今日行情

滬深300指數(shù)，開盤3538.99點(diǎn)，收盤3520.80點(diǎn)，漲40.29點(diǎn)，漲幅1.16%。

IF1011合約，開盤3569.0點(diǎn)，收盤3578.0點(diǎn)，較前收盤價(jià)漲53.2點(diǎn)，較前結(jié)算價(jià)漲61.4點(diǎn)，結(jié)算價(jià)3577.0點(diǎn)，較前結(jié)算價(jià)漲60.4點(diǎn)，成交量202498手，持倉量減少2720手至23710手，交投區(qū)間3563.4-3630.0點(diǎn)，收盤價(jià)與IF1012合約價(jià)差-108.4點(diǎn)，與IF1103合約價(jià)差-193.2點(diǎn)，與IF1106合約價(jià)差-249.4點(diǎn)。

市場要聞

央行研究局局長張健華認(rèn)為，非常時(shí)期的非常規(guī)貨幣政策已圓滿完成使命，在當(dāng)前的形勢下貨幣政策的目標(biāo)、取向有必要進(jìn)行一些適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，即貨幣政策應(yīng)該逐步回歸常態(tài)，而這種“常態(tài)”就是回歸“穩(wěn)健的貨幣政策”。

報(bào)道稱煤炭資源稅草案年底出，目前各方傾向于3-5%的稅率，并且實(shí)行地區(qū)差別稅率。

日本央行周五公布利率決議，宣布維持隔夜指標(biāo)利率在0-0.1%不變，維持資產(chǎn)購買規(guī)模在5萬億不變，推遲放松貨幣政策。這是由于美聯(lián)儲的國債購買計(jì)劃沒有引發(fā)日元大漲，日本無需立即作出政策響應(yīng)。

美股周四強(qiáng)勁攀升，收盤時(shí)，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲了219.71點(diǎn)，收報(bào)11434.84點(diǎn)，漲幅為1.96%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)上漲了37.07點(diǎn)，收報(bào)2577.34點(diǎn)，漲幅為1.46%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲了23.10點(diǎn)，收報(bào)1221.06點(diǎn)，漲幅為1.93%。金融股領(lǐng)漲，據(jù)《華爾街日報(bào)》報(bào)道，美聯(lián)儲將允許財(cái)務(wù)狀況良好銀行提高股票分紅。

行情分析

受隔夜美股和大宗商品大漲刺激，今天主力合約大幅高開，在股市開盤前繼續(xù)沖高，之后隨股市回落，在開盤價(jià)附近震蕩。今天滬深300現(xiàn)指大幅高開，隨著資源股的沖高回落而走低，之后在3515點(diǎn)一線震蕩。兩市今天放量上漲，其中滬指跳空高開直接站上3100點(diǎn)關(guān)口，回補(bǔ)上4月16日的缺口，之后市場拋壓較重，尤其是資源股在大幅高開后，沖高回落，帶動股指走低，但下方也受到缺口的支撐，午后滬指在一波跳水后，盤尾大幅回升，其回升幅度大于滬深300現(xiàn)指，從個(gè)股上看主要是工商銀行的貢獻(xiàn)導(dǎo)致，它在滬指中的權(quán)重更大，工商銀行今天大漲4.33%，為滬指貢獻(xiàn)7.64點(diǎn)。

基差方面，11月合約全天處于升水狀態(tài)，在股市開盤后最高升水100點(diǎn)左右，最低時(shí)升水52點(diǎn)左右，收盤時(shí)升水57.20點(diǎn)，較上一交易日增加13.33點(diǎn)。

成交持倉方面，滬深300現(xiàn)指成交額有所增加，為1966.2億，期指四個(gè)合約總成交量也較昨日有所減少，持倉沒有變化。從前20名持倉上看，11月合約從上一交易日的凈空3469手變?yōu)閮艨?231手。

今天滬深300成分股的主要特點(diǎn)，一個(gè)是受隔夜大宗商品大漲刺激，資源股普遍大幅高開，之后受獲利了結(jié)影響，日內(nèi)沖高回落， 300材料指數(shù)上漲1.65%，300能源指數(shù)上漲1.13%，另一個(gè)是工商銀行在盤尾大爆發(fā)，這一點(diǎn)使滬指在盤尾的回升幅度明顯大于滬深300指數(shù)。消息面上看工商銀行正式進(jìn)入泰國市場，成功并購ACL銀行。權(quán)重板塊方面，有色金屬、煤炭、銀行股比較強(qiáng)勢，今天工商銀行漲幅雖然較大，但由于滬深300銀行股前5大權(quán)重股微紅，最終300銀行指數(shù)只上漲0.81%，地產(chǎn)板塊今天個(gè)股大多上漲，但龍頭企業(yè)萬科收跌，300地產(chǎn)指數(shù)上漲1.92%，鋼鐵和石油板塊表現(xiàn)一般。

在美聯(lián)儲開啟第二輪量化寬松政策后，昨晚英國央行宣布維持2000億英鎊的資產(chǎn)購買規(guī)模不變，今天日本央行也維持資產(chǎn)購買規(guī)模在5萬億不變，這使最近美元承壓，但仍需要關(guān)注今晚美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)對美元走勢的影響，美聯(lián)儲的聲明中說將在必要時(shí)候?qū)α炕瘜捤捎?jì)劃作出調(diào)整，未來計(jì)劃的具體實(shí)施也可能會參考失業(yè)率和通脹情況。如果未來美國失業(yè)率逐步下降，通脹率逐步上升，或者其他發(fā)達(dá)國家放松貨幣政策，美元有可能重新走強(qiáng)。

目前國內(nèi)市場流動性充裕，加上通脹和人民幣升值預(yù)期，而且發(fā)達(dá)國家實(shí)施新一輪量化寬松政策，對新興市場的股市來說會起到一種助推泡沫的作用，另外外圍股市最近表現(xiàn)較強(qiáng)，道指和恒生指數(shù)目前都創(chuàng)兩年來新高，這些對期指的中期走勢都是利好的。美聯(lián)儲的量化寬松政策和發(fā)達(dá)國家未來仍將長期維持較寬松的貨幣政策，這使熱錢加大流入中國，未來通脹壓力增大，不少機(jī)構(gòu)預(yù)測10月份CPI數(shù)據(jù)可能創(chuàng)新高，有些機(jī)構(gòu)預(yù)測年內(nèi)，甚至11月份可能再加息一次，未來國內(nèi)貨幣政策走向?qū)⒅饾u回歸常態(tài)，國家也將會加強(qiáng)對資本流入的管制，這可能會使股指上行不會那么順暢，但中期趨勢仍然看漲。短期來說，在近期大漲后，市場可能有所整理。下周關(guān)注10月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和中石油解禁后的走勢。