李永宏：讓順勢成為一種習慣，讓賺錢成為本能

A股市場的“骨灰級”投資人，中國證券市場一代“作手”，機構投資者的代表，掌控數(shù)十億資金。他說，他和散民做的是“對手盤”：散民掙的就是他輸?shù)?，散民賠的就是他贏的，所以，當他坐到電腦前交易時，對于散民來說，他就是“阿修羅”佛經(jīng)里的惡神之一，因為只有將對手置于死地才能在無情的市場中生存下來。

近日在一次公益講座上，這個冷血無情的“阿修羅”卻在散民面前表現(xiàn)出他“善”的一面。他以一名“走過死海的老駱駝”的身份，還原了機構主力眼中的一個真實市場，在披露如何與“散民”斗智、斗勇的同時，也指點現(xiàn)場聽眾如何避免機構“清洗”并跟隨趨勢謀利。

課前插曲

“有些人”就該死掉

“今天很高興，有這樣的機會和大家交流。出于對課堂紀律的尊重、對主辦方的尊重、對大家的尊重，咱們交流期間，都把手機關了，不要響手機，不要接電話，好不好？”正課還未開始，李永宏先把課堂紀律上升到一個很高的高度。在反復強調(diào)了四五分鐘、得到大家的認可后，才開始切入正題。

“我今天主要和大家交流一個基本的觀點‘市場永遠是對的’以及交易理念、交易原則的重要性，因為……”正說著，聽眾中有手機響起。他無奈地停下來，搖了搖頭，然后接著說：“因為沒有了這個基礎，所有的技術、圖形都是無根之木，都是虛的……”“喂，我現(xiàn)在聽講座呢……”一陣清脆的鈴音過后，有人接起了手機，講課被再次打斷，于是，他索性停了下來。

“你打完了嗎？不關手機，還接電話，我告訴你，你這種無視課堂，不遵守紀律的行為，在市場中，就該死?！崩钣篮甑恼鹋?，讓聽課的人感覺有些出乎意料，甚至有人覺得他有些小題大做?！拔覄偛乓呀?jīng)反復說了，這是基本的紀律，這點小事都做不到，市場中的紀律你能遵守嗎？你能做到嗎？股市如戰(zhàn)場，不遵守紀律、不遵守游戲規(guī)則的人不死，誰死？我敢斷定，你的股票一定是賠的……”話越說越嚴厲，被說的人臉上都有些掛不住了。

停頓了一下兒，李永宏的言辭緩和下來，接著說道：“我還敢把話撂這兒，別看我話說得這么狠，一會兒還會有人打手機，不信你們看著！為什么管大家叫散民呢？就是因為你們無組織、無紀律。要知道，股市中，只有遵守原則、遵守紀律的人，才能活下來?！?/div>

理論

市場永遠是對的

市場的真相是什么呢？那就是市場交易屬性是不確定性的。這是此次演講的重要內(nèi)容。用李永宏的話說，“沒有什么必漲的股票，更沒有所謂的‘股神’”。

“有人說，講這個有什么用呢，我告訴你們，知道這個非常重要，它會時時刻刻提示你，你的交易行為必須老老實實地迎合市場的客觀走勢，根據(jù)市場的走勢、變化，順勢而為，因為，市場永遠是對的，你必須無條件尊重它，腦子里不能總是有‘我想，應該怎么樣怎么樣的，我覺得，應該怎么樣怎么樣’的概念?！?/div>

“還有人會說，你講的這個太簡單了，但我想說，歷來真?zhèn)髦挥幸痪湓挘賯鞑攀侨f卷書。雖然簡單，試問在座的各位，有幾個能真正理解‘市場永遠是對的’這句話的含義？有幾個能做到順勢而為？”李永宏感慨地說。

隨后，李永宏接著講授交易的原則即風險控制的重大意義?！霸瓌t是什么？就是不管你愿意不愿意，都要遵守的東西。我們交易的原則就是：控制風險，保護利潤，即截斷虧損、讓利潤奔跑，也就是說要有風險控制，這是交易的靈魂。怎么做到‘截斷虧損’？這就需要我們引入‘海琴’(hedge)機制，就是保護機制，相當于給你系上安全帶。你的‘止損海琴’設置在哪兒，要根據(jù)你的承受能力。告訴大家，公募基金也同樣有‘止損海琴’，這個限度一般是25%，也就是說一旦基金買一只股票賠掉25%的時候，他的公司就會幫他強行平倉，但事實上，很多人反而沒有這種止損的措施，一旦被套，只有一條路，死扛。這是最危險的。記住，在股市中，‘活著’是第一位的?！?/div>

作業(yè)：以鋼鐵般的意志踐行

從今天起，那些能遵守原則、遵守紀律的人，我要說，恭喜你，你掙錢的機會來了；第二，通過這么多年的交易及與身邊的股民交流，我非常清楚地認識到，知道是一回事，做到完全是另一回事兒，這需要大家用鋼鐵般的意志去踐行。很多簡單的道理，總有人做不到。就像開課前說的‘接手機’一樣。雖然我反復地說，但手機的鈴音總是不絕于耳，這就是一些人的弱點，無組織、無紀律。哪一天，他有組織、有紀律了，就是他要持久地掙錢的時候了。否則，一兩次‘撈到魚’算什么，李自成還闖進京城了呢，結果又怎樣？希望你我共勉?！?/div>

講完之后，聽眾以持久的掌聲回報了他的精彩演講。講座之后，那位被他批評的聽眾說，這是他聽過的最有價值的講座。

實戰(zhàn)

截斷虧損讓利潤飛奔

李以一次自己親身的作盤經(jīng)歷，給大家講述了機構是如何把散戶“洗出去”的過程。他說：“機構一般的作盤周期是3個月至6個月，長的可達數(shù)年。在底區(qū)域，主力肯定是不愿帶著散戶走的，它要想辦法把散戶洗出去。那么散戶如何在這個過程中找到賣點和買點，避免被洗呢？我給你們看一只股票，咱們忽略它的名稱，你們跟著我做?！闭f完，他在投影儀上給出一只股票的盤面，并詳解了交易的過程：

首先，我們要看這只股票的圖線壓縮，最少要壓縮到上次下跌的位置，這是要讓你知道那個點位“死過人”。點位高過那個點時，你就看機構是不是要入場。這就要看“放量”，“放量”到多少，我們能跟進，不是一個絕對值，而是一個相對值，剛開始的時候，可以單日6%以上的換手作為參考。

跟進去之前，要有一個交易計劃。這個交易計劃包括“止損海琴”，也包括“止盈海琴”，還包括入場點等。計劃一旦制訂了，就要嚴格地執(zhí)行。

入場就面臨著虧損，怎么辦？“先要別挨揍，再看咋吃肉”。要設置“止損海琴”，假設設置10%，然后，再設入場點，不到這個點，我永遠不買，就是所謂的“不時不食”。要知道市場是有或然性的，行情有可能來，也有可能不來，就像釣魚，能不能釣到魚，取決于魚咬不咬魚餌。有人說，這不是追高嘛，我不能提前埋伏嗎？我告訴你，這不是追高，這是追逐趨勢，上漲的趨勢一旦形成，將勢不可擋。但如果你提前埋伏，它可能因為很多原因不漲反跌。

買入之后，就是耐心地等待了，這時，機構一般會有一個洗盤的過程，會震一震，把一些散戶震出去，還是那句話，這需要我們有計劃、有原則，否則很容易被震出去。有的人對我說，好家伙，你說機構洗盤可能要3個月呢，我扛不住呀。那我也只能說，那是你自己的事，如果被清理出去，那是你缺乏應有的耐心。

當機構開始往上拉時，散民的機會就來了：讓利潤飛奔。一般機構拉一輪，至少要拉30%，否則算上資金的時間成本、人工等成本，它就不賺錢了。這時候，我們一定要“靠住了”。拉升的時間也許幾天，也許幾個月，不同的機構、不同的莊家、不同的風格。什么時候走，我們還有設置“止盈海琴”作為標準，不到這條線，我永遠不賣，一旦到了，就要決然地趕緊走，落袋為安。這樣，一波“偉大”的波段交易就完成了。如果賣錯了，我們可以再買回來，不要怕賣錯，機會永遠會有。千萬不要像我們一個交易員，賣錯了，不買回來，還一邊看著一邊喊哎喲。我知道，咱們在座的諸位，肯定也有這樣的。

這是第一波，以后的如法炮制。只要不太貪，在一年當中，總能找到一兩次這樣自己看得懂的行情，交易一兩次，掙個20%、30%就可以了。巴菲特是“股神”，他每年的收益不過20%。如果太貪，每天都想交易，早晚被機構吃掉。

大家看，我剛才演示的那只股票，歷時近兩年，我只操作了4次，其中失敗1次，我的成功率只有75%，但我的總收益達到520%。但如果最后這一波我沒有及時止損出局，它跌了100%。這就是“吃了我的，喝了我的，都要給我吐出來”，最早掙錢沒出來的，都掉進去了。

要想辦法拿到低成本籌碼又要避免踏空是要運氣的.市場不僅具有趨勢的一面,也有反趨勢的一面,這是職業(yè)交易者必須承受的風險。

讓順勢成為一種習慣，讓賺錢成為本能。

責任編輯：翁建平

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