自2010年7月15日推出GFTD擇時(shí)模型以來,受到了市場的廣泛關(guān)注,在接近2年的樣本外期間內(nèi),GFTD展現(xiàn)了其神奇的一面,特別是自2011年四季度以來,模型五次信號全部正確,把握了每一個(gè)市場波段,彰顯了在趨勢判斷方面的能力。但從全樣本來看,模型勝率并非百分之百,因此模型回撤不可避免,而只有將策略模型應(yīng)用于在更低周期級別(比如1分鐘)上才能夠控制回撤,鑒于此我們將GFTD應(yīng)用于股指期貨當(dāng)月合約1分鐘周期上,進(jìn)行日內(nèi)程序化趨勢交易。

GFTD模型及其止損機(jī)制

買入信號的發(fā)出需2個(gè)條件:買入啟動完成及買入計(jì)數(shù)達(dá)到一定值,何謂買入啟動,即連續(xù)n2個(gè)K線,每個(gè)K線比T-n1根K線的收盤價(jià)低,買入啟動完成后進(jìn)入計(jì)數(shù)階段,在任意K線位置上同時(shí)滿足A收盤價(jià)大于或等于之前第2根K線最高價(jià);B最高價(jià)大于之前第1根K線的最高價(jià);C收盤價(jià)大于之前第1個(gè)計(jì)數(shù)的收盤價(jià),三個(gè)條件則計(jì)數(shù)加1,當(dāng)買入計(jì)數(shù)為n3時(shí)發(fā)出買入信號,買入信號發(fā)出之前若形成新的買入啟動則重新開始計(jì)數(shù),賣出信號類似之?？梢娔Ｐ陀腥齻€(gè)參數(shù),分別為n1、n2、n3。止損方面,若為買入信號,則止損點(diǎn)為買入信號形成過程中市場形成的最低點(diǎn),若為賣出信號,則止損點(diǎn)為賣出信號形成過程中市場形成的最高點(diǎn)。

GFTD日內(nèi)趨勢策略參數(shù)

利用股指期貨當(dāng)月合約自2010-4-16至2011-12-31的1分鐘高頻數(shù)據(jù),以累計(jì)收益率最大、累計(jì)收益率除以最大回撤倍數(shù)最大化為目標(biāo),每個(gè)目標(biāo)函數(shù)最優(yōu)化下取10組參數(shù),計(jì)數(shù)參數(shù)均值并四舍五入,收益最大下的參數(shù)均值為5、3、6,收益回撤倍數(shù)最大化下參數(shù)均值為5、3、6,綜合來看,我們設(shè)定模型參數(shù)為5、3、6。

實(shí)證結(jié)果

考慮單邊0.4個(gè)指數(shù)點(diǎn),單邊萬分之零點(diǎn)五的苛刻費(fèi)用成本下,截止到2012-07-06的實(shí)證結(jié)果為:

策略在全樣本、2010、2011、2012年的收益率分別為284.06%、85.46%、76.69%、17.21%,最大回撤分別為-6.88%、-6.88%、-4.24%、-4.77%。

策略在多頭信號方面,全樣本、2010、2011、2012年的收益率分別為55.99%、26.17%、14.14%、8.32%,最大回撤分別為-6.13%、-6.13%、-4.82%、-3.94%。策略在空頭信號方面,全樣本、2010、2011、2012年的收益率分別為146.21%、46.99%、54.80%、8.21%,最大回撤分別為-5.78%、-5.78%、-1.97%、-3.50%。