已經(jīng)公告增發(fā)方案卻慘遭最大重組方突然拋棄，濱海能源日前就遭遇了這樣的“尷尬”。

9月19日下午，濱海能源向深交所申請緊急停牌。對此，濱海能源稱是因為發(fā)生了對公司股價可能產(chǎn)生較大影響、沒有公開披露的重大事項。因此根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》的有關規(guī)定，經(jīng)公司申請，濱海能源自2011年9月19日下午開市起停牌，待公司刊登相關公告后復牌。

而在19日當晚，濱海能源的一紙公告便解開了這個重大事項的謎底。

最大重組方突然退出

公告顯示，濱海能源于2011年9月19日上午收到內蒙古東達蒙古王集團有限公司（公司擬非公開發(fā)行股票的股份認購方）的《關于退出非公開發(fā)行股票項目的說明》及北京世紀互聯(lián)工程技術服務有限公司（公司擬用非公開發(fā)行資金收購項目公司<天津云立方科技有限公司>的股東）的《關于變更方案的說明》。

內蒙古東達蒙古王集團有限公司在《關于退出非公開發(fā)行股票項目的說明》中表示，鑒于其公司對新興行業(yè)在資本市場中的投資價值信心降低，決定退出公司擬進行的非公開發(fā)行股票項目。

此前的重組方案顯示，東達蒙古王集團是本次重組的最大認購方，認購金額超過募資總數(shù)的一半。

而北京世紀互聯(lián)工程技術服務有限公司則在《關于變更方案的說明》中稱，鑒于內蒙古東達蒙古王集團有限公司退出公司擬進行的非公開發(fā)行股票項目，且中國證監(jiān)會近期制定并公布了《關于修改上市公司重大資產(chǎn)重組與配套融資相關規(guī)定的決定》，希望以發(fā)行股份購買資產(chǎn)的模式替換原有的非公開發(fā)行股票的模式。

對于上述倆公司的表態(tài)，濱海能源表示，目前公司現(xiàn)正與有關各方積極研究和磋商相關事宜，將盡快召開董事會研究和論證非公開發(fā)行股票事項，并及時對外公告。

資料顯示，東達蒙古王是總資產(chǎn)超過100億元的大型集團公司，2010年銷售額達到27.8億元。目前已形成以農(nóng)牧業(yè)一體化、路橋建設與運營、房地產(chǎn)、酒店服務業(yè)四大板塊。而擬收購的云立方科技公司成立于2010年8月，成立至今不過半年多時間。云立方科技公司主營業(yè)務為云計算集裝箱數(shù)據(jù)中心研發(fā)、制造、銷售等，截至2010年12月31日，總資產(chǎn)為4397萬元，所有者權益為2045萬元，去年8月~12月實現(xiàn)主業(yè)收入2582萬元，凈利潤795萬元。

定增計劃恐泡湯

據(jù)了解，濱海能源自2004年重組以來，一直以生產(chǎn)蒸汽和電力為主營業(yè)務，近年來隨著煤炭價格的居高不下，營業(yè)成本越來越高，但濱海能源對產(chǎn)品的銷售價格卻沒有自主權，導致2009年虧損超過4600萬元；2010年則依靠3000萬元的政府補貼才勉強扭虧；2011年上半年則再次曝出1518萬元的虧損。而濱海能源也認識到公司經(jīng)營形勢的嚴峻，必須采取有效措施擺脫困境。

但濱海能源此前稱，雖然公司一直努力采取各種措施降低經(jīng)營成本，并爭取政府的支持提高產(chǎn)品銷售價格，減小虧損，然而上述措施并不能從根本上扭轉公司的經(jīng)營狀況。因此，濱海能源最終決定重組，希望通過并購進入到云計算戰(zhàn)略新興行業(yè)。

根據(jù)三月份披露的重組預案顯示，濱海能源擬以11.30元/股的價格，向內蒙古東達蒙古王集團、海瀾德投資有限公司等6名特定對象增發(fā)不超過8200萬股，預計募集資金不超過9.27億元，不少于8.27億元。

公司擬用不超過5億元收購天津云立方科技有限公司100%股權，余下募集資金用于增資天津云立方科技有限公司建設云立方集裝箱數(shù)據(jù)中心集成總裝及云計算產(chǎn)業(yè)基地項目，后者總投資為7億元，不足部分以自有資金或通過其他融資方式解決。兩項目合計投資約12億元。

其中東達蒙古王集團認購了8200萬股增發(fā)股份中的4800萬股，認購金額也達到了5.424億元，當時預計發(fā)行完成后，東達蒙古王集團將占據(jù)濱海能源總股本的15.78%，成為公司第二大股東，僅少于濱海能源控股股東天津泰達控股27.46%的持股比例。

不過，隨著東達蒙古王集團的退出，本次增發(fā)超過一半的股份都暫時沒有了買主，而想要在短期內找到能夠拿出5.424億元資金的買家，顯然十分困難。

而有分析師就表示，隨著最大認購方蒙古王的退出，濱海能源的本次增發(fā)很可能會泡湯。畢竟在最大的牽頭人退出后，其他5個認購方即使退出也不用承擔違約的責任。而泰達控股想要扭轉局面難度頗大。