【導(dǎo)語(yǔ)】2023年，全國(guó)建筑鋼材產(chǎn)能逐步萎縮，達(dá)到5.5億噸，其主要原因在于地產(chǎn)需求萎靡狀態(tài)下，建筑鋼材市場(chǎng)供需矛盾加劇，鋼廠(chǎng)整體盈利水平明顯下降，轉(zhuǎn)產(chǎn)減產(chǎn)等意愿明顯增加，疊加產(chǎn)能集中度不斷提高等因素影響，產(chǎn)能整體收縮明顯。

2019-2023年建筑鋼材產(chǎn)能呈現(xiàn)出先增長(zhǎng)后下降的特點(diǎn)，產(chǎn)能在2022年達(dá)到近年巔峰，峰值為56929萬(wàn)噸，2023年逐步回落。根據(jù)卓創(chuàng)資訊調(diào)研全國(guó)415家建筑鋼材生產(chǎn)企業(yè)，其中在產(chǎn)企業(yè)有225家，2019-2023年全國(guó)建筑鋼材產(chǎn)能年復(fù)合增長(zhǎng)率為0.44%。這種產(chǎn)能先增后減的現(xiàn)象主要是由于前期鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能置換及兼并重組、利潤(rùn)導(dǎo)向等進(jìn)程的持續(xù)推進(jìn)。然而，隨著下游房地產(chǎn)行業(yè)逐漸進(jìn)入下行周期，市場(chǎng)需求逐步萎縮，鋼廠(chǎng)的利潤(rùn)空間受到明顯壓縮，甚至在一些情況下出現(xiàn)了虧損。在這種背景下，整體開(kāi)工積極性下降，轉(zhuǎn)產(chǎn)等行為增加，導(dǎo)致建筑鋼材產(chǎn)能出現(xiàn)回落。

從建筑鋼材基本面情況來(lái)看，造成產(chǎn)能下降的最主要問(wèn)題來(lái)自于在需求萎縮前提下的利潤(rùn)導(dǎo)向。根據(jù)卓創(chuàng)資訊調(diào)研近幾年長(zhǎng)流程高爐生產(chǎn)企業(yè)及短流程電弧爐煉鋼、調(diào)坯企業(yè)毛利水平來(lái)看，2019-2021年建筑鋼材生產(chǎn)企業(yè)普遍多處于盈利狀態(tài)，且盈利水平較好，促使生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)積極性高漲，且隨著較多產(chǎn)能置換項(xiàng)目及產(chǎn)能兼并重組的不斷推進(jìn)，產(chǎn)能釋放明顯，在2022年產(chǎn)能到達(dá)高峰狀態(tài)下，生產(chǎn)企業(yè)利潤(rùn)不斷收縮，電弧爐企業(yè)毛利出現(xiàn)虧損。

2022年下半年開(kāi)始，房地產(chǎn)需求下降明顯，建筑鋼材市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩局面逐步擴(kuò)大，2023年下游需求萎縮局面加劇，促使建筑鋼材市場(chǎng)價(jià)格重心不斷下移，在原料高位的大背景下，建筑鋼廠(chǎng)生產(chǎn)企業(yè)利潤(rùn)水平普遍下降，甚至在較長(zhǎng)時(shí)間段內(nèi)出現(xiàn)虧損局面。在此狀態(tài)下，生產(chǎn)企業(yè)存在軋線(xiàn)轉(zhuǎn)產(chǎn)行為，如建材軋線(xiàn)通過(guò)產(chǎn)線(xiàn)改造等轉(zhuǎn)產(chǎn)型材、優(yōu)特鋼等相對(duì)高利潤(rùn)產(chǎn)品。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2023年共有5家企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)線(xiàn)轉(zhuǎn)產(chǎn)或淘汰停產(chǎn)，涉及5個(gè)省市，主要是云南、四川、湖南、湖北和山東。停產(chǎn)的建筑鋼材總產(chǎn)能為1135萬(wàn)噸，其中螺紋鋼產(chǎn)能為875萬(wàn)噸，涉及9條軋線(xiàn)；線(xiàn)材產(chǎn)能為260萬(wàn)噸，涉及3條軋線(xiàn)。除此之外，較多中小型生產(chǎn)企業(yè)存在不同程度的停產(chǎn)行為。由此來(lái)看，利潤(rùn)導(dǎo)向成為建筑鋼材產(chǎn)能的重要制約因素。

聚焦未來(lái)來(lái)看，建筑鋼材下游需求或仍較長(zhǎng)時(shí)間段內(nèi)處于萎縮態(tài)勢(shì)，預(yù)期建筑鋼材生產(chǎn)企業(yè)利潤(rùn)依舊處于低位運(yùn)行或間斷性虧損狀態(tài)，整體行業(yè)依舊處于偏弱狀態(tài)，整體生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)積極性或依舊較低，后續(xù)轉(zhuǎn)產(chǎn)、鐵水傾斜等行為或有明顯增加，卓創(chuàng)資訊預(yù)計(jì)2024-2028年建筑鋼材產(chǎn)能或?qū)⒊尸F(xiàn)逐步減少的趨勢(shì)，隨著行業(yè)整體水平緩慢好轉(zhuǎn)，預(yù)期產(chǎn)能降幅或有緩慢收窄的趨勢(shì)。

（卓創(chuàng)資訊 李曉娟）