今日宏觀事件及評(píng)論

稀土兼并重組細(xì)則有望年內(nèi)出臺(tái)

有消息稱，原隸屬國家發(fā)改委的稀土處已經(jīng)被劃轉(zhuǎn)給了工信部，成為了工信部原材料司下面的一個(gè)處室。據(jù)工信部官員稱，發(fā)改委仍保留一部分行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的職能，但稀土行業(yè)管理則由工信部主管。 而這一變化早在一個(gè)月前便露出端倪，當(dāng)時(shí)在國務(wù)院頒布的“促進(jìn)企業(yè)兼并重組任務(wù)分工表”附表中，20項(xiàng)分工任務(wù)中竟有8項(xiàng)由工信部牽頭，列各部委之首。而稀土也是這次兼并重組的重點(diǎn)行業(yè)之一。 一位接近決策層的消息人士透露，“與其他5個(gè)行業(yè)重組細(xì)則的進(jìn)度相比，稀土行業(yè)要快很多，重視程度也最高，有望在年內(nèi)率先出臺(tái)”。而在早些時(shí)候，工信部的官員也曾表示，工信部正預(yù)備開始牽頭，著手企業(yè)兼并重組的新的工作。據(jù)悉，中央有關(guān)部門目前已經(jīng)確定國內(nèi)稀土領(lǐng)域的行業(yè)龍頭企業(yè)和幾家央企作為未來5到10年的整合主體，而為破除跨地區(qū)企業(yè)兼并重組的障礙，相關(guān)部委擬將散落地方的采礦權(quán)收歸中央。 評(píng)論： 雖然相比于其余5個(gè)重點(diǎn)重組的行業(yè)（汽車、鋼鐵、水泥、機(jī)械制造、電解鋁），稀土行業(yè)的產(chǎn)值要小得多，但它的重要性是有目共睹的，稀土有工業(yè)“黃金”之稱，是高精尖產(chǎn)業(yè)必不可少的原料，關(guān)系到我國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和未來的可持續(xù)發(fā)展。我國是全球稀土資源第一大國，也是稀土的第一大出口國，2009年出口總量占到了全球的96.99%。然而與之形成強(qiáng)烈對(duì)比的是，我國沒有獲得與壟斷地位相應(yīng)的話語權(quán)和定價(jià)權(quán)，甚至在過去十幾年中，我國混合稀土氧化物的價(jià)格只有每公斤幾元錢，和白菜價(jià)差不多。為了保護(hù)我國稀土資源，商務(wù)部加大了稀土出口的管控，將2010年下半年的出口配額削減72%，并降低產(chǎn)量。同時(shí)，中央針對(duì)國內(nèi)稀土開采權(quán)混亂以及走私猖獗等亂象也在加以整治。礙于利益，地方政府擁有采礦優(yōu)先權(quán)，但想要實(shí)現(xiàn)稀土行業(yè)的整合，治理亂象，收集地方采礦權(quán)將是重組環(huán)節(jié)中的重要一環(huán)。未來具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的龍頭企業(yè)，如中鋁、五礦等都將是行業(yè)整合中的優(yōu)勢(shì)企業(yè)。

厲以寧：通脹警戒線可提至4.5%

據(jù)證券日?qǐng)?bào)10月18日?qǐng)?bào)道，在著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧看來，當(dāng)前應(yīng)充分利用還比較寬松的貨幣政策。但是一定要防止投資過多。如果原料短缺的話，那么就會(huì)產(chǎn)生成本推進(jìn)型的通貨膨脹。假定國際上的油價(jià)，鐵礦石價(jià)格，糧食價(jià)格繼續(xù)上漲的話，輸入型的通貨膨脹也是不可避免的。通貨膨脹率3%是警戒線，這個(gè)看法是適用于西方的，因?yàn)槲鞣酵ㄘ浥蛎浡试?%到3%是很理想的，如果是通貨膨脹達(dá)到3%就認(rèn)為是通脹的警戒線，中國近期來看維持9%的經(jīng)濟(jì)增長率是可能的。如果在9%的經(jīng)濟(jì)增長率下還把3%的通貨膨脹率作為一個(gè)警戒線，會(huì)給經(jīng)濟(jì)帶來很多問題。所以應(yīng)該取半。通貨膨脹率應(yīng)該提到4%到4.5%之間，這樣從長遠(yuǎn)來說有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。 評(píng)論： 若該建議成為政策取向，短期內(nèi)至少對(duì)于中央收緊措施出臺(tái)的憂慮會(huì)進(jìn)一步降低，加息漸行漸遠(yuǎn)。但長期來看對(duì)于未來中國經(jīng)濟(jì)應(yīng)該說埋下了更危險(xiǎn)的后患，意味著未來流動(dòng)性泛濫的局面將在長時(shí)間里繼續(xù)維持。同時(shí)，負(fù)利率現(xiàn)象也將更加嚴(yán)重。惡性通脹的危險(xiǎn)也將愈加臨近。

滬深300指數(shù)技術(shù)視角

周一指數(shù)在下降通道上軌附近受壓回落，但當(dāng)日低點(diǎn)并未跌破周五大陽的中點(diǎn)，說明市場(chǎng)仍然處在強(qiáng)勢(shì)中，沒有反向信號(hào)在最高點(diǎn)出現(xiàn)，短期調(diào)整后仍然有新高出現(xiàn)。 周一走勢(shì)恢復(fù)到較為理性的狀態(tài)，可以對(duì)走勢(shì)做比較精細(xì)的分析。 從技術(shù)上看，周二的關(guān)鍵支持位在3257點(diǎn)附近，若能守住，仍然有可能在本周創(chuàng)出新高，沖擊3486點(diǎn)的重要目標(biāo)位。但若有效跌破3257點(diǎn)，則可能下跌到3130點(diǎn)附近尋求支撐。我們傾向于認(rèn)為滬深300指數(shù)跌破3130點(diǎn)的可能性并不大。 從上升目標(biāo)看，短期的目標(biāo)看到3595點(diǎn)，逼近3600點(diǎn)整數(shù)關(guān)口（注意，這是江恩理論中的關(guān)鍵阻力位），最高可能上摸3634點(diǎn)。 從周線級(jí)別的預(yù)測(cè)系統(tǒng)來看，此波行情的目標(biāo)看到4659點(diǎn)附近，最快的情況下，見到4659點(diǎn)的時(shí)間在2011年4月底。

自然法則與股指期貨

周一股指期貨11月合約最高上沖到3421.8點(diǎn)，雖然呈現(xiàn)大幅高開后沖高回落的走勢(shì)態(tài)勢(shì)，但最低點(diǎn)并未擊穿周五高點(diǎn)，明顯呈現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)特征。 從K線形態(tài)看，雖然周一中陰呈現(xiàn)的是烏云蓋頂形態(tài)，但通常的烏云蓋頂要有效，其最低點(diǎn)通常會(huì)切入到上跟中陽的1/3實(shí)體位置，若無這樣的K線關(guān)系出現(xiàn)，通常經(jīng)過短期振蕩后將再創(chuàng)新高。 技術(shù)上看，周二的關(guān)鍵支持位在3265點(diǎn)，若能守住，則將在周三或周四再次發(fā)起強(qiáng)攻。但若跌破該點(diǎn)，則將下跌到3115點(diǎn)尋求支撐。 短期來看，11月合約的上升目標(biāo)看到3513點(diǎn)附近，最高可能上摸到3647點(diǎn)附近。中長期來看，股指期貨突破4000點(diǎn)只是時(shí)間問題。

現(xiàn)貨市場(chǎng)板塊策略

短期內(nèi)建議關(guān)注高鐵概念、基金增倉、含H股的A股、銀行、煤化工、CDM項(xiàng)目、大盤藍(lán)籌、能源。

股指期貨投資策略

周二建議IF1010觸發(fā)以下條件時(shí)入場(chǎng)交易：

1) 開盤點(diǎn)下方15點(diǎn)買入，止損設(shè)置在開盤點(diǎn)下方20點(diǎn)。

2) 3115點(diǎn)開倉買入，止損設(shè)置在3100點(diǎn)。

3) 3342點(diǎn)輕倉賣出，止損設(shè)置在3350點(diǎn)。

所有交易都在浮動(dòng)盈利超過30點(diǎn)后，止盈設(shè)置在20點(diǎn)位置。超過20點(diǎn)后，止盈設(shè)置在10點(diǎn)位置。超過10點(diǎn)后，止盈設(shè)置在2點(diǎn)位置。