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兩萬到數(shù)億 短線天王何俊的孤獨(dú)炒單歲月

最新高手視頻! 七禾網(wǎng) 時(shí)間:2013-03-08 09:02:17 來源:期貨日報(bào)網(wǎng)
炒單的日子,沒什么太大的感覺,稀里糊涂,每天做交易,感覺很充實(shí),時(shí)間過得很快,很緊張,很刺激,也很有樂趣。

看著自己的成交量一天天擴(kuò)大,資金量一天天增長,挺有意思。然后突然有一天,發(fā)現(xiàn)自己不想炒了,做不成了,短線生涯突然結(jié)束了,也挺有意思的。一段歲月就這么結(jié)束了,也許永遠(yuǎn)都不會再炒了。


如果沒有人告訴我們,我們不會將眼前這個(gè)人與“短線天王”這個(gè)稱謂聯(lián)系起來。

四十歲左右,高個(gè)子,衣著低調(diào),說起話來十分客氣,但俊朗的臉上散發(fā)出難以掩飾的自信。

他就是何俊,期貨市場中最為傳奇的人物之一。在近二十年的時(shí)間里,他依靠自己的拼搏,從兩萬元起家,將資金增長到數(shù)億之巨,并用自己的成功,引領(lǐng)了一種交易模式的興起。

走上期貨投資之路

記者:大家對成功者的個(gè)人經(jīng)歷總是很感興趣,能否先介紹下你是如何進(jìn)入期貨市場的?

何?。捍髮W(xué)畢業(yè)后,我被分配到鄭州郵電設(shè)計(jì)院。當(dāng)時(shí)因?yàn)橐粋€(gè)大學(xué)同學(xué)的親戚在做期貨,感覺到這個(gè)行業(yè)能賺錢,我也開始嘗試。沒過多久,1995年10月,我離開單位,開始專職期貨生涯。

記者:你當(dāng)時(shí)是拿著多少錢進(jìn)入期貨市場的?

何?。耗菚r(shí)候因?yàn)閯偣ぷ?,根本就沒有積蓄。當(dāng)時(shí)是自己拿出一些錢,又借了一些,一共湊了16000元,就開始做了。

我是個(gè)閑不住的人,所以一開始就選擇了短線交易。那時(shí)候的交易模式和現(xiàn)在不大一樣,是通過電話下單的。大家都坐在一個(gè)屋子里,有一個(gè)下單員,你告訴他報(bào)價(jià),他下到場內(nèi),下單員敲單??蛻裟芸吹浇灰捉缑?,也能看到成交回報(bào),但不能自己下單。

記者:剛開始你的交易情況如何?

何?。汉懿缓?,一兩天就虧掉了6000元。當(dāng)時(shí)一進(jìn)去就滿倉了,然后來回砍倉,虧損得很快,不過這也讓我之后的交易變得謹(jǐn)慎了。這一萬元的賬戶始終沒有太大起色,最后以解散收場。之后,一位朋友給我介紹了一個(gè)5萬元的客戶,主要做鄭州的綠豆,由于當(dāng)時(shí)的手續(xù)費(fèi)很高,而我是短線交易,雖然實(shí)際上的交易虧損不多,但本金在手續(xù)費(fèi)的侵蝕下不斷降低。在本金剩下3萬多元的時(shí)候,客戶選擇了撤資,這次操作也結(jié)束了。

記者:從什么時(shí)候你開始進(jìn)入盈利狀態(tài)?

何?。荷弦粋€(gè)客戶撤資后,我一個(gè)關(guān)系不錯(cuò)的同事主動(dòng)借給我兩萬元,那是他當(dāng)時(shí)所有的積蓄。從操作那筆錢開始,我總體上就再?zèng)]虧過了。仔細(xì)算一下,從1995年10月我辭職開始,到1996年過年時(shí),我已經(jīng)能夠靠交易養(yǎng)活自己,每個(gè)月能賺到幾千到一萬元。

雖然賺錢,但當(dāng)時(shí)還是非常謹(jǐn)慎的,堅(jiān)持兩手兩手交易(當(dāng)時(shí)最小下單單位是兩手,如果是一手,肯定一手一手地做),一直堅(jiān)持了一年。到1996年年底,我的資金從兩萬元增長到30多萬元。到1998年已經(jīng)有幾百萬元了。后來,自己在經(jīng)紀(jì)公司之中逐漸有了名氣,因?yàn)槟菚r(shí)候雖然許多人靠各種消息也能賺到錢,但真正靠自己從小滾到大的客戶很少。

短線交易秘訣

記者:市場中很多人稱呼你為“短線天王”,能否透露一下短線交易的秘訣?

何?。簺]有所謂的秘訣,我可以用前兩年的白糖(5430,37.00,0.69%)為例,講一下我是怎么做的。白糖市場中各方的力量都比較敏感,也就使得白糖的行情比較活躍。在交易之前,我一般要看K線圖,先看5分鐘圖,再看日線圖,判斷當(dāng)天上漲還是下跌的概率大。比如,我判斷當(dāng)天上漲概率大,在白糖價(jià)格處于上漲臨界點(diǎn)時(shí),我就會開始嘗試下一些買單,主動(dòng)推高價(jià)格。當(dāng)把價(jià)格打破這個(gè)阻力位時(shí),往往會引發(fā)許多跟風(fēng)盤,繼續(xù)推動(dòng)價(jià)格上漲。在這種情況下,觀察一下,如果價(jià)格繼續(xù)上漲,可以多持有一段時(shí)間,等覺得行情漲不動(dòng)了逐步平倉,或者覺得達(dá)到利潤目標(biāo),也可以平倉。比如阻力位突破后,跟風(fēng)力量不是很強(qiáng),并未出現(xiàn)買盤涌現(xiàn)的情況,這時(shí)往往意味著你做錯(cuò)了,必須趕快跑,趁大家還沒反應(yīng)過來時(shí)立刻砍倉出場。

我講的是擁有一定資金規(guī)模后的做法,實(shí)質(zhì)上是有引導(dǎo)性的操作。但基本前提是你要有一個(gè)判斷,并提前下單,比那些等待突破后的人更早一步。因?yàn)槲艺J(rèn)為我可以推動(dòng)價(jià)格突破這個(gè)關(guān)鍵點(diǎn),如果我沒有推動(dòng),說明我看錯(cuò)了,就要立刻離場。

小資金的時(shí)候,我的操作也是等突破后跟風(fēng)操作,很容易進(jìn)出。但是在規(guī)模做大之后,必須要有一定的判斷與嘗試,因?yàn)橘Y金大了之后,進(jìn)場容易,出場很難。

大資金就要承擔(dān)大資金的風(fēng)險(xiǎn)。比如,我認(rèn)為某個(gè)價(jià)格關(guān)鍵點(diǎn)即將被擊穿,將快速跳水,就下了很多賣單。但是,行情和我想的不一樣,雖然我把價(jià)位打下去了,但沒有成交量,沒有人追單,等我想平的時(shí)候,上面的賣單是空的,沒有對手,流動(dòng)性不足,這樣可能我有一半的單子砍在了最高位,出現(xiàn)當(dāng)日交易中的彈簧行情。正是因?yàn)閾?dān)心這種情況,炒手才會只參與活躍度最高的品種。

總體而言,這種短線交易方式風(fēng)險(xiǎn)較小,盈利能力較高。

記者:在炒手的眼中,各個(gè)品種有區(qū)別嗎?如果沒有區(qū)別,是否可以同時(shí)在多個(gè)品種中發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會?

何俊:對我來說,所有品種對炒手都一樣,只是一個(gè)代碼。但同一天最好只做一個(gè)品種,因?yàn)楦鱾€(gè)品種的特性不一樣,需要你去適應(yīng)。適應(yīng)了一個(gè)品種之后,換一個(gè)東西,你就不一定能賺錢。

作為炒手,你能賺到錢,很大程度上就是你對一個(gè)品種特性比別人更熟悉,而不僅僅是你知道它要漲要跌,你要學(xué)會品讀不同品種之間的細(xì)節(jié)差異。

記者:短線交易時(shí)你使用資金最多時(shí)是多少?

何?。鹤疃嗟臅r(shí)候在2000萬元左右,我并沒有認(rèn)真計(jì)算過。很多時(shí)候,我會留2000多萬元的資金在賬戶上,不過很少用完,因?yàn)橛猛昃蜎]法做了。

記者:據(jù)說,以周為單位計(jì)算,你曾實(shí)現(xiàn)連續(xù)17年盈利,這是真的嗎?

何?。簩?shí)際上我自己從來沒有統(tǒng)計(jì)過,只能說從1996年起我的交易總體來說比較平穩(wěn),賺錢很順,沒有過大的虧損,資產(chǎn)一直處于不斷增長的狀態(tài)。我覺得連續(xù)多少周不虧損的意義并不大,不是說不虧錢就一定賺很多錢。一些人一年到頭虧,只賺兩次,也能賺大錢。

炒手的練成

記者:你覺得優(yōu)秀的炒手可以培養(yǎng)出來嗎?

何?。簩τ谶@一點(diǎn)我做過嘗試,自己出錢、出力做過炒手培訓(xùn),但實(shí)際效果很差,幾乎沒有一個(gè)能夠持續(xù)盈利。很多我覺得很簡單的道理,講了許多遍,他們卻做不到。最后我的嘗試以失敗告終。當(dāng)然,我沒有成功,并不意味著其他人不能成功,也許是我教授方法有問題。

記者:你覺得成為一名炒手究竟靠的是天分還是后天的磨練?

何?。何矣X得這和性格有很大關(guān)系,炒手實(shí)際上也分很多種,同樣能賺錢,但有人僅能糊口,而有人一個(gè)月盈利幾十萬元,也有人盈利幾百萬元。

我覺得一個(gè)人只要老實(shí)、本分、專心,身體足夠好,能保持精力集中,不胡思亂想,都可以通過炒單賺錢,但究竟能達(dá)到哪個(gè)級別,要看天分了。也就是說,想達(dá)到盈利并不是很難,看準(zhǔn)機(jī)會,抓住機(jī)會,就能賺錢,但是,天分決定了盈利水平。比如“盤感”兩個(gè)字,說起來容易,要做到的話真不容易。要是強(qiáng)制提升自己的等級,反而可能帶來相反的效果。

難忘的交易事件

記者:過往的交易生涯中,你印象最為深刻的交易是哪一次?

何?。簩τ诙叹€交易者來說,盈利就是積少成多,每天跟上班一樣,每天賺一點(diǎn),對每一筆交易都沒有太深刻的印象。

如果一定要說印象,就是虧錢最多的那次。大概在1996年,我在鄭州綠豆出現(xiàn)跌停的時(shí)候入場買入,本以為會和以往一樣,借盤中反彈時(shí)機(jī)盈利出場。但那天盤面直到收盤都沒有打開過,我的單子也被死死封住。那天是個(gè)周末,等下周一我砍倉出場時(shí),一下子虧了十幾萬元,而我那時(shí)所有的資金才一百多萬元。那次虧損讓我體會到徹骨之痛,但也讓我在今后的交易中再?zèng)]有出現(xiàn)過這么大比例的虧損。

轉(zhuǎn)型之路

記者:你現(xiàn)在是否還在繼續(xù)期貨交易,采用什么樣的交易模式呢?

何?。何乙呀?jīng)一年多沒有炒單了,但還沒有離開期貨市場,還在斷斷續(xù)續(xù)做些交易,不過這對我來說更多成為了一種娛樂,打發(fā)一些時(shí)間。

記者:也就是說,你現(xiàn)在還做交易,但將它完全當(dāng)做一種消遣?

何?。阂膊荒苓@么說,雖然是打發(fā)時(shí)間,但我還是很認(rèn)真地對待自己的每一筆交易。不管怎么說,交易都是個(gè)耗費(fèi)精力的活動(dòng),要想賺錢,必須要用心,集中精力去做,如果不這樣,肯定賺不到錢。

記者:是否可以這樣說,你已經(jīng)完成了炒手的轉(zhuǎn)型?

何俊:隨著年齡增長和精力逐漸下降,我原本就在考慮轉(zhuǎn)型。2010年國內(nèi)期貨市場交易規(guī)則調(diào)整,日內(nèi)交易成本大幅提高,更讓我下定了退出短線交易的決心。

實(shí)際上,在此之前我一直在嘗試套利交易,從2010年開始我就將交易重心徹底轉(zhuǎn)換過來。相比日內(nèi)短線交易,套利要占用較大的資金,但相對波動(dòng)較小,不用一直盯著倉位。

記者:你做的是嚴(yán)格的同品種套利交易嗎?

何俊:主要是比較嚴(yán)格的跨月套利,跨品種對沖有時(shí)也做,但不是很多。操作的周期有時(shí)是一個(gè)月,有時(shí)幾天,關(guān)鍵是要把握住市場節(jié)奏。

記者:你做套利交易時(shí)的入場依據(jù)是什么?

何?。何抑饕€是看圖形,買上漲概率大的,賣下跌概率大的,或者看價(jià)差規(guī)律。

記者:你的套利會設(shè)置止損點(diǎn)位嗎,怎么確定出場點(diǎn)位?

何?。何艺J(rèn)為止損對套利交易來說更重要。我都是在想好止損點(diǎn)之后再開倉進(jìn)場。如果虧損立刻砍倉,至于盈利后何時(shí)出場,則靈活很多,要視情況而定。套利交易肯定沒有短線交易利潤率高,但卻是我目前喜歡的交易節(jié)奏。

回看交易生涯

記者:你怎么看待你的“炒手歲月”?

何俊:現(xiàn)在回想,其實(shí)也沒什么太大的感覺,稀里糊涂,每天做交易,感覺很充實(shí),時(shí)間過得很快,很緊張,很刺激,也很有樂趣,挺有意思的。

看著自己的成交量一天天擴(kuò)大,資金量一天天增長,挺有意思。然后突然一天,發(fā)現(xiàn)自己不想炒了,做不成了,短線生涯突然結(jié)束了,也挺有意思的。一段歲月就這么結(jié)束了,也許永遠(yuǎn)都不會再炒單了。

記者:怎么看待未來國內(nèi)期貨市場的發(fā)展?

何?。簢鴥?nèi)期貨市場的發(fā)展剛開始,以后會更加紅火,將來的交易量會大得驚人。隨著市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整,以后靠短線賺錢會越來越難。但是我也并不認(rèn)大機(jī)構(gòu)一定能賺錢,規(guī)模很多時(shí)候也是一種劣勢。而資金越大,進(jìn)出成本越高,所以越小的資金,越容易賺。更關(guān)鍵的一點(diǎn),機(jī)構(gòu)拿別人的錢做,肯定無法和拿自己錢做的人相比。當(dāng)然,大機(jī)構(gòu)肯定也有贏家,但只是必然的概率事件,不是必然的。

對新入市者的忠告

記者:作為期貨市場早期的參與者和絕對的成功者,你對后來者有怎樣的忠告?

何?。耗懿蛔銎谪浘蛣e做。

這個(gè)市場最大的特點(diǎn),是把人的興趣、生活樂趣都磨滅了。這個(gè)東西太刺激了,能喚起你內(nèi)心深處的所有血液,可以把一個(gè)正常人搞得不正常——生活中只剩下交易,除了交易什么都不要,希望第二天馬上開盤,特別是如果參與外盤,連睡覺都不想了。

這個(gè)玩意兒太折磨人了。這是我自己最深的體會。如果你一定要進(jìn)入這個(gè)市場,就要有好心態(tài)。如果賺錢是你的運(yùn)氣,說明你正好適合這個(gè)市場;如果你虧損了,也很正常,畢竟這不是一個(gè)一般的市場。

十幾年的期貨生涯,我基本上沒有任何愛好,只有交易。不過,我不后悔,因?yàn)楫吘刮屹嵉藉X了,失去這些樂趣也正常。

我想提醒新入市的人,你們不一定能像我這么幸運(yùn)能賺到錢。在我的投資生涯中,見到過很多人沒有賺到錢,混得很慘,什么都不想干,天天耗在這上面的人。要明白,你的錢都是從別人的口袋里掏出來的,你也很有可能是被掏錢的那個(gè)。
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