PTA：原油回落、現(xiàn)貨跟漲乏力，期貨繼續(xù)震蕩

【基本面狀況】

1、原油WTI大漲至82.47美元/桶（-0.08）；石腦油漲至688美元/噸CFR日本（+10），MX穩(wěn)至810美元/噸FOB韓國（0）。

2、亞洲PX漲至905美元/噸FOB韓國（-20）。

3、昨日PTA現(xiàn)貨江浙主流成交水平至7240（+20）元/噸。

4、PTA國內(nèi)裝置開工率88.5%（-5.5），下游聚酯裝置開工率82.4%（+0.4）。

5、昨日，江浙地區(qū)滌絲產(chǎn)銷維持，多數(shù)工廠能勉強做平或略超，部分工廠回落至7-8成，滌絲短期以穩(wěn)定為主。

6、昨日中國輕紡城總成交量驟降至379（-36）萬米，其中化纖布、棉布分別是301（-16）、78（-20）萬米。

【行情回顧】

周三PTA行情震蕩。主力合約1101開于7730點，尾盤收于7754點，結(jié)算價較上一日漲10點至7750點，持倉增1674手至205382手。其中多頭減倉明顯，目前凈空仍有2萬余手。

【今日分析】

隨著原油的小幅回落，PX價格跌幅較大，而PTA現(xiàn)貨跟漲乏力，期貨市場或?qū)⒕S持窄幅震蕩走勢。

【操作建議】

目前PTA1101升至60日均線，一般在60日均線附近還將有反復(fù)，建議尋找時機入市，多單追高謹(jǐn)慎。

棉花：持倉增加，重心上移，多單繼續(xù)持有

外盤：洲際交易所(ICE)棉花期貨周三收低,受貿(mào)易商和生產(chǎn)商賣盤打壓.交易員稱,投資者斟酌是否價格能夠繼續(xù)走高,還是技術(shù)面因素或?qū)⒃谖磥韼滋焱侠凼袌?指標(biāo)12月棉花合約CTZ0收低0.33美分,報每磅79.47美分,交投區(qū)間為78.97-79.95美分.現(xiàn)貨10月棉花合約CTV0收低0.51美分,報每磅84美分.10月合約較12月合約溢價4.53美分,低于上一交易日的4.71美分.

國內(nèi):4日周二紐期繼續(xù)上漲，影響今日鄭棉CF1101合約高開，早盤調(diào)整后在多頭買盤推動期價沖高，隨后在平倉盤打壓下回落，午后盤整增量，日線形成高開陰線，日內(nèi)成交量萎縮，持倉量小幅增加。CF1009合約日成交9734手，日減倉6300手，終盤持倉量31940手；CF1101合約日成交136648手，日增倉1084手，終盤持倉量195086手。

現(xiàn)貨面：現(xiàn)貨價格維持平穩(wěn)，棉商出貨多，紡企購買少，棉價多在18500元/噸左右，市場成交持續(xù)清淡。紡織廠繼續(xù)期待國儲棉，棉企開始準(zhǔn)備新年度收購。3日中國棉花價格指數(shù)（CC Index 328）18227噸，跌2,429級棉到廠均價17837元/噸，漲5。

操作上: 交投重心上移，多單繼續(xù)持有，短期目標(biāo)17000！

豆類：可考慮了結(jié)部分獲利倉位

1、相關(guān)消息：

據(jù)商品經(jīng)紀(jì)行福斯通公司周二（8月3日）表示，2010/11年度美國大豆產(chǎn)量預(yù)計為34.28億蒲式耳，平均單產(chǎn)為44蒲式耳/英畝。相比之下，美國農(nóng)業(yè)部7月份曾預(yù)計2010年大豆產(chǎn)量為33.45億蒲式耳。美國農(nóng)業(yè)部將于8月12日發(fā)布最新的產(chǎn)量預(yù)測數(shù)據(jù)。

鄭州糧食批發(fā)市場發(fā)布中國糧油市場2010年7月分析報告指出，7月份，進口大豆到港量環(huán)比下降，到港成本和港口分銷價格小幅上升。上旬進口大豆壓榨收益實現(xiàn)由虧轉(zhuǎn)盈，7月大部分時間里油廠加工收益理想。7月大部分時間，國產(chǎn)大豆收購價格低位徘徊，后期在油粕價格上漲的帶動下小幅上漲，成交保持清淡，月末國產(chǎn)大豆壓榨利潤由嚴(yán)重虧損變?yōu)橛澠胶鉅顟B(tài)，油廠采購開工率提升。

2、隔夜外盤：CBOT豆類期貨4日收盤多數(shù)上漲，市場受到鄰近小麥期貨市場，自身穩(wěn)固需求及三角洲地區(qū)大豆面臨的天氣壓力的支持。

3、投資建議：1000美分/蒲式耳是一個較強的支撐價位，短期美豆有望維持在該價位上方運行。同時，天氣預(yù)報的多變性及畝產(chǎn)水平和總產(chǎn)量的不確定性也給市場提供支持。不過，近日大豆、豆粕品種上漲動能開始顯現(xiàn)衰退跡象，短期或有整固要求。操作上，建議前期多頭倉位逢高出局為主，可留有少量頭寸以隨機應(yīng)變。

4、重點關(guān)注：北美天氣、美元指數(shù)、小麥期價

豆油：豆油延續(xù)上漲行情

外盤行情：

昨晚CBOT豆油繼續(xù)上漲。美豆油12月合約開盤價為41.61，收盤價42.09，較前晚上漲1.08，漲幅為2.63%。CBOT豆油延續(xù)上漲行情。

內(nèi)盤行情：

昨日豆油1101呈沖高回落的態(tài)勢。受美盤走勢的影響，豆油小幅高開后，期價一直處于震蕩上行的局面，最高至7930。但上方壓力較大，加上多頭的獲利減倉，導(dǎo)致期價止升下行，最低至7842。尾市略有上揚，收于7876。市場交投活躍，成交量較大，但持倉量大減。

基本面消息：

1、天氣狀況

據(jù)T-Storm氣象機構(gòu)預(yù)測，到本周三，美國三角洲地區(qū)氣溫料維持在華氏100度以上

，玉米帶南部地區(qū)也十分炎熱，最高氣溫超過華氏90度，最低氣溫在華氏70度以上。

2、周二美國農(nóng)業(yè)部私人出口商報告顯示，中國進口22.3萬噸船期在2010/11年度的美國大豆。

操作建議：

豆油目前是豆類期貨走勢最強的品種，原因是買豆粕賣豆油套利的解套和豆油短期需求旺盛。預(yù)計豆油還有很高的上漲空間，多單繼續(xù)持有。

滬鋅：低開高走，強勢不改

一、內(nèi)盤行情：

昨日滬鋅高位調(diào)整，收盤收高，早盤開盤后小幅回落下探低點16765，隨后維持窄幅震蕩，尾盤在16800一線啟穩(wěn)拉高，收盤上漲0.68%，收報于17020元/噸，較前一交易日結(jié)算價上漲115元，減倉2萬多手。

二、現(xiàn)貨：

上海現(xiàn)貨0#鋅今報16450-16550元/噸，貼水315-貼水215元/噸；1#鋅報16400-16500元/噸，貼水365-貼水265元/噸。今日現(xiàn)貨市場相對較穩(wěn)定，大部分貿(mào)易商報平價格出貨。下游方面需求依然不夠強烈，但實際交投有些許好轉(zhuǎn)。

三、基本面：

最新數(shù)據(jù)顯示，美國6月份成屋簽約銷售再度下滑，6月份成屋簽約銷售指數(shù)下降2.6%，至75.7。中國7月份汽車產(chǎn)量和銷量雙雙保持兩位數(shù)增長，7月份中國汽車產(chǎn)量123.80萬輛，較上年同期增長12.88%；7月份汽車銷量105.62萬輛，較上年同期增長17.18%。今年1－7月，我國汽車產(chǎn)量971.03萬輛，較上年同期增長39.42%；同期汽車銷量824.14萬輛，較上年同期增長28.58%。房市、車市用鋅量最大，外圍市場稍有下滑，但國內(nèi)收益于車市政策刺激，鋅用量不減。

四、觀點：

近期金屬于股市聯(lián)動性較強，主要表現(xiàn)為投機者對經(jīng)濟轉(zhuǎn)好預(yù)期加強，滬指反彈到2700一線調(diào)整，等待下周經(jīng)濟數(shù)據(jù)指引。滬鋅目前反彈到17000一線，短線需要調(diào)整，昨日尾盤收高表明多頭仍然控制著局面，在5日均線上方仍表現(xiàn)較為強勢。技術(shù)上，滬鋅沿5日均線上揚，下方支撐16800一線，上方壓力前期高點，建議多單可繼續(xù)持有，日內(nèi)逢低短多為主。

 

 

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