近期市場風(fēng)險驟升宜平倉觀望：信達(dá)期貨9月10日早報行情回顧

周四，股指各合約放量重挫。主力合約早盤小幅高開后震蕩走低，11：13分由于受大宗商品驟跌拖累指數(shù)大幅跳水，隨后全天低位震蕩。IF1009收于2995.2，跌43.4點(diǎn)或1.45%，當(dāng)天最高3006.8，最低2935.6。成交量24.4萬手；持倉量2.2萬手，倉差-2048手。期貨價差方面，截止收盤時，主力合約期現(xiàn)價差21.14點(diǎn)，接近無風(fēng)險套利上限，日內(nèi)無風(fēng)險套利閃現(xiàn)。其它合約，IF1010合約收于2956.8點(diǎn)，跌1.53%；IF1012合約收于2983點(diǎn)，跌1.66%；IF1103合約收于3014.8點(diǎn)，跌1.71%。

上證指數(shù)收于2656.35點(diǎn)，跌1.44%；深圳成指收于11465.3點(diǎn)，漲2.2%。板塊方面，盤后僅船舶制造、農(nóng)藥化肥等三個板塊收漲，其余均收跌、鋼鐵、煤炭、房地產(chǎn)等權(quán)重板塊列跌幅榜前列。滬深兩市總成交金額2634億，成交量放量一成二，滬深300指數(shù)收于2926.46，跌1.83%。

基本面分析

國內(nèi)方面，國內(nèi)方面，隨著全國各地對高耗能企業(yè)實(shí)施強(qiáng)制限電政策，部分高耗能行業(yè)，尤其是鋼鐵、電解鋁行來影響巨大；近期證監(jiān)會加強(qiáng)了對內(nèi)幕交易等不正當(dāng)交易的打擊力度和對部分異動股票的監(jiān)管，連續(xù)發(fā)布了對中小板塊炒作風(fēng)險的提示。本周六將會公布中國8月份重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，市場預(yù)計8月CPI可能再創(chuàng)新高。

國際方面，美國《華爾街日報》9月7日披露的一項(xiàng)調(diào)查結(jié)果顯示，歐元區(qū)銀行業(yè)壓力測試很可能低估了部分銀行對高風(fēng)險政府債券的持倉規(guī)模。有望于本周獲批的《巴塞爾協(xié)議III》，可能會將銀行一級資本充足率要求提高至12%，從而限制銀行的貸款能力，危及歐洲經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇；德國聯(lián)邦統(tǒng)計局周四公布，德國8月份 CPI終值與此前公布的初值一致，CPI環(huán)比持平，同比上升1.0%；8月份日本消費(fèi)者信心指數(shù)為42.4，較7月份下降0.9。

今日滬深300指數(shù)壓力關(guān)鍵點(diǎn)位2970，支撐點(diǎn)位2885。

最新關(guān)注

1、據(jù)稱發(fā)改委將推出1000億新興產(chǎn)業(yè)支持計劃。根據(jù)相關(guān)官員對本網(wǎng)透露的消息，未來兩到三年內(nèi)，政府將至少引導(dǎo)1000億的資金投入到新興產(chǎn)業(yè)中來。具體的辦法為，中央財政計劃投入100億，同時要求地方配套100億，通過最終批復(fù)的200支左右的產(chǎn)業(yè)基金，來募集總規(guī)模約為1000億左右的資金。該官員表示，這筆資金將全部投向國務(wù)院確定的七個新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

2、中國將于周六公布8月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。據(jù)中國國家統(tǒng)計局新聞部門官員周四表示，定于周六召開的新聞發(fā)布會上將公布8月份中國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)。即將公布的月度數(shù)據(jù)包括工業(yè)增加值、固定資產(chǎn)投資、消費(fèi)者價格指數(shù)以及生產(chǎn)者價格指數(shù)。

3、央行周四發(fā)行1170億元央票，正回購300億。周四，央行在公開市場發(fā)行1170億元央票，其中三年期央票額度為1000億元，發(fā)行利率2.65%；發(fā)行3個月期央票170億，發(fā)行利率1.5704%；公開市場回購300億，中標(biāo)利率1.57%。據(jù)財匯金融終端顯示，本周到期資金為2740億元。如果不考慮正回購操作，央行本周將在公開市場凈投放1010億元，比上周增加投放310億元。

小結(jié)

近日，市場風(fēng)險驟然加大。在國外方面，由于即將獲批的《巴塞爾協(xié)議III》和對歐洲銀行壓力測試公信力的報道市場，市場對歐洲銀行業(yè)擔(dān)憂重燃。國內(nèi)方面，隨著全國各地對高耗能企業(yè)實(shí)施強(qiáng)制限電政策，部分高耗能行業(yè)，尤其是對鋼鐵、電解鋁等行來影響巨大；近期證監(jiān)會加強(qiáng)了對不正當(dāng)交易的打擊力度和對部分異動股票的監(jiān)控，連續(xù)發(fā)布了對中小板塊炒作風(fēng)險的提示。本周六將會公布中國8月份重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，市場預(yù)計8月CPI可能再創(chuàng)新高。由于以上市場近期風(fēng)險較大，建議投資者暫時平倉觀望以規(guī)避市場性風(fēng)險，待風(fēng)險消化之后再擇機(jī)入場。而昨日收盤時主力合約期現(xiàn)價差擴(kuò)大至21.14點(diǎn)，接近無風(fēng)險套利上限，投資者可關(guān)注無風(fēng)險套利閃現(xiàn)的機(jī)會。