2011年10月22日，期貨中國實(shí)戰(zhàn)排行榜第三季度頒獎(jiǎng)典禮-暨“專業(yè)化投資是長(zhǎng)期穩(wěn)健獲利之道”報(bào)告會(huì)在杭州瑞豪酒店中心舉辦。期貨中國網(wǎng)總編沈良主持，實(shí)戰(zhàn)排行榜第三季度冠軍韋余恒、總排行第二名燕飛、南華期貨副總經(jīng)理施振星、南華投資總經(jīng)理康向陽、南華投資投資總監(jiān)陳曦、南華期貨金融工程部負(fù)責(zé)人李洪雷等出席。以下是期貨中國網(wǎng)對(duì)活動(dòng)部分內(nèi)容的錄音整理：

康向陽：倡導(dǎo)理性投資

南華投資總經(jīng)理康向陽的致辭：尊敬的各位來賓大家下午好，杭州是座美麗的城市，也是期貨的沃土。有優(yōu)秀的期貨公司，也有優(yōu)秀的投資者，也有像期貨中國這樣的優(yōu)秀的服務(wù)機(jī)構(gòu)為大家提供交流。南華投資管理公司是一家致力于期貨投資管理的專業(yè)公司。贊助這項(xiàng)活動(dòng)的目的是倡導(dǎo)理性投資，發(fā)掘優(yōu)秀人才。南華的理念是追求絕對(duì)收益，追求穩(wěn)定盈利，追求持續(xù)成長(zhǎng)。也歡迎優(yōu)秀的人才加盟合作。希望大家通過這樣的交流活動(dòng)，增長(zhǎng)才智，形成自己的交易系統(tǒng)。也衷心祝愿大家依靠自己的交易系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利，實(shí)現(xiàn)自己的財(cái)富夢(mèng)想，謝謝大家。

韋余恒：我的期貨交易之路

一、開場(chǎng)白

大家好，很高興參加今天的會(huì)議。我現(xiàn)在的心情是又興奮又緊張。今天來這里的，大多是期貨市場(chǎng)里的前輩。雖然我得了這個(gè)季度冠軍。其實(shí)多半是運(yùn)氣好而已。

在這里要感謝期貨中國網(wǎng)和南華投資，還要感謝一位朋友——行為交易者。是他給我推薦了期貨中國這個(gè)網(wǎng)站。讓我提前來到了美麗的杭州。認(rèn)識(shí)這么多的朋友。

二、我的期貨經(jīng)歷

1、五年期貨生涯

下面我先做一下自我介紹，我叫韋余恒。來自革命老區(qū)山東臨沂。由于性格原因，不擅長(zhǎng)社會(huì)交際。我最終選擇了股票和期貨交易這條路。我是04年3月份開始做股票，到06年秋天股市轉(zhuǎn)牛的時(shí)候放棄股票，開始了至今5年的期貨生涯。

2、曲折和失敗

這期間的曲折和酸甜苦辣，相信在座的各位朋友中也有不少人曾體驗(yàn)過。

想起剛開始踏入市場(chǎng)的時(shí)候，初生牛犢不怕虎，信心百倍，以為自己找到了一條致富的捷徑，哪怕是后來虧損很多，還是盲目自信。直到有一天發(fā)現(xiàn)自己傷痕累累，已經(jīng)虧到不能承受的時(shí)候，才產(chǎn)生對(duì)市場(chǎng)的畏懼之心。然后長(zhǎng)時(shí)間的沒有頭緒，恐懼，失望，甚至絕望過。不過這期間，我還是堅(jiān)持不停的學(xué)習(xí)，不停的尋找適合自己的方法。

3、找到方法，扭虧為盈

說到這里，不得不提雷凱投資，是這個(gè)平臺(tái)讓我堅(jiān)持了下來，度過了最難過的沒錢交易的時(shí)段。我的操作模式也是在那個(gè)時(shí)候做了轉(zhuǎn)折性的調(diào)整，找到了比較適合自己的方法。讓我重新恢復(fù)了信心。但是，這時(shí)候已經(jīng)沒有多少資金操作。所以從08年后開始配資操作。然后經(jīng)過兩年的配資生涯，終于迎來了2010年后的扭虧為盈和后來的持續(xù)盈利。也迎來了我交易生涯中意義重大的這個(gè)季度冠軍。

作為一名職業(yè)的期貨投資者。今天能站在這里對(duì)我來說是一種激勵(lì)，也是對(duì)我這些年付出的一個(gè)肯定。給了我莫大的信心，能讓我以后的期貨之路走得更加堅(jiān)定。

總結(jié)這幾年的心態(tài)起伏，大體上是從開始的盲目自信到失望，灰心，絕望再到后來深刻理解市場(chǎng)經(jīng)過市場(chǎng)洗禮的自信。

三、我的交易理念

1、兩方面下手

下面把我對(duì)交易的一些拙見和大家分享，不對(duì)的地方還請(qǐng)各位老師多多指教。首先我想先表達(dá)一下我對(duì)交易的理解，我認(rèn)為交易的真諦就是虧小贏大。要做到虧小贏大，可以從兩方面下手：

1是盈利率最好大于50%。

2是單次盈利額要大于單次虧損額。

①盈利率的大小

第一點(diǎn)也就是說100次的交易里最少要有50次以上是盈利的，這是單次盈利額不能小于虧損額的情況下，當(dāng)然，盈利率越高越好。如果有人能做到100%的盈利率，那就不用考慮第二點(diǎn)了。不過，我相信只有神才能做到。

②單次盈利額和虧損額的比例

第二點(diǎn)，如果你的盈利率只能做到60%以下的話，只有在盈利額度上下功夫了，我的意思是單次盈利額和虧損額的比例最好要在3比1 以上。如果能做到這點(diǎn)，就算盈利率在30%也是盈利的。所以我們不應(yīng)該過于重視單次交易的成敗，應(yīng)該培養(yǎng)一種總體性的眼光，只要盈利的總數(shù)大于虧損，長(zhǎng)期下來就是盈利的。

2、交易系統(tǒng)

那么要具體做到這兩點(diǎn)，我認(rèn)為應(yīng)該要有一套適合自己的有效的交易系統(tǒng)。一個(gè)完整的交易系統(tǒng)包括明確的進(jìn)出場(chǎng)位置，完善的資金管理和嚴(yán)格的止損。

①進(jìn)出場(chǎng)

進(jìn)出場(chǎng)位置，也就是技術(shù)方法，是交易成功率的保障，每個(gè)人都可以根據(jù)自己的統(tǒng)計(jì)，復(fù)盤總結(jié)到適合自己的技術(shù)方法。

②止損

止損是戰(zhàn)士在戰(zhàn)場(chǎng)上的盔甲。每次下單以前，都要設(shè)好止損。止損有很多方法，可以根據(jù)技術(shù)點(diǎn)位設(shè)置，也可以根據(jù)總體資金設(shè)置。為了我們的資金不在一次交易中全軍覆沒，一定要學(xué)會(huì)止損，在有大幅盈利的時(shí)候移動(dòng)止損。盈利可以不去設(shè)置，但是，止損一定要嚴(yán)格設(shè)置并執(zhí)行，做到盈利可以糊里糊涂，虧損一定要心中有數(shù)。

③資金管理

資金管理是我們長(zhǎng)期在市場(chǎng)中生存發(fā)展的關(guān)鍵。如果要想資金回撤很小，那么就輕倉位操作。如果可以承受的了回撤大一點(diǎn)，就可以大點(diǎn)倉位操作，但是，不管怎么樣，應(yīng)該避免滿倉操作。其實(shí)這三點(diǎn)是密切聯(lián)系的，缺一不可，如果成功率高，止損小的話，可以大點(diǎn)倉位操作，以獲取最大幅度的盈利，如果成功率低，止損又大的話，還是穩(wěn)妥起見，輕倉位操作。

④形成系統(tǒng)

至于怎么綜合這幾方面形成自己的系統(tǒng)，我這里就不班門弄斧了，推薦大家看一本波濤老師的《系統(tǒng)交易方法》。交易系統(tǒng)有很多種，但是，能找到適合自己的才是最好的。

⑤執(zhí)行

有了交易系統(tǒng)之后，面臨的下一個(gè)難關(guān)就是執(zhí)行的問題，也許很多人會(huì)說，給我一個(gè)好的系統(tǒng)，我肯定能執(zhí)行好。我以前也是這樣想，但是后來才知道，執(zhí)行是多么難。這個(gè)市場(chǎng)中最不缺的就是機(jī)會(huì)，缺的是自律，耐心。我們?nèi)诵灾械暮芏嗳觞c(diǎn)，貪婪，害怕，一廂情愿等。在這里被無限放大，只有控制住這些主觀性的弱點(diǎn)，通過驗(yàn)證并相信自己的系統(tǒng)，加上強(qiáng)大的毅力，才能執(zhí)行好。某種程度上可以這么說，執(zhí)行的過程就是不斷改掉自身弱點(diǎn)的過程。

⑥完善

當(dāng)然，任何系統(tǒng)都是有周期性的，不能任何情況下屢試不爽的在市場(chǎng)中獲利，還需要根據(jù)市場(chǎng)的變化，不斷的去驗(yàn)證，完善和維護(hù)。

由于能力有限，表達(dá)不到位的地方請(qǐng)大家指正。最后，祝大家投資順利。謝謝！