基本面:周初國(guó)內(nèi)甲醇市場(chǎng)表現(xiàn)尚可,內(nèi)地、港口,期貨、現(xiàn)貨均有不同程度走高,西北氣頭裝置停車、上游庫(kù)存去化、烯烴重啟等利好仍在,周初產(chǎn)區(qū)新價(jià)多有上移,且整體出貨尚可,補(bǔ)空操作仍有,預(yù)計(jì)短期或支撐其他市場(chǎng);中性

2、基差:11月22日,江蘇甲醇現(xiàn)貨價(jià)為2770元/噸,基差127,期貨相對(duì)現(xiàn)貨貼水;偏多

3、庫(kù)存:截至2021年11月18日,華東、華南港口甲醇社會(huì)庫(kù)存總量為53.04萬(wàn)噸,較上周同期降1.24萬(wàn)噸;沿海地區(qū)(江蘇、浙江和華南地區(qū))甲醇整體可流通貨源在26.8萬(wàn)噸附近,較前期調(diào)整不大;偏多

4、盤(pán)面:20日線偏下,價(jià)格在均線下方;偏空

5、主力持倉(cāng):主力持倉(cāng)多單,空翻多;偏多

6、結(jié)論:河南、山東等內(nèi)地局部亦試探性推漲,整體詢盤(pán)/出貨氛圍好轉(zhuǎn)明顯?;谇捌趦?nèi)地跌幅明顯,中下游低價(jià)剛需跟進(jìn)下,周內(nèi)主產(chǎn)區(qū)企業(yè)庫(kù)存有降,且加之部分烯烴重啟預(yù)期影響,預(yù)計(jì)短期局部或逐步企穩(wěn)或伴有小幅推漲預(yù)期,不過(guò)目前需求端較弱情況下,投資者謹(jǐn)慎操作,短線2600-2720區(qū)間操作,長(zhǎng)線多單持有。


燃料油:

1、基本面:成本端原油回調(diào)走弱;全球、歐洲煉廠開(kāi)工率回落,西方至新加坡發(fā)貨量逐步收縮,燃油供給趨緊;中東、南亞采購(gòu)高硫燃油發(fā)電處于淡季,疊加國(guó)際天然氣價(jià)格大幅回落,燃油季節(jié)性和經(jīng)濟(jì)性雙重提振消退;偏空

2、基差:新加坡380高硫燃料油折盤(pán)價(jià)2847元/噸,F(xiàn)U2201收盤(pán)價(jià)為2764元/噸,基差為83元,期貨貼水現(xiàn)貨;偏多

3、庫(kù)存:截止11月18日當(dāng)周,新加坡高低硫燃料油2136萬(wàn)桶,環(huán)比前一周下降1.79%,處于5年均值附近;偏多

4、盤(pán)面:價(jià)格在20日線下方運(yùn)行,20日線向下;偏空

5、主力持倉(cāng):主力持倉(cāng)凈空,多翻空;偏空

6、結(jié)論:成本端原油支撐減弱疊加燃油基本面偏弱,短期燃油預(yù)計(jì)維持震蕩偏空運(yùn)行為主。燃料油FU2201:日內(nèi)2700-2780區(qū)間偏空操作


塑料 

1. 基本面:外盤(pán)原油夜間震蕩,L盤(pán)面震蕩。當(dāng)前聚烯烴整體利潤(rùn)低位,成本支撐強(qiáng),供應(yīng)端10月底及11月初少量裝置檢修,重啟時(shí)間不定。下游限電政策放寬,但仍不能排除冬季出現(xiàn)用電緊張可能性,下游農(nóng)膜需求一般,利潤(rùn)較差,工廠按需采購(gòu)。兩油庫(kù)存中性,倉(cāng)單高位回落,乙烯CFR東北亞價(jià)格1141(-10),當(dāng)前LL交割品現(xiàn)貨價(jià)9225(-25),中性;

2. 基差:LLDPE主力合約2201基差488,升貼水比例5.6%,偏多; 

3. 庫(kù)存:兩油庫(kù)存72萬(wàn)噸(+5.5),中性;

4. 盤(pán)面:LLDPE主力合約20日均線向下,收盤(pán)價(jià)位于20日線下,偏空; 

5. 主力持倉(cāng):LLDPE主力持倉(cāng)凈多,增多,偏多;

6. 結(jié)論: L2201日內(nèi)8650-8850震蕩操作; 


PP

1. 基本面:外盤(pán)原油夜間震蕩,PP盤(pán)面偏弱震蕩。當(dāng)前聚烯烴整體利潤(rùn)低位,成本支撐強(qiáng),供應(yīng)端大部分裝置已在11月上旬重啟。下游限電政策放寬,但仍不能排除冬季出現(xiàn)用電緊張可能性, bopp整體訂單一般,利潤(rùn)好。兩油庫(kù)存中性,倉(cāng)單新高,丙烯CFR中國(guó)價(jià)格1026(-0),當(dāng)前PP交割品現(xiàn)貨價(jià)8350(-80),中性;

2. 基差: PP主力合約2201基差92,升貼水比例1.1%,偏多;

3. 庫(kù)存:兩油庫(kù)存72萬(wàn)噸(+5.5),中性;

4. 盤(pán)面: PP主力合約20日均線向下,收盤(pán)價(jià)位于20日線下,偏空;

5. 主力持倉(cāng):PP主力持倉(cāng)凈空,增空,偏空;  

6. 結(jié)論: PP2201日內(nèi)8050-8300震蕩操作;


天膠:

1、基本面:需求季節(jié)性增長(zhǎng) 偏多。

2、基差:現(xiàn)貨14450,基差-1020 偏空

3、庫(kù)存:上期所庫(kù)存周環(huán)比減少,同比增加 偏空

4、盤(pán)面:20日線向上,價(jià)格20日線上運(yùn)行 偏多

5、主力持倉(cāng):主力凈空,空減 偏空

6、結(jié)論: 15400附近做多


PVC:

1、基本面:隨著部分工廠重啟以及提負(fù),PVC整體開(kāi)工負(fù)荷再次上升,工廠庫(kù)存周初小幅減少,社會(huì)庫(kù)存小幅累積,整體基本面依舊偏弱。四季度下游需求或維持相對(duì)弱勢(shì),但上游電石價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺,成本支撐較強(qiáng),短期供需格局沒(méi)有大的改變,PVC市場(chǎng)震蕩運(yùn)行為主。持續(xù)關(guān)注政策走向、原油、宏觀等對(duì)市場(chǎng)的影響;中性。

2、基差:現(xiàn)貨9650,基差795,升水期貨;偏多。

3、庫(kù)存:PVC社會(huì)庫(kù)存環(huán)比增0.76%至14.93萬(wàn)噸;中性。

4、盤(pán)面:價(jià)格在20日線上方,20日線向下;中性。

5、主力持倉(cāng):主力持倉(cāng)凈多,多減;偏多。

6、結(jié)論:預(yù)計(jì)短時(shí)間內(nèi)震蕩為主。PVC2201:日內(nèi)偏多操作。


瀝青: 

1、基本面:本周齊魯石化預(yù)計(jì)11月24日復(fù)產(chǎn)瀝青,揚(yáng)子石化間歇恢復(fù)生產(chǎn),其余煉廠暫時(shí)維持穩(wěn)定生產(chǎn),預(yù)計(jì)本周瀝青產(chǎn)量環(huán)比增加或0.74%。北方大部分地區(qū)處于趕工收尾階段,本周新一輪冷空氣來(lái)襲,需求或逐步減少;南方地區(qū)需求不溫不火,業(yè)者按需采購(gòu)為主。近期國(guó)際原油弱勢(shì)走跌,成本支撐有所減弱。短期來(lái)看,原油價(jià)格下行,煉廠釋放積極性或有所增加,預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)瀝青市場(chǎng)或震蕩偏弱運(yùn)行;中性。

2、基差:現(xiàn)貨3110,基差126,升水期貨;偏多。

3、庫(kù)存:本周庫(kù)存較上周減少1%為38%;中性。

4、盤(pán)面:20日線向下,期價(jià)在均線下方運(yùn)行;偏空。 

5、主力持倉(cāng):主力持倉(cāng)凈多,多增;偏多。

6、結(jié)論:預(yù)計(jì)近期瀝青價(jià)格將震蕩為主。Bu2112:日內(nèi)偏空操作。



3

---農(nóng)產(chǎn)品


豆油

1.基本面:10月馬棕庫(kù)存增庫(kù)4.42%,報(bào)告基本符合預(yù)期,MPOB報(bào)告利空,市場(chǎng)已提前消化,船調(diào)機(jī)構(gòu)顯示本月目前馬棕出口數(shù)據(jù)環(huán)比增加8.71%,馬棕步入減產(chǎn)季,疫情影響馬棕勞動(dòng)力恢復(fù),產(chǎn)量下滑,印度庫(kù)存較低有較高補(bǔ)庫(kù)意愿,預(yù)供需向好;美豆結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存緊張,美豆短期外部市場(chǎng)疲弱。加拿大菜籽減產(chǎn),但國(guó)內(nèi)進(jìn)口或通常,且?guī)齑娓?。偏?/p>

2.基差:豆油現(xiàn)貨10144,基差580,現(xiàn)貨升水期貨。偏多

3.庫(kù)存:11月5日豆油商業(yè)庫(kù)存87萬(wàn)噸,前值88萬(wàn)噸,環(huán)比-1萬(wàn)噸,同比-34.54% 。偏多

4.盤(pán)面:期價(jià)運(yùn)行在20日均線下,20日均線朝下。偏空

5.主力持倉(cāng):豆油主力多減。偏多

6.結(jié)論:油脂價(jià)格高位震蕩,國(guó)內(nèi)基本面偏緊,基本面出現(xiàn)持續(xù)累庫(kù)情況。棕櫚油及菜油供應(yīng)緊張,將對(duì)增庫(kù)有所緩解。美豆庫(kù)銷比維持8%附近,供應(yīng)偏緊,豆類底部有支撐。棕櫚油方面勞動(dòng)力恢復(fù)速度慢,步入減產(chǎn)季,缺主要進(jìn)口國(guó)補(bǔ)庫(kù)空間大。目前國(guó)內(nèi)進(jìn)口利潤(rùn)倒掛,頻繁出現(xiàn)洗船情況,國(guó)內(nèi)棕櫚油庫(kù)存緊張。全球能源緊缺預(yù)期,對(duì)生柴原料支撐。從基本面方面來(lái)看有上行空間。關(guān)稅方便印度取消毛棕櫚油關(guān)稅同樣利多馬來(lái)出口,棕櫚油競(jìng)價(jià)調(diào)整或結(jié)束,市場(chǎng)不確定性消除后多頭再度大舉增倉(cāng),但目前價(jià)高且震蕩運(yùn)行,恐空頭施加壓力,建議多單減持。豆油Y2201:9360附近回落做多


棕櫚油

1.基本面:10月馬棕庫(kù)存增庫(kù)4.42%,報(bào)告基本符合預(yù)期,MPOB報(bào)告利空,市場(chǎng)已提前消化,船調(diào)機(jī)構(gòu)顯示本月目前馬棕出口數(shù)據(jù)環(huán)比增加8.71%,馬棕步入減產(chǎn)季,疫情影響馬棕勞動(dòng)力恢復(fù),產(chǎn)量下滑,印度庫(kù)存較低有較高補(bǔ)庫(kù)意愿,預(yù)供需向好;美豆結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存緊張,美豆短期外部市場(chǎng)疲弱。加拿大菜籽減產(chǎn),但國(guó)內(nèi)進(jìn)口或通常,且?guī)齑娓?。偏?/p>

2.基差:棕櫚油現(xiàn)貨10252,基差580,現(xiàn)貨升水期貨。偏多

3.庫(kù)存:11月5日棕櫚油港口庫(kù)存49萬(wàn)噸,前值39萬(wàn)噸,環(huán)比+10萬(wàn)噸,同比-34.74%。偏多

4.盤(pán)面:期價(jià)運(yùn)行在20日均線下,20日均線朝下。偏空

5.主力持倉(cāng):棕櫚油主力多增。偏多

6.結(jié)論:油脂價(jià)格高位震蕩,國(guó)內(nèi)基本面偏緊,基本面出現(xiàn)持續(xù)累庫(kù)情況。棕櫚油及菜油供應(yīng)緊張,將對(duì)增庫(kù)有所緩解。美豆庫(kù)銷比維持8%附近,供應(yīng)偏緊,豆類底部有支撐。棕櫚油方面勞動(dòng)力恢復(fù)速度慢,步入減產(chǎn)季,缺主要進(jìn)口國(guó)補(bǔ)庫(kù)空間大。目前國(guó)內(nèi)進(jìn)口利潤(rùn)倒掛,頻繁出現(xiàn)洗船情況,國(guó)內(nèi)棕櫚油庫(kù)存緊張。全球能源緊缺預(yù)期,對(duì)生柴原料支撐。從基本面方面來(lái)看有上行空間。關(guān)稅方便印度取消毛棕櫚油關(guān)稅同樣利多馬來(lái)出口,棕櫚油競(jìng)價(jià)調(diào)整或結(jié)束,市場(chǎng)不確定性消除后多頭再度大舉增倉(cāng),但目前價(jià)高且震蕩運(yùn)行,恐空頭施加壓力,建議多單減持。棕櫚油P2201:9570附近回落做多


菜籽油

1.基本面:10月馬棕庫(kù)存增庫(kù)4.42%,報(bào)告基本符合預(yù)期,MPOB報(bào)告利空,市場(chǎng)已提前消化,船調(diào)機(jī)構(gòu)顯示本月目前馬棕出口數(shù)據(jù)環(huán)比增加8.71%,馬棕步入減產(chǎn)季,疫情影響馬棕勞動(dòng)力恢復(fù),產(chǎn)量下滑,印度庫(kù)存較低有較高補(bǔ)庫(kù)意愿,預(yù)供需向好;美豆結(jié)轉(zhuǎn)庫(kù)存緊張,美豆短期外部市場(chǎng)疲弱。加拿大菜籽減產(chǎn),但國(guó)內(nèi)進(jìn)口或通常,且?guī)齑娓?。偏?/p>

2.基差:菜籽油現(xiàn)貨12886,基差370,現(xiàn)貨升水期貨。偏多

3.庫(kù)存:11月5日菜籽油商業(yè)庫(kù)存35萬(wàn)噸,前值34萬(wàn)噸,環(huán)比+1萬(wàn)噸,同比-10.11%。偏多   

4.盤(pán)面:期價(jià)運(yùn)行在20日均線下,20日均線朝下。偏空

5.主力持倉(cāng):菜籽油主力多增。偏多

6.結(jié)論:油脂價(jià)格高位震蕩,國(guó)內(nèi)基本面偏緊,基本面出現(xiàn)持續(xù)累庫(kù)情況。棕櫚油及菜油供應(yīng)緊張,將對(duì)增庫(kù)有所緩解。美豆庫(kù)銷比維持8%附近,供應(yīng)偏緊,豆類底部有支撐。棕櫚油方面勞動(dòng)力恢復(fù)速度慢,步入減產(chǎn)季,缺主要進(jìn)口國(guó)補(bǔ)庫(kù)空間大。目前國(guó)內(nèi)進(jìn)口利潤(rùn)倒掛,頻繁出現(xiàn)洗船情況,國(guó)內(nèi)棕櫚油庫(kù)存緊張。全球能源緊缺預(yù)期,對(duì)生柴原料支撐。從基本面方面來(lái)看有上行空間。關(guān)稅方便印度取消毛棕櫚油關(guān)稅同樣利多馬來(lái)出口,棕櫚油競(jìng)價(jià)調(diào)整或結(jié)束,市場(chǎng)不確定性消除后多頭再度大舉增倉(cāng),但目前價(jià)高且震蕩運(yùn)行,恐空頭施加壓力,建議多單減持。菜籽油OI2201:12310附近回落做多


豆粕:

1.基本面:美豆震蕩收漲,阿根廷大豆播種受拉尼娜天氣影響和技術(shù)性反彈,但巴西大豆播種進(jìn)展良好強(qiáng)化增產(chǎn)預(yù)期壓制盤(pán)面。國(guó)內(nèi)豆粕震蕩回升,跟隨美豆回升,短期豆粕維持區(qū)間震蕩。國(guó)內(nèi)豆粕價(jià)格多空交織,下有支撐上有壓力,國(guó)內(nèi)豆粕需求逐漸好轉(zhuǎn),四季度整體預(yù)期良好,油廠成交近期有所增加,現(xiàn)貨升水支撐豆粕盤(pán)面價(jià)格,國(guó)內(nèi)豆粕供需整體相對(duì)均衡,價(jià)格維持區(qū)間震蕩格局。中性

2.基差:現(xiàn)貨3330(華東),基差128,升水期貨。偏多

3.庫(kù)存:豆粕庫(kù)存54.73萬(wàn)噸,上周60.11萬(wàn)噸,環(huán)比減少8.95%,去年同期91.73萬(wàn)噸,同比減少39.06%。偏多

4.盤(pán)面:價(jià)格在20日均線上方但方向向下。中性

5.主力持倉(cāng):主力空單增加,資金流出,偏空

6.結(jié)論:美豆短期1200上方震蕩;國(guó)內(nèi)供需相對(duì)均衡,受美豆回升帶動(dòng)技術(shù)性反彈,關(guān)注美國(guó)大豆出口和南美大豆播種天氣。

豆粕M2201:短期3190至3250區(qū)間震蕩。期權(quán)買入的淺虛值看漲期權(quán)離場(chǎng)觀望。


菜粕:

1.基本面:菜粕震蕩回升,豆粕回升帶動(dòng)和技術(shù)性整理,短期菜粕震蕩偏強(qiáng)。油菜籽進(jìn)口到港偏少,加拿大油菜籽進(jìn)口仍舊受限,短期油菜籽供應(yīng)偏緊和國(guó)外新冠疫情影響顆粒粕進(jìn)口,加上水產(chǎn)需求預(yù)期良好支撐國(guó)內(nèi)菜粕價(jià)格,但豆粕和雜粕替代菜粕比例已經(jīng)最大化,菜粕節(jié)后庫(kù)存回升壓制現(xiàn)貨價(jià)格,而菜粕水產(chǎn)需求良好和現(xiàn)貨升水支撐盤(pán)面價(jià)格。偏多

2.基差:現(xiàn)貨2750,基差40,升水期貨。偏多

3.庫(kù)存:菜粕庫(kù)存2.6萬(wàn)噸,上周2.2萬(wàn)噸,環(huán)比增加18.18%,去年同期1.2萬(wàn)噸,同比增加117%。偏空

4.盤(pán)面:價(jià)格在20日均線上方且方向向上。偏多

5.主力持倉(cāng):主力多翻空,資金流出,偏空

6.結(jié)論:菜粕整體維持震蕩偏強(qiáng)格局,菜粕需求預(yù)期較好支撐價(jià)格,加上菜粕現(xiàn)貨升水支撐菜粕底部?jī)r(jià)格,后續(xù)關(guān)注加拿大油菜籽和美國(guó)DDGS進(jìn)口以及國(guó)內(nèi)油菜籽供應(yīng)情況。

菜粕RM2201:短期2690至2750區(qū)間震蕩,期權(quán)買入的淺虛值看漲期權(quán)離場(chǎng)后觀望。


大豆

1.基本面:美豆震蕩收漲,阿根廷大豆播種受拉尼娜天氣影響和技術(shù)性反彈,但巴西大豆播種進(jìn)展良好強(qiáng)化增產(chǎn)預(yù)期壓制盤(pán)面。國(guó)內(nèi)大豆震蕩回落,短期技術(shù)性調(diào)整,整體仍延續(xù)高位震蕩格局。現(xiàn)貨市場(chǎng)國(guó)產(chǎn)大豆仍舊偏緊,但國(guó)內(nèi)外價(jià)差過(guò)大限制盤(pán)面高度,短期或維持高位震蕩。國(guó)產(chǎn)大豆價(jià)格遠(yuǎn)超進(jìn)口大豆價(jià)格,進(jìn)口大豆替代國(guó)產(chǎn)大豆增多,國(guó)產(chǎn)大豆呈有價(jià)無(wú)市格局或者不進(jìn)入壓榨市場(chǎng)。中性

2.基差:現(xiàn)貨6260,基差-2,貼水期貨。中性

3.庫(kù)存:大豆庫(kù)存402.91萬(wàn)噸,上周397.85萬(wàn)噸,環(huán)比增加1.27%,去年同期555.63萬(wàn)噸,同比減少27.25%。偏多

4.盤(pán)面:價(jià)格在20日均線下方且方向向下。偏空

5.主力持倉(cāng):主力空單減少,資金流出,偏空

6.結(jié)論:美豆預(yù)計(jì)1200上方震蕩;國(guó)內(nèi)大豆期貨短期高位技術(shù)性整理,整體震蕩偏強(qiáng)。

豆一A2201:短期6200至6300區(qū)間震蕩,觀望為主或者短線操作。


玉米:

1、基本面:中國(guó)10月玉米進(jìn)口量同比增14.2%,環(huán)比降63.12%;進(jìn)口玉米拍賣成交慘淡;截止17日,國(guó)內(nèi)深加工企業(yè)玉米總消耗量周環(huán)比增5.56%,年同比增0.89%;暴雪過(guò)后,玉米上市高峰或現(xiàn),豐收新糧上市速度或加快;小麥玉米價(jià)差回歸,供應(yīng)充足的小麥飼用需求優(yōu)于玉米;偏空

2、基差:11月22日,現(xiàn)貨報(bào)價(jià)2680元/噸,01合約基差10元/噸,升水期貨,中性

3、庫(kù)存:11月17日,全國(guó)96家玉米深加工企業(yè)庫(kù)存總量在311.4萬(wàn)噸,周環(huán)比增13.28%;11月12日,北方港口庫(kù)存報(bào)232萬(wàn)噸,周環(huán)比降2.11%;廣東港口玉米庫(kù)存報(bào)56萬(wàn)噸,周環(huán)比增2.94%;偏空

4、盤(pán)面:MA20走平,01合約期價(jià)收于MA20上方,中性

5、主力持倉(cāng):主力持倉(cāng)凈空,空減,偏空

6、結(jié)論:進(jìn)口玉米拍賣成交率下降,進(jìn)口量環(huán)比大幅下滑,表明供應(yīng)仍偏寬松,需求仍較弱,玉米上方高度有限。盤(pán)面上,01合約期價(jià)收在日線BOLL(20,2)中軌線上方,布林敞口繼續(xù)收窄,短期盤(pán)整為主,背靠2700適當(dāng)布局中線空單。C2201區(qū)間:2650-2680


生豬:

1、基本面:10月生豬屠宰量同比增111%;出欄體重不斷回升,豬價(jià)上方壓力較大;終端市場(chǎng)走貨平平,供需僵持;冬季是豬瘟疫情高發(fā)季節(jié),散點(diǎn)突發(fā)概率持續(xù)攀升;臘肉灌腸消費(fèi)繼續(xù)提振消費(fèi);養(yǎng)殖利潤(rùn)扭虧為盈,養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄情緒好轉(zhuǎn);豬糧比、豬料比回升,收儲(chǔ)工作或延后;仔豬與中豬存欄雖有下滑,但仍處年內(nèi)高位;中性

2、基差:11月22日,現(xiàn)貨價(jià)17770元/噸,01合約基差1570元/噸,升水期貨,偏多

3、庫(kù)存:截止9月31日,生豬存欄量43764萬(wàn)頭,年同比增18.2%;能繁母豬存欄量4459萬(wàn)頭,月環(huán)比降1.69%,年同比增16.7%;偏空

4、盤(pán)面:MA20走平,01合約期價(jià)收于MA20下方,中性

5、主力持倉(cāng):主力持倉(cāng)凈空,空增,偏空 

6、結(jié)論:屠宰數(shù)據(jù)較高,豬肉供應(yīng)仍寬松,然而冬季非洲豬瘟疫情高發(fā),同時(shí)消費(fèi)旺季提振,基差偏強(qiáng)運(yùn)行,生豬市場(chǎng)上方壓力雖大,但下方有支撐。盤(pán)面上,01合約期價(jià)收在日線BOLL(20,2)中軌線下方,布林敞口窄幅整理,區(qū)間震蕩操作為主。LH2201區(qū)間:15800-16500


白糖:

1、基本面:IOS:21/22年度全球糖市供應(yīng)缺口為255萬(wàn)噸,之前預(yù)測(cè)缺口為385萬(wàn)噸。2021年9月底,20/21年度本期制糖全國(guó)累計(jì)產(chǎn)糖1066.66萬(wàn)噸;全國(guó)累計(jì)銷糖961.8萬(wàn)噸;銷糖率90.2%(去年同期94.6%)。2021年9月中國(guó)進(jìn)口食糖87萬(wàn)噸,同比增加33萬(wàn)噸,同比增加37萬(wàn)噸,20/21榨季截止9月累計(jì)進(jìn)口糖633萬(wàn)噸,同比增加258萬(wàn)噸。偏多。

2、基差:柳州現(xiàn)貨5830,基差-237(01合約),貼水期貨;偏空。

3、庫(kù)存:截至9月底20/21榨季工業(yè)庫(kù)存104.86萬(wàn)噸;中性。

4、盤(pán)面:20日均線向上,k線在20日均線上方;偏多。

5、主力持倉(cāng):持倉(cāng)偏空,凈持倉(cāng)空減,主力趨勢(shì)不明朗;偏空。

6、結(jié)論:白糖主力合約繼續(xù)維持震蕩偏多判斷,走勢(shì)進(jìn)三退二,總體重心緩慢上移,不追高,短多沖高適當(dāng)獲利減持,盤(pán)中回調(diào)幾日后逢低進(jìn)多。


棉花:

1、基本面:USDA11月報(bào)告略偏多。11月22日儲(chǔ)備棉投放成交率76.52%,平均成交價(jià)格19790元/噸,折3128價(jià)格20896/噸。10月份我國(guó)棉花進(jìn)口6萬(wàn)噸,環(huán)比下降14.3%,2021年累計(jì)進(jìn)口190萬(wàn)噸,同比增加19%。農(nóng)村部11月:產(chǎn)量573萬(wàn)噸,進(jìn)口250萬(wàn)噸,消費(fèi)820萬(wàn)噸,期末庫(kù)存760萬(wàn)噸。偏多。

2、基差:現(xiàn)貨3128b全國(guó)均價(jià)22683,基差998(01合約),升水期貨;偏多。

3、庫(kù)存:中國(guó)農(nóng)業(yè)部20/21年度11月預(yù)計(jì)期末庫(kù)存760萬(wàn)噸;中性。

4、盤(pán)面:20日均線走平,k線在20日均線附近,中性。

5、主力持倉(cāng):持倉(cāng)偏多,凈持倉(cāng)多減,主力趨勢(shì)偏多;偏多。

6:結(jié)論:鄭棉一直維持橫盤(pán)整理,主力合約01在21000-22000箱體運(yùn)行。新棉成本價(jià)高于期貨1500左右,關(guān)注價(jià)差回歸情況。01合約低買高平短線夾板操作。



4

---金屬


黃金

1、基本面:鮑威爾連任美聯(lián)儲(chǔ)主席,緊縮預(yù)期快速升溫。科技股最后一小時(shí)遭到的拋售令美國(guó)股市連續(xù)第二天收盤(pán)走低;美元指數(shù)升至2020年9月以來(lái)最高水平,漲0.45%報(bào)96.5036;2年期和7年期國(guó)債收益率升至2021年高點(diǎn),10年期美債收益率漲7.74個(gè)基點(diǎn),報(bào)1.6236%;金價(jià)大幅下挫,COMEX金從1850.4大幅下挫,最低觸及1802.4美元,收于1804.6,收跌2.54%,跌幅創(chuàng)8月以來(lái)最大,早盤(pán)小幅反彈在1810以下震蕩;中性

2、基差:黃金期貨379.14,現(xiàn)貨378.65,基差-0.49,現(xiàn)貨貼水期貨;中性

3、庫(kù)存:黃金期貨倉(cāng)單3066千克,不變;中性

4、盤(pán)面:20日均線向上,k線在20日均線上方;偏多

5、主力持倉(cāng):主力凈持倉(cāng)多,主力多增;偏多

6、結(jié)論:加快Taper和加息預(yù)期快速升溫,金價(jià)直線下挫;COMEX期金下跌2.4%,報(bào)1809.10美元/盎司;今日關(guān)注美歐英PMI數(shù)據(jù)、英央行行長(zhǎng)講話、歐央行官員講話;美聯(lián)儲(chǔ)主席塵埃落地,Taper加速預(yù)期快速升溫,加息時(shí)間點(diǎn)再度前移,美元走高,金價(jià)大幅下挫。通脹和加息之間的均衡再度被打破,情緒釋放后,金價(jià)或?qū)⒎磸?,但緊縮預(yù)期依舊,下行趨勢(shì)不變。滬金2112:367-375區(qū)間操作。


白銀

1、基本面:鮑威爾連任美聯(lián)儲(chǔ)主席,緊縮預(yù)期快速升溫。科技股最后一小時(shí)遭到的拋售令美國(guó)股市連續(xù)第二天收盤(pán)走低;美元指數(shù)升至2020年9月以來(lái)最高水平,漲0.45%報(bào)96.5036;2年期和7年期國(guó)債收益率升至2021年高點(diǎn),10年期美債收益率漲7.74個(gè)基點(diǎn),報(bào)1.6236%;銀價(jià)跟隨金價(jià)回落,最高達(dá)24.955美元/盎司,后大幅下挫最低達(dá)24.14,收于24.205美元/盎司,收跌2.32%,早盤(pán)平盤(pán)左右震蕩;中性

2、基差:白銀期貨5067,現(xiàn)貨5053,基差-14,現(xiàn)貨貼水期貨;中性

3、庫(kù)存:白銀期貨倉(cāng)單2296606千克,環(huán)比增加25662千克;偏空

4、盤(pán)面:20日均線向上,k線在20日均線上方;偏多

5、主力持倉(cāng):主力凈持倉(cāng)空,主力空增;偏空

6、結(jié)論:銀價(jià)跟隨金價(jià)大幅回落;COMEX期銀下跌1.9%,報(bào)24.3620美元/盎司;銀價(jià)依舊主要跟隨金價(jià)為主,鋅價(jià)大幅走高,對(duì)銀價(jià)有所支撐,因此銀價(jià)下行動(dòng)力并未加強(qiáng)。加息預(yù)期壓力依舊,銀價(jià)影響因素更為復(fù)雜,震蕩下行。滬銀:4950-5100區(qū)間操作。


銅:

1、基本面:供應(yīng)開(kāi)始緩和,廢銅政策有所放開(kāi),10月份,中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)為49.2%,比上月下降0.4個(gè)百分點(diǎn),繼續(xù)低于臨界點(diǎn),制造業(yè)景氣度有所減弱;偏空。

2、基差:現(xiàn)貨72450,基差1960,升水期貨;偏多。

3、庫(kù)存:11月22日銅庫(kù)存減少3350噸至865250噸,上期所銅庫(kù)存較上周減少3119噸至34918噸;偏多。

4、盤(pán)面:收盤(pán)價(jià)收于20均線下,20均線向上運(yùn)行;中性。

5、主力持倉(cāng):主力凈持倉(cāng)空,空減;偏空。

6、結(jié)論:在全球?qū)捤墒站o預(yù)期和南供應(yīng)增加背景下,市場(chǎng)情緒影響較大,短期震蕩為主,滬銅2201:日內(nèi)69500~71500交易,持有cu2112c76000看跌期權(quán)。


鋁:

1、基本面:雙控下鋁產(chǎn)量受限,整體滬鋁下游消費(fèi)疲軟,去庫(kù)存緩慢,碳中和有望控制產(chǎn)能擴(kuò)張;中性。

2、基差:現(xiàn)貨18930,基差-165,貼水期貨,偏空。

3、庫(kù)存:上期所鋁庫(kù)存較上周增加15430噸至323209噸;中性。

4、盤(pán)面:收盤(pán)價(jià)收于20均線下,20均線向下運(yùn)行;偏空。

5、主力持倉(cāng):主力凈持倉(cāng)多,多增;偏空。

6、結(jié)論:在國(guó)外疫情快速發(fā)展和全球?qū)捤杀尘跋?,碳中和催發(fā)鋁行業(yè)變革,長(zhǎng)期利多鋁價(jià),短期鋁價(jià)波動(dòng)比較大,滬鋁2201:18500~19800區(qū)間操作。


鎳:

1、基本面:從中長(zhǎng)線來(lái)看,全球原生鎳供需仍然偏緊,新能源車高速發(fā)展仍給下游需求帶來(lái)提升,但從原生供需來(lái)看,短缺已經(jīng)收窄,明年預(yù)計(jì)或開(kāi)始過(guò)剩。短期來(lái)看,鎳礦繼續(xù)暫穩(wěn),供需矛盾突出,雙方繼續(xù)博弈。鎳鐵價(jià)格有回落跡象,庫(kù)存反彈,說(shuō)明整體供需偏松。不銹鋼庫(kù)存反彈明顯,需求弱,仍不支持價(jià)格向上。精煉鎳低價(jià)時(shí)供需兩強(qiáng),鋼廠采購(gòu)較積極,價(jià)格一高就轉(zhuǎn)觀望。鎳豆則相反,硫酸鎳?yán)^續(xù)過(guò)剩,鎳豆供需兩弱。新能源產(chǎn)業(yè)鏈還是短期支撐價(jià)格比較重要的一個(gè)環(huán)節(jié),如果新能源汽車產(chǎn)銷還能環(huán)比上升,那么這個(gè)鎳價(jià)很難打破前低的支撐。

中性

2、基差:現(xiàn)貨149350,基差820,偏多

3、庫(kù)存:LME庫(kù)存121218,-2226,上交所倉(cāng)單5599,-225,偏多

4、盤(pán)面:收盤(pán)價(jià)收于20均線以上,20均線向下,中性

5、主力持倉(cāng):主力持倉(cāng)凈多,多增,偏多

6、結(jié)論:滬鎳12:多單暫持,回到20均線以下多頭逐步減倉(cāng)。


滬鋅:

1、基本面:外媒11月17日消息,世界金屬統(tǒng)計(jì)局( WBMS )公布的最新數(shù)據(jù)報(bào)告顯示:2021年1-9月全球鋅市供應(yīng)短缺4.8萬(wàn)噸,2020年全年供應(yīng)過(guò)剩62萬(wàn)噸。偏多

2、基差:現(xiàn)貨23050,基差+120;偏多。

3、庫(kù)存:11月22日LME鋅庫(kù)存較上日減少2375噸至175025噸,11月18日上期所鋅庫(kù)存?zhèn)}單較上日減少424至14923噸;偏多。

4、盤(pán)面:近期滬鋅震蕩上漲走勢(shì),收20日均線之下,20日均線向下;偏空。

5、主力持倉(cāng):主力凈多頭,空翻多;偏多。

6、結(jié)論:供應(yīng)轉(zhuǎn)為短缺;滬鋅ZN2201:多單輕倉(cāng)嘗試。



5

---金融期貨


國(guó)債:

1、基本面:新一期LPR公布,1年期LPR為3.85%,5年期以上LPR為4.65%,均連續(xù)19個(gè)月維持不變。

2、資金面:11月22日央行公開(kāi)市場(chǎng)進(jìn)行150億逆回購(gòu),凈投放400億元。

3、基差:TS主力基差為0.0331,現(xiàn)券升水期貨,偏多。TF主力基差為0.1219,現(xiàn)券升水期貨,偏多。T主力基差為0.1427,現(xiàn)券升水期貨,偏多。

4、庫(kù)存:TS、TF、T主力可交割券余額分別為18040億、14935億、23566億;中性。

5、盤(pán)面:TS主力在20日線上方運(yùn)行,20日線向上,偏多;TF 主力在20日線上方運(yùn)行,20日線向上,偏多; T 主力在20日線上方運(yùn)行,20日線向上,偏多。

6、主力持倉(cāng):TS主力凈多,多增。TF主力凈多,多減。T主力凈多,多減。

7、結(jié)論:空單持有。


期指

1、基本面:美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期升溫,納斯達(dá)克回調(diào),昨日兩市放量上漲,新能源鋰電池和半導(dǎo)體為首的科技股漲幅居前,金融地產(chǎn)走弱,市場(chǎng)熱點(diǎn)增加;偏多

2、資金:融資余額17003億元,減少16億元,滬深股凈買入14億元;中性

3、基差:IH2112升水4.85點(diǎn),IF2112貼水7.4點(diǎn), IC2112貼水44.87點(diǎn);中性

4、盤(pán)面:IC>IF> IH(主力合約), IC、IF在20日均線上方, IH在20日均線下方;中性

5、主力持倉(cāng):IF 主力多減,IH主力空減,IC主力多增;中性

6、結(jié)論:近期題材熱點(diǎn)增加,但是金融地產(chǎn)處于一日游行情,指數(shù)下方支撐明顯,不過(guò)創(chuàng)業(yè)板接近年內(nèi)壓力位,整體仍處于分化局面,IC上漲后貼水明顯增加。IF2112:多單逢高平倉(cāng);IH2112:多單逢高平倉(cāng);IC2112:多單逢高平倉(cāng)。

責(zé)任編輯:唐正璐

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