滬深300指數(shù)技術(shù)視角

周二滬深300指數(shù)和股指期貨主力合約都創(chuàng)出反彈新高，但突破的力度明顯減弱，并未出現(xiàn)踏空者追買和主力機(jī)構(gòu)順勢拉抬的走勢，最終收出一根小陽線，市場的觀望氣氛再起，畢竟這是一波在利空背景下爆發(fā)的反彈，走到目前的位置，反彈的性質(zhì)將逐漸顯露出來。如果7月2日的低點(diǎn)是大級別的底部，則在目前位置振蕩后，有可能回升到地產(chǎn)新政出臺的高點(diǎn)稍下的位置，但如果只是大的下跌趨勢中的反彈，則從技術(shù)的角度看，目前的位置基本到位了。正如商品期貨的技術(shù)派看不清走勢的時(shí)候，也會成為基本面派，對現(xiàn)貨市場進(jìn)行研究，以便借助現(xiàn)貨市場的供需分析，從幾種可能的技術(shù)走勢中甄別出可能性最大的走勢一樣，目前，我們對股指期貨走勢的分析，也到了應(yīng)該更多地研究股指期貨的現(xiàn)貨市場的時(shí)刻，以便對未來的行情有更清晰的認(rèn)識。

眾所周知，股指期貨的標(biāo)的指數(shù)是滬深300指數(shù)，因此，研究股指期貨的走勢，我們要對滬深300指數(shù)的成份股進(jìn)行研究。南華期貨開創(chuàng)的一種研究方法是，對滬深300指數(shù)成份股每日漲幅和20日漲幅進(jìn)入整個(gè)市場前300名的股票數(shù)量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，并觀察這兩個(gè)強(qiáng)勢股數(shù)量指標(biāo)的走勢與指數(shù)走勢的關(guān)系，以便判斷指數(shù)短期可能上升的力度。

綜合分析，雖然我們傾向于認(rèn)為，從中期看，滬深300指數(shù)仍有一定的升幅，目標(biāo)應(yīng)該可見3000點(diǎn)之上的位置，但短期來看，尤其是周五前，調(diào)整的壓力逐漸加大，至少對滬深300指數(shù)影響最大的兩個(gè)板塊的強(qiáng)勢股數(shù)量指標(biāo)的時(shí)序分布顯示出這種意圖和趨勢。從技術(shù)上看，滬深300指數(shù)短期的壓力位在2975點(diǎn)，強(qiáng)壓力位在3018點(diǎn)，股指期貨8月合約的壓力位在2998點(diǎn)和3023點(diǎn)附近。我們傾向于認(rèn)為，滬深300指數(shù)本周將在2974點(diǎn)附近遇到阻力，隨后的調(diào)整可能見到2706點(diǎn)。但如果沖擊3018點(diǎn)后展開調(diào)整，則可能在2726點(diǎn)附近就會遇到支持。

股指期貨投資策略

周三建議IF1008觸發(fā)以下條件時(shí)入場交易：

1) 跌破開盤點(diǎn)下方10點(diǎn)，開倉賣出，止損設(shè)置在開盤點(diǎn)下方5點(diǎn)。

2) 開盤點(diǎn)上方10點(diǎn)開倉賣出，止損設(shè)置在開盤點(diǎn)上方15點(diǎn)。

3) 沖擊2975點(diǎn)開倉賣出，止損設(shè)置在2980點(diǎn)。

4) 沖擊3018點(diǎn)開倉賣出，止損設(shè)置在3028點(diǎn)。

所有交易都在浮動盈利超過30點(diǎn)后，止盈設(shè)置在20點(diǎn)位置。超過20點(diǎn)后，止盈設(shè)置在5點(diǎn)位置。超過10點(diǎn)后，止盈設(shè)置在2點(diǎn)位置。