在期貨市場(chǎng)的勝出者,說(shuō)到底是戰(zhàn)勝自己的交易者。而如果從更客觀(guān)、更全面的角度來(lái)說(shuō),則是需要同時(shí)擁有三個(gè)“戰(zhàn)勝”,才能成為贏(yíng)家。即“戰(zhàn)勝自己”、“戰(zhàn)勝對(duì)手”、“戰(zhàn)勝手續(xù)費(fèi)”。 戰(zhàn)勝自己,主要有兩個(gè)方面,一是戰(zhàn)勝過(guò)去的自己,讓現(xiàn)在的自己和過(guò)去相比有進(jìn)步,即提升期貨知識(shí)和操作技術(shù),二是戰(zhàn)勝當(dāng)下的自己,能夠控制自己當(dāng)下的心態(tài)和情緒。 戰(zhàn)勝對(duì)手,則主要是從戰(zhàn)爭(zhēng)論和博弈論的角度得出的,在期貨市場(chǎng)的博弈中,只有5%左右的人盈利,所以交易者必須在綜合水平上戰(zhàn)勝95%的人,才能成為贏(yíng)家。 戰(zhàn)勝手續(xù)費(fèi),所謂的盈利是指“贏(yíng)的錢(qián)-輸?shù)腻X(qián)-手續(xù)費(fèi)”,如果贏(yíng)的錢(qián)比輸?shù)腻X(qián)還少,那自然是虧的,如果贏(yíng)的錢(qián)比輸?shù)腻X(qián)多,但是手續(xù)費(fèi)很高,那依然可能是虧的。中國(guó)期貨市場(chǎng)手續(xù)費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較高,整個(gè)市場(chǎng)每年手續(xù)費(fèi)的消耗相當(dāng)驚人,從這些年的估算數(shù)據(jù)來(lái)看每年大約有六分之一到三分之一的市場(chǎng)資金變成了手續(xù)費(fèi),如果沒(méi)有增量資金進(jìn)入,期貨市場(chǎng)因?yàn)槭掷m(xù)費(fèi)的消耗很快就會(huì)干涸。 戰(zhàn)勝自己和戰(zhàn)勝對(duì)手,這兩種“戰(zhàn)勝”,市場(chǎng)上很多人都談得比較深刻了,而戰(zhàn)勝手續(xù)費(fèi)則談的人很少,或許很多人忽視了手續(xù)費(fèi)對(duì)盈利的危害。 我認(rèn)識(shí)的兩個(gè)短線(xiàn)高手,平均一天幾十個(gè)甚至上百個(gè)來(lái)回,他們能夠獲得盈利,但是手續(xù)費(fèi)比凈利潤(rùn)還多,也就是說(shuō)毛利潤(rùn)中60%-80%都交了手續(xù)費(fèi),剩下小部分為凈利潤(rùn)。幸好他們的交易量大,可以讓期貨公司收較低的手續(xù)費(fèi),如果按照市場(chǎng)平均水平收取,那么總賬算下來(lái),應(yīng)該還是虧的。 對(duì)極小數(shù)短線(xiàn)交易高手來(lái)說(shuō),要戰(zhàn)勝手續(xù)費(fèi)都不太容易,而對(duì)絕大部分人來(lái)說(shuō)頻繁交易更是有害的。第一方面,普通人很難戰(zhàn)勝手續(xù)費(fèi),交易越頻繁虧得越多;第二方面,頻繁交易可能導(dǎo)致情緒失控,從而增加額外的甚至不可控的虧損;第三方面,即便不受情緒影響,能夠嚴(yán)格按照某種方法去做,在高手續(xù)費(fèi)之下,要找到短線(xiàn)盈利的方法也很難,國(guó)外很多能賺錢(qián)的高頻交易方法在國(guó)內(nèi)就很難賺錢(qián),就是因?yàn)閲?guó)內(nèi)的手續(xù)費(fèi)太高了。 戰(zhàn)勝手續(xù)費(fèi)很難,但也不是不能戰(zhàn)勝。一般來(lái)說(shuō),戰(zhàn)勝手續(xù)費(fèi)有兩種方法: 1、減少交易頻率。如果找不到短線(xiàn)盈利的方法,就去尋找交易頻率低的盈利方法,用一個(gè)星期以上交易一次,或幾天交易一次、 一兩天交易一次的方法,這樣手續(xù)費(fèi)的支出就不會(huì)很多。相對(duì)來(lái)說(shuō),這類(lèi)盈利方法也更容易找到。 2、增強(qiáng)執(zhí)行力。如果掌握了短線(xiàn)盈利的方法,那就需要很強(qiáng)的執(zhí)行力。短線(xiàn)交易本來(lái)手續(xù)費(fèi)成本就很高,盈利也不多,如果執(zhí)行再出點(diǎn)差錯(cuò)就很難保證有好的結(jié)果。比如一套較好的短線(xiàn)方法,平均每天賺0.5%-1%,交易者做了十幾天,好不容易積累了一些利潤(rùn),只要接來(lái)下的某一天某一筆單子沖動(dòng)交易或違反規(guī)則就可能把所有的利潤(rùn)吞噬甚至倒虧。因此有了短線(xiàn)盈利的方法,遵守規(guī)則和紀(jì)律,嚴(yán)格執(zhí)行非常重要。 近期聽(tīng)聞各個(gè)期貨交易所有適當(dāng)降低手續(xù)費(fèi)的打算,若能實(shí)現(xiàn),真是好事。 沈良:期貨中國(guó)網(wǎng)m.yfjjl6v.cn期貨之家網(wǎng)站www.7hhome.com創(chuàng)辦人 期貨中國(guó)網(wǎng)-股指期貨/商品期貨投資自由之路 期貨之家-期貨衍生品/期貨服務(wù)-網(wǎng)絡(luò)超市
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